유럽 산업 부문은 전력화 수요의 폭발적인 증가에 힘입어 이번 3분기에 다른 모든 부문을 능가하는 실적을 보이고 있습니다.
블룸버그 인텔리전스 데이터에 따르면 MSCI 유럽 산업지수는 3분기 주당순이익(EPS)이 4.9% 성장할 것으로 예상됩니다. 이에 비해 기술주는 4.2%, 통신 서비스주는 3.3%의 EPS 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다.
전력화 관련 기업들은 인공지능 도입 증가와 데이터 센터 개발에 따른 매출 및 수익 증대의 가장 큰 수혜자였습니다.
인공지능과 국방비 지출 증가가 산업 호황을 주도하고 있습니다
국방비 지출 증가에 힘입어 이번 실적 발표 시즌에 다른 모든 부문을 능가하는 성과를 낼 것으로 예상됩니다 .
자본재 부문은 이번 분기에 주당순이익(EPS)이 15% 성장할 것으로 예상됩니다. 전략가 카이디 멩은 이러한 성장의 약 절반이 지멘스 에너지, ABB, 프리즈미안 덕분이라고 말합니다. 이들 기업은 전기화에 대한 증가하는 수요를 활용하고 있습니다.
블룸버그 인텔리전스의 전략가 로랑 두이예는 "전력화는 AI 투자 증가와 데이터 센터 구축 확대의 결과물"이라며, "내년 AI 투자 규모가 더욱 커질 것으로 예상되는 만큼, 이 분야는 계속해서 좋은 성과를 낼 것"이라고 덧붙였다
독일 자동화 시장의 선두주자인 ABB는 엔비디아와 협력하여 차세대 AI 데이터 센터를 개발하고 있습니다.
이탈리아 케이블 제조업체인 프리스미안(Prysmian)은 최근 미국 데이터 센터 확장에 대한 노출도를 고려하여 UBS 그룹 AG로부터 목표 주가 상향 조정을 받았습니다. 시티그룹의 애널리스트 비벡 미드하(Vivek Midha) 또한 프리스미안이 실적 전망치를 상향 조정할 것으로 예상하며, 회사의 성장을 견인하는 제품들이 "지속 가능한" 제품이라고 평가했습니다
지멘스 에너지는 분석가들이 "전례dent수주 모멘텀과 견고한 실행력"이라고 평가하는 요인 덕분에 호조를 보이고 있습니다. 블룸버그 인텔리전스 분석가인 오미드 바지리와 폴린 에쉬바흐는 가스 터빈 및 전력망 기술에 대한 예상보다tron수요로 인해 지멘스 에너지가 11월에 발표될 4분기 실적에서 중기 목표를 상향 조정할 가능성이 있다고 예측했습니다.
라인메탈 AG, 탈레스 SA, 레오나르도 SpA와 같은 제조업체들은 국방비 지출 증가에 힘입어 회계연도에tron을 기록할 것으로 예상됩니다.
유럽 산업 시장은 회복력을 보여주고 있다
분석가들은 유럽 산업 및 금융 기업에 대한 전망치를 상향 조정했지만, 전체 Stoxx Europe 600 지수에 대한 전망치는 하향 조정했습니다.
두일레에 따르면, tron 를 유지한다면 산업 부문의 우수한 성과는 . 최근 데이터에 따르면 MSCI 유럽 산업지수는 2024년 10월 이후 MSCI 유럽 전체 지수를 상회하는 성과를 보여왔다.
그는 "독일의 주요 인프라 투자 효과와 건설업에 유리한 저금리 기조가 맞물려 추가적인 경기 부양 효과를 가져올 가능성이 높다"고 말했다.
독일의 8월 산업생산은 전월 대비 4.3% 감소했습니다. SKF AB, Atlas Copco AB, Siemens AG와 같은 기업들은 자동차 및 산업 기술 부문에서 이러한 영향를 느낄 수 있습니다.
미국과 중국 간의 관세 분쟁이 지속되면서 유럽 제조업체들의 수요와 가격에 악영향을 미칠 수 있다. 두일레는 많은 기업들이 잠재적인 관세 부과에 대비해 연초에 제품 출하와 판매를 서둘렀을 가능성이 있으며, 이로 인해 하반기 매출과 출하량에 대한 불확실성이 커지고 있다고 경고했다.
무역 갈등이 고조되면 중국의 유럽산 공산품 수요는 감소하는 반면, 중국 국내 기업의 경쟁력은 강화될 수 있다.
두일레는 "중국이 보복 조치를 취할 경우 유럽의 시장 점유율이 더욱 떨어질 수 있다"고 경고했다.
스웨덴 산업 기업들은tron크로나화와 약세인 미국 달러로 인해 수출 수익과 이윤폭에 영향을 미칠 수 있다는 문제에 직면하고 있습니다.
