В третьем квартале европейский промышленный сектор демонстрирует лучшие результаты, чем все остальные сектора, благодаря значительному росту спроса на электрификацию.
Согласно данным Bloomberg Intelligence, ожидается, что индекс MSCI Europe Industrials покажет рост прибыли на акцию (EPS) на 4,9% в третьем квартале. Для сравнения, прогнозируемый рост EPS для технологического сектора составляет 4,2%, а для сектора телекоммуникаций — 3,3%.
Наибольшую выгоду от роста продаж и доходов, связанного с расширением внедрения искусственного интеллекта и развитием центров обработки данных, получили компании, занимающиеся электрификацией.
Искусственный интеллект и расходы на оборону приводят к промышленному подъему
Ожидается, что европейские промышленные компании превзойдут все остальные сектора экономики в этом сезоне отчетности благодаря увеличению инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта и расходов на оборону .
Прогнозируется, что в сегменте капитальных товаров рост прибыли на акцию за квартал составит 15%. Стратег Каиди Мэн отмечает, что примерно половина этого роста обусловлена компаниями Siemens Energy AG, ABB Ltd. и Prysmian SpA. Эти компании используют растущий спрос на электрификацию.
«Электрификация является следствием инвестиций в ИИ и развертывания центров обработки данных», — сказал стратег Bloomberg Intelligence Лоран Дуйе. Он добавил: «Учитывая рыночные прогнозы о том, что инвестиции в ИИ в следующем году вырастут еще больше, этот сегмент продолжает демонстрировать хорошие результаты»
Компания ABB, лидер рынка автоматизации в Германии, сотрудничает с корпорацией Nvidia в разработке центров обработки данных нового поколения, использующих искусственный интеллект.
Итальянский производитель кабельной продукции Prysmian недавно получил повышение целевой цены от UBS Group AG в связи с его участием в расширении центров обработки данных в США. Аналитик Citigroup Вивек Мидха также ожидает, что Prysmian объявит о повышении прогнозов, и назвал продукцию, обеспечивающую рост компании, «долговечной»
Компания Siemens Energy извлекает выгоду из того, что аналитики описывают как «dentрост заказов и уверенное исполнение». Аналитики Bloomberg Intelligence Омид Вазири и Полин Эшбах прогнозируют, что компания может повысить свои среднесрочные целевые показатели в отчете за четвертый квартал финансового года в ноябре из-заtronвысокого, чем ожидалось, спроса на газовые турбины и сетевые технологии.
Ожидается, что такие производители, как Rheinmetall AG, Thales SA и Leonardo SpA, сообщат оtronпоказателях за финансовый год, чему будет способствовать увеличение расходов на оборону.
Европейский промышленный рынок демонстрирует устойчивость
Аналитики повысили прогнозы по европейским промышленным и финансовым компаниям, но понизили ожидания в отношении общего индекса Stoxx Europe 600.
По мнению Дуйе, опережающий рост промышленного сектора может сохраниться до 2026 года, если инвестиции в электрификацию и оборону останутся высокими tron Последние данные показывают, что индекс MSCI Europe Industrials Index превосходит общий индекс MSCI Europe Index с октября 2024 года.
«Влияние крупных инфраструктурных инвестиций в Германии в сочетании с более низкими процентными ставками, благоприятствующими строительству, вероятно, даст дополнительный импульс», — сказал он.
В августе промышленное производство в Германии сократилось на 4,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Такие компании, как SKF AB, Atlas Copco AB и Siemens AG, могут ощутить это на себе в своих подразделениях, занимающихся автомобилестроением и промышленными технологиями.
Продолжающийся американо-китайский тарифный спор также может негативно сказаться на спросе и ценах для европейских производителей. Дуйе предупредил, что многие фирмы, возможно, поспешили увеличить объемы поставок и продаж своей продукции в начале года, чтобы опередить потенциальные тарифы, что создает неопределенность в отношении продаж и поставок во второй половине года.
Эскалация торговой враждебности может снизить спрос Китая на европейскую промышленную продукцию, одновременно повысив конкурентоспособность китайских компаний.
«Если Китай примет ответные меры, это может еще больше сократить его долю на европейском рынке», — предупредил Дуйе.
Шведские промышленные компании также сталкиваются с проблемами из-заtronкроны и слабого доллара США, поскольку это может повлиять на экспортные доходы и рентабельность.
