Прибыль американских банков стремительно растет на фоне экономических потрясений, в то время как Европа изо всех сил пытается наверстать упущенное

Благодаряtronспросу на кредиты и увеличению объемов сделок, американские банки завершили один из лучших кварталов за последнее время.

Трансграничная консолидация по-прежнему сдерживается медленным экономическим развитием и политическим противодействием, что ослабляет условия для европейских банков.

Это несоответствие отражает более общие экономические тенденции. По прогнозам, в 2026 году экономика США вырастет на 2,0–2,5% благодаря инвестициям в искусственный интеллект и активному потребительскому спросу.

Европа по-прежнему отстает из-за снижения ВВП и роста цен на энергоносители. Инвесторы все больше интересуются поступающими экономическими данными, а не сигналами от политиков, поскольку центральные банки дают меньше указаний относительно своей политики.

Региональные банки США показалиtronво втором квартале

Второй квартал оказался удачным для региональных банков США. Благодаряtronросту кредитования и увеличению комиссионных доходов, US Bancorp и PNC Financial сообщили о существенном росте.

Опасения, что глобальная напряженность приведет к сокращению кредитной активности, развеялись, поскольку кредитование продолжалось в самых разных отраслях бизнеса.

В то время как Regions Financial сообщила о росте примерно на 3%, US Bancorp и Citizens Financial увеличили средний размер выданных кредитов более чем на 7% и 5% в годовом исчислении, соответственно.

Хотя чистая процентная маржа в отрасли в целом выросла, кредитование фирм, занимающихся развитием бизнеса, и частных кредитных фондов также продолжало расти.

Генеральный директор US Bancorp Гунджан Кедиа заявил, что деловая уверенность возросла после прошлогодней приостановки введения тарифов.

«Главное — это восстановление настроений после прошлогодней паузы с введением тарифов. Многие, кто в прошлом году колебался, задаваясь вопросом, куда все это движется, теперь видят очень устойчивый потребительский спрос и начинают разумно использовать эту ситуацию», — сказала она.

Финансовый директор Джон Стерн заявил, что спрос распределен по многим секторам. «Люди настроены очень оптимистично. Они (клиенты) развивают свой бизнес, и это касается всех областей. Это касается пищевой промышленности, СМИ и технологий, энергетики», — сказал он.

Дополнительным источником дохода стал резкий рост числа слияний и первичных публичных размещений акций.

Во втором квартале выручка от операций на рынках капитала в шести крупнейших региональных банках США выросла в среднем на 55% в годовом исчислении, при этом наибольший рост показала компания PNC Financial.

Кроме того, ряд банков расширяют свои инвестиционно-банковские подразделения.

В этом году компании Citizens Financial и Regions Financial достигли соглашений о приобретении Matrix Capital Markets Group и The Frazer Lanier Company соответственно, а US Bancorp приобрела BTIG.

Стремление Европы к реформам сталкивается с политическим сопротивлением

Европейская комиссия, с другой стороны, утверждает, что европейские кредитные учреждения не могут достичь масштабов, необходимых для конкуренции со своими более крупными американскими коллегами, из-за фрагментации национальных банковских рынков.

Согласно исследованию, опубликованному в пятницу, политическое вмешательство в трансграничные слияния банков является серьезным препятствием для консолидации и ставит банки ЕС в невыгодное конкурентное положение из-за фрагментированной структуры европейского рынка.

Эта проблема возникла в июне, когда Германия отклонила предложение UniCredit о приобретении Commerzbank, которое итальянский банк пытался осуществить с сентября 2024 года.

Немецкие власти подчеркнули важность Commerzbank для экономики страны, одновременно выразив опасения по поводу его оценки.

Высокопоставленный представитель ЕС раскритиковал отказ Германии в удовлетворении заявки UniCredit, заявив, что слияния банков, одобренные надзорными органами и антимонопольными ведомствами, должны продолжаться.

Чиновник заявил, что банковский сектор Европы в первую очередь ограничен недостаточным регулированием, а не масштабами своей деятельности.

Европейская комиссия представит пакет реформ банковской системы в первом квартале 2027 года, направленный на ускорение трансграничной консолидации.

Предлагаемые меры включают в себя штрафы для государств-членов, которые блокируют слияния в нарушение правил ЕС, а также разрешение трансграничным банковским группам выполнять требования к капиталу и ликвидности на уровне материнской компании. По оценкам Комиссии, это изменение может высвободить 230 миллиардов евро (263 миллиарда долларов) ликвидных активов.

Реформы также заменят давно застопорившееся предложение о создании единой европейской системы страхования вкладов новой рамочной программой.

Предложенные меры вызвали неоднозначную реакцию.

Французская банковская федерация приветствовала некоторые положения пакета мер, но призвала кtronмерам, а генеральный директор Deutsche Bank Кристиан Севинг настоятельно призвал к скорейшим действиям в отношении правил регулирования капитала, торгового финансирования и требований к финансовой стабильности.