米国の銀行利益は経済危機を背景に急増する一方、欧州は追いつこうと必死になっている。

tronな融資需要と取引件数の増加のおかげで、米国の銀行は近年稀に見る好調な四半期を終えた。.

国境を越えた統合は、依然として経済発展の鈍化と政治的な反対によって阻害されており、欧州の銀行にとっての環境は依然として脆弱である。.

この格差は、より一般的な経済動向を示唆している。2026年には、 AIへの投資と堅調な個人消費のおかげで、米国経済は2.0%から2.5%の 成長が見込まれている。

欧州は依然としてGDPの低迷とエネルギーコストの上昇により後れを取っている。中央銀行が政策の方向性を示す機会が減るにつれ、投資家は政策当局者からのシグナルよりも、今後発表される経済データにますます関心を寄せるようになっている。.

米国の地方銀行が第2四半期にtronを記録

第2四半期は米国の地方銀行にとって好調だった。融資のtron伸びと手数料収入の増加により、US BancorpとPNC Financialは大幅な増収を報告した。.

世界的な緊張の高まりが借入活動を減少させるのではないかという懸念は、様々な業種で融資が継続されたことで払拭された。.

リージョンズ・フィナンシャルは約3％の成長を報告した一方、 USバンコープ と シチズンズ・フィナンシャルは それぞれ前年比で平均融資額を7％以上、5％以上増加させた。

業界全体で純金利マージンが増加する一方で、事業開発会社や民間融資ファンドへの融資も増加を続けた。.

USバンコープのCEO、グンジャン・ケディア氏は、昨年の関税一時停止以降、企業景況感は回復していると述べた。.

「昨年の関税措置による一時停止からの回復こそが、今回の注目点です。昨年、この先どうなるのかと様子見していた多くの人々が、非常に回復力のある消費者と旺盛な需要を目の当たりにし、公正な形でその需要に応え始めています」と彼女は述べた。.

財務責任者のジョン・スターン氏は、需要は多くの分野に広がっていると述べた。「人々は非常に楽観的だ。顧客企業は事業を拡大しており、それはあらゆる分野に及んでいる。食品・飲料業界、メディア・テクノロジー業界、電力業界などだ」と彼は語った。.

追加的な収益源としては、合併や新規株式公開の急増が挙げられる。.

第2四半期において、米国の主要地方銀行6行の資本市場収益は前年同期比で平均55％増加し、 PNCフィナンシャルが最大の増加率を記録した。

さらに、多くの銀行が投資銀行部門を拡大している。.

今年、シチズンズ・フィナンシャルと リージョンズ・フィナンシャルは それぞれマトリックス・キャピタル・マーケッツ・グループとフレイザー・ラニアー・カンパニーを買収する契約を締結し、USバンコープはBTIGを買収した。

欧州の改革推進は政治的抵抗に直面する

一方、欧州委員会は、欧州の金融機関は、各国の銀行市場が細分化されているため、米国の大手金融機関と競争するために必要な規模に達することができないと主張している。.

金曜日に発表された調査によると、国境を越えた銀行合併への政治的介入は統合の大きな障壁となっており、欧州の市場構造が分断されているため、 EUの銀行は競争上不利な立場に置かれている。

この問題は6月に表面化した。当時、ドイツはウニクレディトによるコメルツ銀行買収提案を拒否した。ウニクレディトはこの買収を2024年9月から進めていた。.

ドイツ当局は、コメルツ銀行がドイツ経済にとって重要であることを強調する一方で、その評価額について懸念を表明した。.

EUの高官は、 ドイツがウニクレディトの買収提案を拒否したこと、監督当局や競争当局によって承認された銀行合併は進めるべきだと主張した。

同当局者によると、欧州の銀行セクターの制約要因は、規制ではなく、主に規模の不足にあるという。.

欧州委員会は、国境を越えた統合を加速させることを目的とした 銀行改革パッケージを2027年第1四半期に発表する予定である。

提案されている措置には、EU規則に違反して合併を阻止する加盟国に対する罰則や、国境を越えた銀行グループが親会社レベルで資本および流動性要件を満たすことを認めることなどが含まれており、欧州委員会は、この変更により2300億ユーロ（2630億ドル）の流動資産が解放される可能性があると推定している。.

今回の改革案では、長らく停滞していた欧州共通預金保険制度の構想を、新たな枠組みに置き換えることも盛り込まれている。.

これらの提案は賛否両論の反応を受けた。.

フランス銀行連盟は、この対策パッケージの一部を歓迎したが、よりtronな措置を求めた。一方、ドイツ銀行のクリスティアン・ゼービングCEOは、資本規制、貿易金融、金融安定性要件に関して迅速な行動を促した。.