US-Bankgewinne boomten am wirtschaftlichen Rand, während Europa hinterherhinkt
- US-Regionalbanken meldeten starke Q2-2026-Gewinne mit breitem Kreditwachstum und einem durchschnittlichen Anstieg der Einnahmen aus dem Kapitalmarkt um 55 %.
- Europäische Banken kämpfen mit schwachem Wachstum und fragmentierten Märkten, was sie im Vergleich zu US-Konkurrenten in eine ungünstige Position bringt.
- Die EU plant ein Reformpaket für das Bankwesen für Anfang 2027, doch politische Einmischung bleibt ein erhebliches Hindernis.
Dank starker Kreditnachfrage und zunehmender Transaktionsaktivitäten haben US-Banken eine der besten Quartale in jüngerer Zeit abgeschlossen.
Die grenzüberschreitende Konsolidierung wird weiterhin durch eine langsame wirtschaftliche Entwicklung und politischen Widerstand behindert, was das Umfeld für europäische Banken schwächt.
Die Diskrepanz ist ein Indikator für allgemeinere wirtschaftliche Muster. Im Jahr 2026 wird die US-Wirtschaft voraussichtlich um 2,0 % bis 2,5 % expandieren, dank Investitionen in KI und robusten Konsumausgaben.
Europa hinkt aufgrund des niedrigeren BIP und steigender Energiekosten weiterhin hinterher. Investoren richten ihr Augenmerk zunehmend auf kommende Wirtschaftsdaten, anstatt auf Signale von Politikern, da die Zentralbanken weniger klare geldpolitische Vorgaben machen.
US-Regionale Banken verzeichnen starken zweiten Quartal
Das zweite Quartal war gut für US-Regionale Banken. Aufgrund starken Kreditwachstums und steigender Gebühreneinnahmen meldeten U.S. Bancorp und PNC Financial erhebliche Zuwächse.
Befürchtungen, dass globale Spannungen die Kreditaktivität reduzieren würden, zerstreuten sich, da die Kreditvergabe in verschiedenen Branchen anhielt.
Während Regions Financial ein Wachstum von etwa 3 % meldete, U.S. Bancorp und Citizens Financial erhöhten die durchschnittlichen Kredite um jeweils mehr als 7 % und 5 % im Jahresvergleich.
Während die Nettozinsspannen in der gesamten Branche stiegen, wuchs die Kreditvergabe an Business Development Companies und private Kreditfonds weiterhin.
Der CEO von U.S. Bancorp, Gunjan Kedia, sagte, das Geschäftsvertrauen habe sich seit der Zolllastpause im vergangenen Jahr erholt.
„Die Erholung der Stimmung nach der Zolllastpause im vergangenen Jahr war die Geschichte. Viele, die letztes Jahr pausiert haben, um zu sehen, wohin die Reise geht, sehen jetzt einen sehr widerstandsfähigen Verbraucher und viel Nachfrage und beginnen, dies in angemessener Weise zu nutzen“, sagte sie.
Der Finanzvorstand John Stern sagte, die Nachfrage sei auf viele Sektoren verteilt. „Die Menschen fühlen sich sehr optimistisch. Sie (Kunden) erweitern ihre Geschäfte, und das in allen Bereichen. Es betrifft Lebensmittel und Getränke. Es betrifft Medien und Technologie. Es betrifft Energie“, sagte er.
Eine zusätzliche Einnahmequelle ergab sich aus einem Anstieg von Fusionen und Börsengängen (IPOs).
Im zweiten Quartal stiegen die Einnahmen aus den Kapitalmärkten bei sechs großen US-Regionalbanken im Jahresvergleich durchschnittlich um 55 %, wobei PNC Financial den größten Anstieg meldete.
Darüber hinaus wachsen die Investment-Banking-Sparten einer Reihe von Banken.
In diesem Jahr haben Citizens Financial und Regions Financial Vereinbarungen getroffen, um Matrix Capital Markets Group bzw. The Frazer Lanier Company zu kaufen, während U.S. Bancorp BTIG übernahm.
Europas Reformbemühungen stoßen auf politischen Widerstand
Die Europäische Kommission ist andererseits der Ansicht, dass europäische Kreditinstitute aufgrund fragmentierter nationaler Bankmärkte nicht die für den Wettbewerb mit ihren größeren US-Pendants erforderliche Skalierung erreichen können.
Laut am Freitag veröffentlichten Forschungsergebnissen ist politische Einflussnahme auf grenzüberschreitende Bankenfusionen ein Haupthindernis für die Konsolidierung und verschafft EU-Banken einen Wettbewerbsnachteil aufgrund der fragmentierten Marktstruktur in Europa.
Dieses Problem zeigte sich im Juni, als Deutschland das Angebot von UniCredit zur Übernahme der Commerzbank ablehnte, das die italienische Bank seit September 2024 verfolgte.
Die deutschen Behörden betonten die Bedeutung der Commerzbank für die Wirtschaft des Landes, äußerten gleichzeitig jedoch Bedenken hinsichtlich der Bewertung.
Ein hoher EU-Beamter kritisierte die Ablehnung des UniCredit-Angebots durch Deutschland und argumentierte, dass Bankenfusionen, die von Aufsichtsbehörden und Kartellbehörden genehmigt wurden, durchgeführt werden sollten.
Der Beamte sagte, der europäische Bankensektor werde primär durch unzureichende Skalierung und nicht durch Regulierung eingeschränkt.
Die Europäische Kommission wird im ersten Quartal 2027 ein Paket zur Bankenreform vorlegen, das darauf abzielt, die grenzüberschreitende Konsolidierung zu beschleunigen.
Zu den vorgeschlagenen Maßnahmen gehören Strafen für Mitgliedstaaten, die Fusionen unter Verstoß gegen EU-Regeln blockieren, sowie die Erlaubnis für grenzüberschreitende Bankengruppen, Kapital- und Liquiditätsanforderungen auf Konzernebene zu erfüllen. Die Kommission schätzt, dass diese Änderung 230 Milliarden Euro (263 Milliarden US-Dollar) an liquiden Mitteln freisetzen könnte.
Die Reformen würden auch den lange blockierten Vorschlag für ein gemeinsames europäisches Einlagensicherungssystem durch einen neuen Rahmen ersetzen.
Die Vorschläge stießen auf ein gemischtes Echo.
Der französische Bankenverband begrüßte Teile des Pakets, forderte jedoch stärkere Maßnahmen, während der Deutsche-Bank-CEO Christian Sewing zu schnellem Handeln bei Kapitalvorschriften, Handelsfinanzierung und Anforderungen an die Finanzstabilität aufrief.
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Hania Humayun
Hania kam mit einer langjährigen Erfahrung in der Analyse von Finanzen, Wirtschaftstrends und Prognosemärkten zu Cryptopolitan. Sie berichtete über Themen wie aufstrebende Technologien, KI und Fintech. Haniyas Erfahrungen als lizenzierte Architektin haben ihrem journalistischen Schreiben Schwung und Präzision verliehen. Sie absolvierte ein Architekturstudium am National College of Arts in Lahore.
