أرباح البنوك الأمريكية تزدهر على حافة الاقتصاد بينما تسعى أوروبا جاهدة للحاق بالركب

بفضل الطلبtronعلى القروض وزيادة إبرام الصفقات، أنهت البنوك الأمريكية أحد أفضل فصولها في الذاكرة الحديثة.

لا يزال الاندماج عبر الحدود يعاني من بطء التنمية الاقتصادية والمعارضة السياسية، مما يجعل البيئة بالنسبة للبنوك الأوروبية أضعف.

يشير هذا التفاوت إلى أنماط اقتصادية أكثر عمومية. ففي عام 2026، من المتوقع أن ينمو الاقتصاد الأمريكي بنسبة تتراوح بين 2.0% و2.5% بفضل الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي والإنفاق الاستهلاكي القوي.

لا تزال أوروبا تعاني من التخلف الاقتصادي نتيجة انخفاض الناتج المحلي الإجمالي وارتفاع تكاليف الطاقة. ويتزايد اهتمام المستثمرين بالبيانات الاقتصادية الواردة بدلاً من إشارات صناع السياسات، في ظل تراجع دور البنوك المركزية في توجيه السياسات.

سجلت البنوك الإقليمية الأمريكيةtronفي الربع الثاني

كان الربع الثاني جيداً للبنوك الإقليمية الأمريكية. وبفضل النموtronفي القروض وزيادة دخل الرسوم، سجلت كل من يو إس بانكورب وبي إن سي فاينانشال زيادات كبيرة.

تبددت المخاوف من أن تؤدي التوترات العالمية إلى انخفاض نشاط الاقتراض، حيث استمر الإقراض في مختلف قطاعات الأعمال.

في حين سجلت شركة Regions Financial نموًا بنسبة 3% تقريبًا، كل من US Bancorp و Citizens Financial متوسط ​​القروض بأكثر من 7% و 5% على أساس سنوي، على التوالي.

في حين ارتفعت هوامش صافي الفائدة في جميع أنحاء القطاع، استمر الإقراض لشركات تطوير الأعمال وصناديق القروض الخاصة في النمو أيضاً.

قال الرئيس التنفيذي لشركة يو إس بانكورب، غونجان كيديا، إن ثقة قطاع الأعمال قد تحسنت منذ تعليق الرسوم الجمركية العام الماضي.

وقالت: "إن الانتعاش المعنوي الذي أعقب تعليق الرسوم الجمركية العام الماضي هو ما لفت الانتباه. فالكثير ممن توقفوا العام الماضي ليتساءلوا إلى أين تتجه الأمور يرون الآن مستهلكاً يتمتع بمرونة كبيرة وطلباً هائلاً، وبدأوا في الاستفادة من ذلك بشكل معقول".

قال المدير المالي جون ستيرن إن الطلب منتشر في قطاعات عديدة. وأضاف: "يشعر الناس بتفاؤل كبير. إنهم (العملاء) يوسعون أعمالهم، وهذا يشمل جميع المجالات. إنه في قطاع الأغذية والمشروبات، وفي قطاع الإعلام والتكنولوجيا، وفي قطاع الطاقة".

وجاء مصدر إضافي للإيرادات من خلال زيادة عمليات الاندماج والاكتتابات العامة الأولية.

في الربع الثاني، ارتفعت إيرادات أسواق رأس المال بنسبة 55٪ في المتوسط ​​على أساس سنوي في ستة بنوك إقليمية أمريكية رئيسية، حيث سجلت شركة PNC Financial أكبر زيادة.

بالإضافة إلى ذلك، يقوم عدد من البنوك بتوسيع أقسام الخدمات المصرفية الاستثمارية لديها.

هذا العام، توصلت شركتا Citizens Financial و Regions Financial إلى اتفاقيات لشراء Matrix Capital Markets Group و The Frazer Lanier Company على التوالي، بينما استحوذت US Bancorp على BTIG.

يواجه مسار الإصلاح في أوروبا مقاومة سياسية

من جهة أخرى، ترى المفوضية الأوروبية أن المقرضين الأوروبيين غير قادرين على الوصول إلى الحجم المطلوب للتنافس مع نظرائهم الأمريكيين الأكبر حجماً بسبب تجزئة أسواق الخدمات المصرفية الوطنية.

وفقًا لبحث نُشر يوم الجمعة، فإن التدخل السياسي في عمليات اندماج البنوك عبر الحدود يمثل عائقًا رئيسيًا أمام التوحيد ويضع بنوك الاتحاد الأوروبي في وضع تنافسي غير موات بسبب هيكل السوق المجزأ في أوروبا.

وقد تجسدت هذه المشكلة في شهر يونيو عندما رفضت ألمانيا عرض بنك UniCredit للاستحواذ على بنك Commerzbank، والذي كان البنك الإيطالي يسعى إليه منذ سبتمبر 2024.

أكدت السلطات الألمانية على أهمية كومرتسبانك لاقتصاد البلاد، وفي الوقت نفسه أعربت عن مخاوفها بشأن التقييم.

انتقد مسؤول كبير في الاتحاد الأوروبي رفض ألمانيا لعرض يونيكريديت، بحجة أن عمليات اندماج البنوك التي يوافق عليها المشرفون وسلطات المنافسة يجب أن تستمر.

وقال المسؤول إن القطاع المصرفي الأوروبي يعاني في المقام الأول من عدم كفاية الحجم، وليس من التنظيم.

ستقدم المفوضية الأوروبية حزمة إصلاح مصرفية في الربع الأول من عام 2027 تهدف إلى تسريع عملية الاندماج عبر الحدود.

وتشمل التدابير المقترحة فرض عقوبات على الدول الأعضاء التي تمنع عمليات الاندماج في انتهاك لقواعد الاتحاد الأوروبي، والسماح للمجموعات المصرفية العابرة للحدود بتلبية متطلبات رأس المال والسيولة على مستوى الشركة الأم، وهو تغيير تقدر المفوضية أنه يمكن أن يفتح 230 مليار يورو (263 مليار دولار) من الأصول السائلة.

كما ستستبدل الإصلاحات الاقتراح المتعثر منذ فترة طويلة بشأن نظام تأمين الودائع الأوروبي المشترك بإطار عمل جديد.

حظيت المقترحات بردود فعل متباينة.

رحب الاتحاد المصرفي الفرنسي بأجزاء من الحزمة لكنه دعا إلى اتخاذ تدابيرtron، في حين حث الرئيس التنفيذي لدويتشه بنك، كريستيان سيوينغ، على اتخاذ إجراءات سريعة بشأن قواعد رأس المال وتمويل التجارة ومتطلبات الاستقرار المالي.