Os lucros dos bancos americanos disparam em meio à crise econômica, enquanto a Europa se esforça para alcançar o resto

Graças àtrondemanda por empréstimos e ao aumento na realização de negócios, os bancos americanos fecharam um de seus melhores trimestres em anos recentes.

A consolidação transfronteiriça ainda é dificultada pelo lento desenvolvimento econômico e pela oposição política, o que torna o ambiente para os bancos europeus mais frágil.

Essa disparidade é indicativa de padrões econômicos mais gerais. Em 2026, prevê-se que a economia dos EUA cresça entre 2,0% e 2,5%, graças aos investimentos em IA e ao forte consumo.

A Europa continua a ficar para trás devido ao menor PIB e ao aumento dos custos de energia. Os investidores estão cada vez mais interessados ​​nos dados económicos emergentes do que nos sinais emitidos pelos decisores políticos, uma vez que os bancos centrais têm vindo a dar menos orientações políticas.

Bancos regionais dos EUA registram um segundo trimestretron

O segundo trimestre foi positivo para os bancos regionais dos EUA. Devido aotroncrescimento da carteira de empréstimos e ao aumento da receita com tarifas, o US Bancorp e o PNC Financial registraram aumentos significativos.

Os receios de que as tensões globais pudessem reduzir a atividade de empréstimo foram dissipados, uma vez que o crédito persistiu em diversos setores.

Embora a Regions Financial tenha reportado um crescimento de cerca de 3%, o US Bancorp e o Citizens Financial aumentaram a média de empréstimos em mais de 7% e 5% ano a ano, respectivamente.

Embora as margens de juros líquidas tenham aumentado em todo o setor, os empréstimos para empresas de desenvolvimento de negócios e fundos de empréstimo privados também continuaram crescendo.

A CEO da US Bancorp, Gunjan Kedia, afirmou que a confiança empresarial aumentou desde a pausa tarifária do ano passado.

“A recuperação do sentimento após a pausa nas tarifas no ano passado tem sido o grande destaque. Muitas pessoas que haviam hesitado no ano passado, questionando o rumo de tudo isso, estão percebendo um consumidor muito resiliente e uma demanda alta, e começando a aproveitar isso de forma justa”, disse ela.

O diretor financeiro, John Stern, disse que a demanda estava distribuída por muitos setores. "As pessoas estão muito otimistas. Elas (os clientes) estão expandindo seus negócios, e isso acontece em todas as áreas. Está presente em alimentos e bebidas. Está em mídia e tecnologia. Está em energia", disse ele.

Uma fonte adicional de receita veio de um aumento nas fusões e ofertas públicas iniciais.

No segundo trimestre, a receita dos mercados de capitais aumentou em média 55% em relação ao ano anterior em seis dos principais bancos regionais dos EUA, com o PNC Financial registrando o maior aumento.

Além disso, vários bancos estão expandindo suas divisões de banco de investimento.

Este ano, a Citizens Financial e a Regions Financial chegaram a acordos para adquirir a Matrix Capital Markets Group e a The Frazer Lanier Company, respectivamente, enquanto a US Bancorp adquiriu a BTIG.

A iniciativa de reformas da Europa enfrenta resistência política

A Comissão Europeia, por outro lado, argumenta que os bancos europeus não conseguem atingir a escala necessária para competir com seus pares americanos de maior porte devido à fragmentação dos mercados bancários nacionais.

Segundo uma pesquisa divulgada na sexta-feira, a interferência política em fusões bancárias transfronteiriças é um grande obstáculo à consolidação e coloca os bancos da UE em desvantagem competitiva devido à estrutura fragmentada do mercado europeu.

Essa questão veio à tona em junho, quando a Alemanha rejeitou a oferta do UniCredit para adquirir o Commerzbank, algo que o banco italiano vinha buscando desde setembro de 2024.

As autoridades alemãs enfatizaram a importância do Commerzbank para a economia do país, ao mesmo tempo que expressaram preocupação com a sua avaliação.

Um alto funcionário da UE criticou a rejeição da proposta da UniCredit pela Alemanha, argumentando que as fusões bancárias aprovadas pelos supervisores e autoridades da concorrência deveriam prosseguir.

O funcionário afirmou que o setor bancário europeu é limitado principalmente pela escala insuficiente, e não pela regulamentação.

A Comissão Europeia apresentará um pacote de reformas bancárias no primeiro trimestre de 2027 com o objetivo de acelerar a consolidação transfronteiriça.

As medidas propostas incluem sanções para os Estados-Membros que bloquearem fusões em violação das regras da UE e a permissão para que os grupos bancários transfronteiriços cumpram os requisitos de capital e liquidez ao nível da empresa-mãe, uma alteração que a Comissão estima que poderá desbloquear 230 mil milhões de euros (263 mil milhões de dólares) em ativos líquidos.

As reformas também substituiriam a proposta, há muito paralisada, de um sistema europeu comum de seguro de depósitos por uma nova estrutura.

As propostas receberam reações diversas.

A federação bancária francesa saudou partes do pacote, mas pediu medidastron, enquanto o CEO do Deutsche Bank, Christian Sewing, instou a uma ação rápida em relação às regras de capital, financiamento comercial e requisitos de estabilidade financeira.