I profitti delle banche statunitensi esplodono grazie al vantaggio economico, mentre l'Europa si affanna per recuperare terreno
- Le banche regionali statunitensi hanno registrato forti guadagni nel secondo trimestre 2026, con una crescita generalizzata dei prestiti e ricavi del mercato dei capitali in aumento del 55% in media.
- Le banche europee faticano a causa di una crescita lenta e di mercati frammentati, il che le mette in svantaggio rispetto alle concorrenti statunitensi.
- L'UE prevede un pacchetto di riforma bancaria per i primi mesi del 2027, ma l'interferenza politica rimane un ostacolo significativo.
Grazie alla forte domanda di prestiti e all'aumento delle operazioni, le banche statunitensi hanno concluso uno dei loro migliori trimestri negli ultimi tempi.
La consolidazione transfrontaliera è ancora ostacolata dallo sviluppo economico lento e dall'opposizione politica, rendendo l'ambiente per le banche europee più debole.
La disparità è indicativa di modelli economici più generali. Nel 2026, l'economia degli Stati Uniti è prevista in espansione del 2,0% al 2,5% grazie agli investimenti in AI e alla solida spesa dei consumatori.
L'Europa continua a restare indietro a causa del PIL più basso e dei costi energetici in aumento. Gli investitori stanno diventando più interessati ai dati economici in arrivo piuttosto che ai segnali dei responsabili delle politiche, poiché le banche centrali forniscono meno indicazioni di policy.
Le banche regionali statunitensi registrano un forte secondo trimestre
Il secondo trimestre è stato positivo per le banche regionali statunitensi. Grazie alla forte crescita dei prestiti e all'aumento dei ricavi da commissioni, U.S. Bancorp e PNC Financial hanno riportato aumenti significativi.
Le preoccupazioni che le tensioni globali avrebbero ridotto l'attività di prestito sono state dissipate, poiché il lending è persistito in una varietà di settori.
Mentre Regions Financial ha registrato una crescita di circa il 3%, U.S. Bancorp e Citizens Financial hanno aumentato i prestiti medi rispettivamente di oltre il 7% e il 5% su base annua.
Mentre i margini di interesse netti sono aumentati in tutto il settore, anche i prestiti alle società di sviluppo aziendale e ai fondi di prestito privati hanno continuato a crescere.
Il CEO di U.S. Bancorp, Gunjan Kedia, ha dichiarato che la fiducia degli affari è ripresa rispetto all'anno scorso, dopo la pausa sui dazi.
“Il rimbalzo del sentiment dalla pausa sui dazi dell'anno scorso è stata la storia. Molte persone che avevano fatto una pausa l'anno scorso chiedendosi dove stesse andando tutto questo, stanno vedendo un consumatore molto resiliente e molta domanda, e stanno iniziando a puntare su di essa in modo equilibrato,” ha detto.
Il capo della finanza, John Stern, ha dichiarato che la domanda era diffusa in molti settori. “Le persone si sentono molto ottimiste. Loro (i clienti) stanno facendo crescere le loro attività, e in tutti i settori. È nel cibo e bevande. È nei media e nella tecnologia. È nell'energia,” ha detto.
Un'ulteriore fonte di ricavi è arrivata da un'ondata di fusioni e offerte pubbliche iniziali (IPO).
Nel secondo trimestre, i ricavi dei mercati dei capitali sono aumentati in media del 55% su base annua presso sei importanti banche regionali statunitensi, con PNC Financial che ha registrato l'aumento maggiore.
Inoltre, un numero di banche sta crescendo le proprie divisioni di investment banking.
Quest'anno, Citizens Financial e Regions Financial hanno raggiunto accordi per l'acquisto di Matrix Capital Markets Group e The Frazer Lanier Company, rispettivamente, mentre U.S. Bancorp ha acquisito BTIG.
La spinta alla riforma in Europa si scontra con la resistenza politica
La Commissione Europea, d'altra parte, sostiene che le banche europee non siano in grado di raggiungere la scala necessaria per competere con i loro omologhi statunitensi più grandi a causa dei mercati bancari nazionali frammentati.
Secondo una ricerca pubblicata venerdì, l'ingerenza politica nelle fusioni bancarie transfrontaliere è un ostacolo maggiore alla consolidazione e mette le banche UE in una posizione di svantaggio competitivo a causa della struttura frammentata del mercato europeo.
Questo problema si è manifestato a giugno quando la Germania ha respinto l'offerta di UniCredit di acquisire Commerzbank, che la banca italiana stava perseguendo da settembre 2024.
Le autorità tedesche hanno sottolineato l'importanza di Commerzbank per l'economia del paese, esprimendo al contempo preoccupazioni sulla valutazione.
Un alto funzionario dell'UE ha criticato il rifiuto della Germania all'offerta di UniCredit, sostenendo che le fusioni bancarie approvate dalle autorità di vigilanza e dalle autorità antitrust dovrebbero procedere.
L'ufficiale ha dichiarato che il settore bancario europeo è vincolato principalmente dall'insufficiente scala, non dalla regolamentazione.
La Commissione Europea presenterà un pacchetto di riforma bancaria nel primo trimestre del 2027, mirato ad accelerare la consolidazione transfrontaliera.
Le misure proposte includono penalità per gli Stati membri che bloccano le fusioni in violazione delle norme UE e permettono ai gruppi bancari transfrontalieri di soddisfare i requisiti di capitale e liquidità a livello di società madre, un cambiamento che la Commissione stima potrebbe sbloccare 230 miliardi di euro (263 miliardi di dollari) in attività liquide.
Le riforme sostituirebbero anche la proposta da tempo in stallo per un comune schema europeo di assicurazione sui depositi con un nuovo quadro.
Le proposte hanno ricevuto una risposta mista.
La federazione bancaria francese ha accolto con favore alcune parti del pacchetto ma ha chiesto misure più forti, mentre il CEO di Deutsche Bank, Christian Sewing, ha esortato a un'azione rapida sulle regole di capitale, il finanziamento commerciale e i requisiti di stabilità finanziaria.
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Hania Humayun
Hania si è unita a Cryptopolitan con una lunga esperienza nell'analisi della finanza, dei trend economici e dei mercati predittivi. Ha trattato temi legati alle tecnologie emergenti, all'intelligenza artificiale e al fintech. L'esperienza di Hania come architetto abilitata ha aggiunto slancio e precisione alla scrittura giornalistica. Si è laureata presso il National College of Arts di Lahore con una laurea in Architettura,
