AIと防衛支出が決算シーズンに向けて欧州の産業部門を活性化させる

欧州の産業部門は、電化に対する需要の圧倒的な増加により、この第 3 四半期では他のすべての部門を上回っています。. 

ブルームバーグ・インテリジェンスのデータによると、MSCI欧州工業株指数は第3四半期に1株当たり利益（EPS）が4.9%増加すると予想されています。一方、テクノロジーセクターは4.2%、通信サービスは3.3%のEPS増加が見込まれています。.

電化に関わる企業は、AIの採用増加とデータセンターの開発に伴う売上高と収益の増加の最大の受益者となっている。.

AIと防衛費が産業の急成長を牽引

欧州の製造業企業は、人工知能インフラへの投資増加と 防衛費増。

資本財セグメントは、今四半期に1株当たり利益（EPS）が15%増加すると予測されています。ストラテジストのKaidi Meng氏は、この成長の約半分はSiemens Energy AG、ABB Ltd.、Prysmian SpAによるものだと述べています。これらの企業は、高まる電化需要を活用しています。.

「電化はAI支出とデータセンターの展開から派生したものだ」とブルームバーグ・インテリジェンスのストラテジスト、ローラン・ドゥイエ氏は述べた。「AI支出は来年さらに増加するという市場の見方を踏まえると、このセグメントは引き続き好調だ」と付け加えた。

ドイツのオートメーション市場のリーダーであるABBは、次世代AIデータセンターの開発でNVIDIA社と協力している。

イタリアのケーブルメーカーであるプリスミアンは、米国データセンター拡張へのエクスポージャーを理由に、UBSグループAGによって最近目標株価が引き上げられた。シティグループのアナリスト、ヴィヴェック・ミダ氏もプリスミアンが業績予想の上方修正を発表すると予想しており、同社の成長を支えている製品は「持続可能」であると述べた。

シーメンス・エナジーは、アナリストが「前例のdent受注の勢いと堅実な実行力」と評する恩恵を受けている。ブルームバーグ・インテリジェンスのアナリスト、オミッド・ヴァジリ氏とポーリン・エシュバッハ氏は、ガスタービンと送電網技術に対する予想をtron需要により、同社は11月に発表される第4四半期決算で中期目標を上方修正する可能性があると予測している。.

ラインメタルAG、タレスSA、レオナルドSpAなどのメーカーは、防衛費の増加に後押しされ、会計年度でtronな業績を報告すると予想されています。.

欧州の産業市場は回復力を示す

アナリストらは欧州の工業企業と金融企業の予想を引き上げたが、ストックス欧州600指数全体に対する期待を引き下げた。.

ドゥイエ氏によると、電化と防衛への投資が2026年まで続く可能性があるというtron。最近のデータによると、MSCIヨーロッパ工業株指数は2024年10月以降、MSCIヨーロッパ総合指数を上回るパフォーマンスを示している。に推移すれば、工業セクターの好調は

同氏は「ドイツにおける大規模なインフラ投資の影響と、建設業に有利な低金利が相まって、さらなる押し上げ効果をもたらす可能性が高い」と述べた。.

ドイツの8月の工業生産は前月比4.3%減少しました。SKF AB、アトラスコプコAB、シーメンスAGなどの企業は、自動車部門や産業技術部門でその影響を受ける可能性があります。.

米中関税紛争は、欧州メーカーの需要と価格にも悪影響を及ぼす可能性がある。ドゥイエ氏は、多くの企業が潜在的な関税発動を先取りするため、年初に製品の出荷と販売を急いだ可能性があり、これが年後半の販売と出荷に不確実性をもたらしていると警告した。.

貿易摩擦の激化は、中国国内企業の競争力を高める一方で、欧州の工業製品に対する中国の需要を減少させる可能性がある。.

「中国が報復すれば、欧州の市場シェアがさらに低下する可能性がある」とドゥイエ氏は警告した。.

スウェーデンの工業企業もtron高と米ドル安により輸出収入と利益率に影響を及ぼす可能性がある問題に直面している。.