테슬라, 가격 폭락 속 13일간의 구매 열풍으로 80억 달러 개인 자금 유입 기록

개인 투자자들이 13거래일 연속으로 테슬라 주식에 81억 달러를 쏟아부었습니다. 이는 단순한 유행이 아니라, JP모건에 따르면 금액 기준으로 10년 만에 최대 규모의 개인 투자 연속 매수 기록입니다.

그곳의 전략가인 엠마 우는 말했다"이번 매수세는 테슬라 주식에 대한 개인 투자자들의 연속 매수 기간 중 가장 긴 기록은 아니지만, 지난 10년 이상 동안의 모든 '매수 연속 기록' 중에서 가장 큰 규모"라고

개인 투자자들은 여전히 ​​저가 매수에 집중하고 있는 것이 분명합니다. 우는 이러한 거래들이 시장 전체가 조정 국면에 접어드는 동안 소액 투자자들이 기회를 포착하려 한다는 것을 보여준다고 말했습니다. 하지만 개인 투자자들이 몰려드는 동안, 테슬라 경영진은 조용히 빠져나가고 있습니다.

내부자들이 수억 달러를 매도하는 동안 개인 투자자들은 저점 매수에 나섰습니다

지난 11월 이후 테슬라 내부 관계자들이 3억 3520만 달러 상당의 주식을 매도했습니다. 매도한 사람들 중에는 이사회 구성원, 최고재무책임자(CFO), 심지어 일론 머스크의 동생인 킴벌 머스크까지 포함됩니다. 대부분의 주식은 주가가 300달러에서 400달러 사이일 때 매도되었습니다. 한편, 금요일 현재 테슬라 주가는 242달러를 기록했습니다.

테슬라 이사회 이사인 제임스 머독은 3월 10일 주당 약 240달러에 1,290만 달러 상당의 주식을 매도했습니다. 내부자들이 차익 실현에 나서는 동안, 일론 머스크는 직원들의 사기를 북돋우려 노력했습니다. 목요일 저녁 타운홀 미팅에서 그는 직원들에게 "뉴스를 보면 마치 세상이 끝난 것 같은 기분입니다. TV를 지나칠 때마다 불타는 테슬라 차량이 나오는 걸 보게 됩니다. 도대체 무슨 일이 벌어지고 있는 겁니까?"라고 말했습니다.

일론 머스크는 직원들에게 주식을 보유하라고 촉구하며, 자율주행 기술이 시장에 출시될 때 진정한 가치가 드러날 것이라고 말했다. "그러니까 제가 드리는 말씀은 '주식을 꽉 붙잡고 있으라는 겁니다.'"라고 그는 직원들에게 전했다. 하지만 이러한 그의 말에도 불구하고 주가는 하락세를 멈추지 않았다. 지난 1년 동안 40% 상승했음에도 불구하고, 테슬라 주가는 판매 부진과 시장 불안감으로 인해 2025년 한 해에만 40% 폭락했다.

최근 회사 재무 실적은 좋지 않았습니다. 2024년 4분기 매출은 257억 1천만 달러로 전년 동기 대비 2% 증가에 그쳤으며, 예상치인 272억 6천만 달러에도 미치지 못했습니다. 자동차 부문 매출은 차량 가격 하락으로 인해 8% 감소한 198억 달러를 기록했습니다.

영업이익은 23% 감소한 16억 달러, 순이익은 71% 급감한 23억 2천만 달러를 기록했습니다. 이는 지난해 실적을 좋게 보이게 했던 일회성 세금 혜택이 부분적으로 영향을 미쳤기 때문입니다. 또한, 회사는 2024년 차량 출하량이 180만 대에 조금 못 미치면서 처음으로 연간 판매량 감소를 기록했습니다.

RSI가 과매도 수준에 도달하면서 높은 밸류에이션에 대한 비판이 제기되고 있습니다

테슬라의 선행 주가수익비율(PER)은 현재 92.4배로, 업계 평균인 15.1배를 크게 웃돌고 있습니다. 성장세 둔화와 경쟁 ​​심화 속에서 일부 투자자들은 테슬라가 이러한 높은 PER을 얼마나 오랫동안 유지할 수 있을지 의문을 제기하고 있습니다.

하지만 모두가 비관적인 것은 아닙니다. 에버코어 ISI의 리치 로스는 해당 주식이 "극도로 과매도된 상태"라고 말했습니다. 그는 상대강도지수(RSI)가 32로, 이전 최고치인 72에서 크게 떨어진 수치를 지적했습니다. 로스는 "시가총액이 55%나 감소한 1조 달러 규모 기업의 RSI가 32라는 것은 극도로 과매도된 상태"라며, "가격과 모멘텀 측면에서 극단적인 수준을 고려할 때 위험 대비 수익률이 상당히 매력적으로 보인다"고 설명했습니다

하지만 주가 차트 밖의 현실에서 테슬라 브랜드는 심각한 공격을 받고 있습니다. 미국과 유럽 모두에서 테슬라 전시장, 전기차, 충전소가 불매운동, 시위, 기물 파손, 방화 등의 피해를 입었습니다. 이러한 움직임은 일론 머스크가 트럼프 행정부에 참여했던 것과 연관되어 있으며, 이는 계속해서 반발을 불러일으키고 있습니다.

무역 리스크와 매출 감소 속에서도 일론 머스크는 기술 비전을 계속해서 추진하고 있다

일론 머스크는 타운홀 미팅에서 앞으로 다가올 미래를 홍보하는 데 대부분의 시간을 할애했습니다. 그는 로보택시, 인공지능, 휴머노이드 로봇이 있는 미래가 모든 것을 바꿀 것이라고 주장했습니다. "여러분이 상상할 수 있는 가장 흥미로운 미래는 무엇입니까?"라고 직원들에게 질문한 후, "모두가 풍요로운 미래를 누리는 것"이라며 사람들이 "말 그대로 원하는 것은 무엇이든 가질 수 있는 미래"라고 답했습니다

그는 또한 모델 Y에 대해 자랑하며 올해에도 전 세계에서 가장 많이 팔리는 차가 될 것이라고 말했고, "전 세계에서 구매 가능"하다고 언급했습니다. 일론 머스크는 사이버트럭을 여전히 가장 많이 팔리는 완전 전기 픽업트럭으로 홍보하며 별 5개 만점의 충돌 안전 등급을 받았다고 주장했습니다.

그는 또한 새로워진 모델 Y의 출시를 도운 테슬라 직원들에게 감사를 표하며, 세 대륙에 걸친 공급망 때문에 어려움이 있었지만 직원들이 잘 헤쳐나갔다고 말했습니다. 그는 또한 핸들과 브레이크가 없는 2인승 차량인 사이버캡(Cybercab)의 출시를 예고했는데, 이 차량은 향후 업데이트를 통해 테슬라의 로보택시 소프트웨어로 구동될 예정입니다. 이는 일론 머스크가 2016년부터 약속해 온 것으로, 당시 그는 테슬라 소유주들이 2018년 말까지 미국 전역을 무인 자동차로 여행할 수 있을 것이라고 말했지만, 그 약속은 실현되지 않았습니다.

테슬라의 판매량도 감소하고 있습니다. 유럽, 중국, 그리고 미국 일부 지역에서 신차 판매량이 줄어들고 있습니다. 게다가 트럼프dent 이 행정명령을 통해 부과한 관세로 인해 더욱 어려움을 겪고 있습니다. 이 관세는 캐나다, 멕시코, 중국 등 테슬라 생산의 주요 공급처에서 수입되는 원자재에 영향을 미칩니다.

에드먼즈에 따르면, 그 어느 때보다 많은 테슬라 소유주들이 전기차를 다른 차로 바꾸고 있습니다. 이러한 데이터는 시장과 거리에서 느껴지는 전반적인 불만과 일맥상통합니다. 그럼에도 불구하고, 일론 머스크의 팀 회의 이후 금요일 테슬라 주가는 5.3% 상승한 248.71달러를 기록했습니다.

일론 머스크는 희망을 제시하려 애썼다. "주식 시장에 있는 사람들, 특히 과거에만 집착하는 사람들, 즉 대부분의 사람들은 1천만 대의 차량이 갑자기 5배에서 10배 더 유용해지는 미래를 상상하기 어려워합니다."라고 그는 말했다. "이는 너무나 심오한 변화이고 과거의 어떤 것과도 비교할 수 없기 때문에 이해하기 어렵습니다. 하지만 미래에는 반드시 가능해질 것입니다."

월가가 그 이야기를 믿을지 여부는 별개의 문제입니다.