Tesla registra un afflusso al dettaglio di 8 miliardi di dollari in 13 giorni di frenesia di acquisti in mezzo al crollo dei prezzi

I trader al dettaglio hanno appena investito 8,1 miliardi di dollari in azioni Tesla in 13 giorni di contrattazioni consecutive. Non si tratta di una campagna pubblicitaria casuale: si tratta della più grande serie di acquisti al dettaglio per importo in dollari in oltre dieci anni, secondo JPMorgan.

Emma Wu, stratega dell'azienda, ha dichiarato: "Sebbene non si tratti della più lunga serie consecutiva di acquisti da parte di investitori al dettaglio in TSLA, è la più consistente tra tutte le 'serie di acquisti' degli ultimi dieci anni".

Il settore retail è chiaramente ancora immerso nella modalità buy-the-dip. Wu ha affermato che queste operazioni dimostrano che i piccoli investitori sono a caccia di opportunità mentre il mercato nel suo complesso scivola in una correzione. Ma mentre il settore retail si riversa, chi gestisce Tesla si dirige silenziosamente verso l'uscita.

Gli addetti ai lavori scaricano centinaia di milioni mentre i rivenditori acquistano il calo

Da novembre, gli addetti ai lavori di Tesla hanno venduto azioni per un valore di 335,2 milioni di dollari. Il gruppo include membri del consiglio di amministrazione, il direttore finanziario e persino Kimbal Elon, fratello di Elon. La maggior parte di queste azioni è stata venduta quando il prezzo era compreso tra 300 e 400 dollari. Nel frattempo, venerdì il titolo si attestava a 242 dollari.

James Murdoch, membro del consiglio di amministrazione di Tesla, ha venduto azioni per un valore di 12,9 milioni di dollari il 10 marzo a circa 240 dollari per azione. Mentre gli addetti ai lavori realizzavano profitti, Elon Musk ha cercato di tenere alto il morale. Parlando ai dipendenti durante un incontro pubblico giovedì sera, ha detto: "Se leggete le notizie, sembra l'apocalisse. Non posso passare davanti alla TV senza vedere una Tesla in fiamme. Cosa sta succedendo?".

Elon ha esortato i dipendenti a conservare le proprie azioni, affermando che il valore reale si vedrà quando la guida autonoma arriverà sul mercato. "Quindi quello che sto dicendo è: 'Tenetevi strette le vostre azioni'", ha detto Elon ai dipendenti. Questo, tuttavia, non ha fermato il calo del grafico. Nonostante un guadagno del 40% nell'ultimo anno, le azioni Tesla sono comunque crollate del 40% solo nel 2025, colpite dalla debolezza delle vendite e dai timori del mercato.

Gli ultimi dati finanziari dell'azienda non hanno aiutato. Per il quarto trimestre del 2024, il fatturato è stato di 25,71 miliardi di dollari, con un aumento di appena il 2%, e ha mancato le previsioni di 27,26 miliardi di dollari. Il fatturato del settore automobilistico è sceso dell'8%, attestandosi a 19,8 miliardi di dollari, a causa dei prezzi più bassi dei veicoli.

L'utile operativo è sceso del 23% a 1,6 miliardi di dollari, mentre l'utile netto è crollato del 71% a 2,32 miliardi di dollari. Ciò è stato in parte dovuto a un beneficio fiscale una tantum che ha contribuito a migliorare i risultati dell'anno scorso. L'azienda ha anche registrato il suo primo calo annuale nelle consegne, con poco meno di 1,8 milioni di veicoli consegnati nel 2024.

L'elevata valutazione suscita critiche mentre l'RSI raggiunge livelli di ipervenduto

Il rapporto prezzo/utili prospettico di Tesla si attesta ora a 92,4x, rispetto alla media del settore di 15,1x. Si tratta di un divario enorme e, con il rallentamento della crescita e l'aumento della concorrenza, alcuni investitori si chiedono per quanto tempo l'azienda potrà giustificare un premio del genere.

Ma non tutti sono ribassisti. Rich Ross di Evercore ISI ha affermato che il titolo è in una "condizione di ipervenduto estremo". Ha indicato un Relative Strength Index (RSI) di 32, in netto calo rispetto al precedente picco di 72. "Quando si ha un'azienda da mille miliardi di dollari con un RSI di 32 e una capitalizzazione di mercato in calo del 55%, si tratta di una condizione di ipervenduto estremo", ha affermato Ross. "Lo scenario rischio-rendimento diventa piuttosto allettante, dati i livelli estremi in termini di prezzo e momentum"

Ma al di là dei grafici azionari, il marchio sta subendo attacchi concreti. Boicottaggi, proteste, atti vandalici e incendi dolosi hanno colpito gli showroom, i veicoli elettrici e le stazioni di ricarica Tesla sia negli Stati Uniti che in Europa. Queste azioni sono state collegate al coinvolgimento di Elon Musk nell'amministrazione Trump , che continua a suscitare polemiche.

Elon spinge la visione tecnologica mentre i rischi commerciali e il calo delle vendite colpiscono

Elon ha trascorso gran parte del dibattito a promuovere il futuro. Ha affermato che un futuro con robotaxi, intelligenza artificiale e robot umanoidi cambierà tutto. "Qual è il futuro più entusiasmante che potreste immaginare?" ha chiesto ai dipendenti. Poi ha risposto: "Un futuro di abbondanza per tutti", dove le persone "potrebbero letteralmente avere tutto ciò che desiderano"

Ha anche elogiato la Model Y, affermando che sarebbe stata di nuovo l'auto più venduta al mondo quest'anno, e l'ha definita "disponibile in tutto il mondo". Il Cybertruck, nonostante un massiccio richiamo avvenuto lo stesso giorno, è stato comunque promosso da Elon come il pickup completamente elettrico più venduto, e ha dichiarato che ha ottenuto una valutazione di 5 stelle nei crash test.

Ha anche elogiato i dipendenti Tesla che hanno contribuito a lanciare sul mercato la nuova Model Y, affermando che le catene di approvvigionamento distribuite su tre continenti hanno reso le cose difficili, ma ce l'hanno fatta. Ha pubblicizzato il prossimo Cybercab, un biposto senza volante né freni, che in futuro utilizzerà il software robotaxi di Tesla tramite un aggiornamento. È una promessa che Elon fa dal 2016, quando affermò che i proprietari di Tesla avrebbero potuto fare un viaggio senza conducente attraverso gli Stati Uniti entro la fine del 2018. Ciò non è mai accaduto.

Anche le vendite di Tesla stanno calando. Le vendite di nuovi veicoli stanno diminuendo in Europa, Cina e in alcune parti degli Stati Uniti. L'azienda sta affrontando ulteriori problemi a causa dei dazi imposti daldent Trump tramite ordini esecutivi. Questi colpiscono i materiali provenienti da Canada, Messico e Cina, tutte fonti di approvvigionamento chiave per la produzione di Tesla.

Secondo Edmunds, i proprietari di Tesla stanno vendendo i loro veicoli elettrici più che mai. Questi dati sono in linea con la più ampia frustrazione che si sta diffondendo sul mercato e tra la gente. Tuttavia, venerdì, le azioni Tesla sono balzate del 5,3% a 248,71 dollari dopo la riunione del team di Elon.

Elon ha cercato di offrire una sorta di speranza. "È molto difficile, come per chi lavora nel mercato azionario, soprattutto per chi guarda allo specchietto retrovisore – ovvero la maggior parte delle persone – immaginare un futuro in cui improvvisamente una flotta di 10 milioni di veicoli avrà un'utilità da cinque a dieci volte maggiore", ha detto. "È una questione così profonda e non c'è paragone con nulla del passato che non sia valido. Ma lo sarà in futuro"

Se Wall Street ci creda o meno è un'altra questione.