Wall Street spinge Kevin Warsh a rendere le regole della Fed più leggere e a prova di futuro

Le banche di Wall Street vogliono che la Fed renda il suo sistema di supervisione, attualmente piùtron, sufficientemente solido da resistere alla prossima battaglia politica a Washington. Quattro persone a conoscenza dei colloqui riservati hanno affermato che gli istituti di credito stanno facendo pressione sulla Federal Reserve affinché il nuovo processo fornisca un supporto legale più solido, in modo che una futura amministrazione democratica non possa facilmente smantellarlo.

Con le autorità di regolamentazione deldent Donald Trump che hanno modificato radicalmente le normative bancarie dall'ultima crisi finanziaria del 2008, la pressione da parte di tutti i soggetti coinvolti è in costante aumento.

Questa pressione è diretta al sistema, in uso da tempo, degli MRA (Market Risk Assessments), che gli ispettori della Federal Reserve utilizzano da molti anni per fornire avvisi riservati alle banche in merito a problemi che necessitano di attenzione.

Wall Street vuole una supervisione più blanda per restare

Le banche considerano questa un'opportunità per ammorbidire il sistema. In precedenza, si lamentavano del fatto che la regolamentazione fosse troppo rigida, troppo lenta e eccessivamente burocratica. Ora, tuttavia, chiedono chiarimenti alla Fed in merito alle preoccupazioni legali relative al sistema più flessibile che si sta creando come alternativa agli accordi di mutuo riconoscimento (MRA). L'obiettivo è semplice: stabilire il nuovo processo in modo tale che le banche possano pianificare con decenni di anticipo utilizzando questo quadro di riferimento.

Un MRA non è una sanzione pubblica contro la banca. Si tratta di un avvertimento privato inviato dalle autorità di vigilanza all'istituto bancario. Alle banche vengono segnalati problemi specifici e sono tenute a risolverli immediatamente, pena l'applicazione di possibili provvedimenti coercitivi con conseguenti sanzioni. Le principali banche hanno molti MRA in corso contemporaneamente, quindi questa iniziativa va ben oltre la semplice riduzione della burocrazia.

Michelle Bowman, vicepresidente della Federal Reserve per la supervisione nominata da Trump, è a capo della riforma. Todd Baker, ricercatore senior presso il Richman Center for Business, Law and Public Policy della Columbia University, ha affermato che Michelle "sta tentando di modificare la cultura di supervisione della Fed e di spostare gli equilibri di potere... a favore del management bancario"

Secondo Michelle, il problema non è la mancanza di una supervisione piùtron. La sua idea è che l'ispettore passi troppo tempo a cercare errori grossolani invece di concentrarsi sulla gestione del rischio. Questa è la dichiarazione ufficiale. Le banche, inutile dirlo, stanno sfruttando questa situazione. In modo piuttosto plateale, ma legalmente.

La Federal Reserve riduce drasticamente esami e personale nell'ambito della riforma dell'era Trump

La Fed non si è fermata alle MRA (Market Reduction Act). Gli organi di vigilanza bancaria hanno anche ridotto il numero e l'entità delle ispezioni bancarie. Questo mese, le autorità di regolamentazione hanno proposto modifiche al sistema di rating basato sulladent, utilizzato per valutare le banche a porte chiuse. Michelle ha inoltre annunciato l'intenzione di tagliare il personale addetto alla regolamentazione e alla supervisione di circa il 30%, una decisione che ha comportato l'allontanamento di alcuni dipendenti di lunga data, mentre lei assume persone di sua fiducia.

Il team di Trump afferma che una supervisione meno stringente favorirà l'erogazione di prestiti e sosterrà l'economia. Un portavoce della Casa Bianca ha dichiarato che l'amministrazione si concentra sui "rischi oggettivi e misurabili" per i mercati finanziari. I banchieri prevedono che la campagna per un allentamento delle regole prenderà ulteriore slancio sotto la guida di Kevin Warsh, il nuovo presidente della Fed nominato.

I democratici non accettano questa linea più morbida. Sostengono che le modifiche indeboliscano le garanzie del sistema finanziario in un momento critico per l'economia globale. Alcuni banchieri prevedono già una reazione negativa se i democratici vinceranno le elezioni presidenziali del 2028.

Todd ha affermato che il normale scambio di opinioni tra regolatori repubblicani e democratici si è "intensificato" perché la Casa Bianca di Trump ha assunto un controllotronsulle agenzie.

Secondo gli esperti legali, le norme formali della Fed renderebbero più difficile annullare la riduzione della supervisione. Michelle avrebbe comunque bisogno del voto del consiglio della Fed. I repubblicani detengono la maggioranza, ma la banca centrale di solito cerca di evitare spaccature evidenti. I rappresentanti del settore prevedono che i membri democratici del consiglio si opporranno se la riduzione della supervisione verrà formalizzata in norme vincolanti.

Al giuramento di Kevin, Trump ha detto: "Onestamente, lo dico sul serio. Non lo dico in nessun altro modo. Voglio che Kevin sia totalmentedent. Voglio che siadent e che faccia un ottimo lavoro. Non guardare me. Non guardare nessuno. Fai semplicemente quello che ti senti di fare e fai un ottimo lavoro. Va bene?"