캐시 우드가 예측 시장을 활용해 공황에서 수익을 내는 방법

ARK Invest의 수장인 우드는 목요일 자사가 투자 결정을 내리기 위해 Kalshi 예측 시장 데이터를 사용한다고 밝혔습니다. 그리고 그 타이밍은 꽤 흥미롭습니다. 이번 주, 우드는 다른 투자자들이 매도할 때 서클 인터넷 그룹 주식에 $16.3백만을 투입했습니다.

“예측 시장을 기관 워크플로우에 도입하는 것은 금융 연구 혁신을 위한 자연스러운 다음 단계입니다.”라고 우드는 성명에서 말했습니다. “우리는 이러한 신호가 연구 과정을 향상시키고 파괴적 섹터 전반의 주요 동인에 대한 가치 있는 맥락을 제공하여 투자자가 불확실성을 더 잘 정량화하고 더 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 될 것이라고 믿습니다.”

예측 시장은 사람들이 미래 사건에 실제 돈을 걸 수 있게 합니다. 지지자들은 참가자들이 현금으로 베팅하기 때문에 편향되지 않은 예측을 생성한다고 말합니다. ARK는 이 데이터를 세 가지 방식으로 사용합니다. 전통적인 분석에 지속적으로 업데이트되는 예측을 추가하고, 실시간 심리를 위해 거래량을 추적하며, 특정 사건과 관련된 위험을 관리합니다.

주식 폭락 중 $16.3백만 서클 베팅

서클 거래은 이것이 작동하는 방식을 보여줍니다. 벤자닌가에 따르면 우드의 세 가지 주요 펀드인 ARK Innovation ETF, ARK Next Generation Internet, ARK Blockchain & Fintech Innovation은 주가가 폭락한 날 서클 주식을 161,513주, 주당 $101.17에 매수했습니다.

이 하락은 의원들이 상원 CLARITY 법안을 도입한 후 발생했습니다. 이 법안은 스테이블코인 보유에 대한 이자형 수익을 금지할 것입니다. USDC(두 번째로 큰 스테이블코인)를 뒷받침하는 준비금에서 발생하는 이자로 대부분의 수익을 올리는 서클에게는 나쁜 소식입니다.

하지만 여기서 핵심은 우드가 며칠 전에 서클 주식을 매도했다는 것입니다. 전형적인 역발상 전략입니다. 높은 가격에 매도하고, 하락을 기다린 후 더 많은 자본으로 낮은 가격에 다시 매수합니다. 물론 위험하지만, 성공하면 다른 사람들이 놓친 수익을 챙길 수 있습니다.

“우리는 예측 시장이 주요 경제 및 기업별 결과에 대한 위험에 대한 가장 순수한 표현 중 일부를 제공한다고 믿습니다.”라고 ARK의 연구 책임자 닉 그루스는 말했습니다. 이 회사는 Kalshi를 사용하여 “포트폴리오 포지션에 영향을 미치는 이산적 결과에 대한 노출을 헤지”하고 더 넓은 경제 및 섹터 위험에 대한 헤지를 수행합니다.

벤처 캐피탈 사고방식이 공개 시장과 만나다

우드의 접근 방식은 일반적인 펀드 매니저들과 다릅니다. 그녀는 벤처 캐피탈 사고방식을 공개 거래 기업에 적용합니다. 그녀는 전체 산업을 재편할 수 있는 주요 기술 변화와 연결된 기업을 찾고 있습니다. 인공지능, 로봇공학, 전기자동차, 에너지 저장, DNA 염기서열 분석, 블록체인.

인내심도 그另一半입니다. 우드는 혁신적인 혁신은 본질적으로 요동친다고 말합니다. 그래서 ARK는 분기별 실적 대신 5년이라는 시간 범위를 기준으로 계획을 세웁니다. 기본적 요인이 아닌 심리에 기반한 단기 하락? 종종 매수할 시기임을 의미합니다.

서클 상황은 하나의 큰 암호화폐 문제를 보여줍니다. 단일 제안된 법률이 하룻밤 사이에 전체 기업의 수익 모델을 위협할 수 있습니다. 개별 암호화폐 플랫폼은 일반 투자자가 기대하는 안전망이 없을 수 있습니다.

우드는 최근 메타 포지션도 정리했습니다. 3월 25일, 그녀는 약 $2.1백만 상당의 메타 플랫폼 주식 3,578주를 매도했습니다. 이 매도는 메타의 가치가 지난 한 달 동안 16% 하락하면서 세 가지 능동적으로 관리되는 ARK 펀드에 걸쳐 이루어졌습니다. 이 소셜 미디어 거대 기업은 법정 싸움, 지출 우려, 인력 감축에 직면해 있습니다.

시장 부진으로 ARK 펀드 하락

ARK의 펀드들은 올해 좋은 성과를 거두지 못했습니다. 3월 25일 기준 주요 ARK Innovation ETF는 올해 들어 9.13% 하락했습니다. TotalRealReturns 데이터에 따르면 S&P 500은 3월 26일 기준 총수익률 기준으로 5% 이상 하락했습니다.

일반 투자자에게 진짜 질문은 암호화폐가 포트폴리오에 포함되어야 하느냐는 것입니다. 놀랍게도 생각보다 많은 미국인이 암호화폐에 손을 대고 있습니다. JPMorgan Chase Institute는 수치를 조사한 결과, 2017년 1월부터 2025년 5월 사이 활성 체이스 체크 계좌를 가진 사람들의 약 17%가 암호화폐에 자금을 투입했음을 발견했습니다. 비트코인 가격이 정점에 있을 때 활동이 급증했습니다.

금융 전문가들은 소액으로 유지할 것을 권합니다. 모건 스탠리의 글로벌 투자 위원회는 공격적 성장을 추구할 경우 최대 4%, 중립적 위험 감수자는 3%, 보수적이고 수익 창출이나 기존 자산 보호에 중점을 둔 경우 0%로 제시합니다.

대부분의 금융 플래너들은 포트폴리오에서 암호화폐 비중을 5%를 넘지 않도록 권고합니다. CNBC의 분석에 따르면, Grayscale Investments 데이터를 기반으로 많은 전문가들이 1%에서 3% 사이를 선호하는 것으로 나타났습니다.

우드의 거래 스타일은 그녀의 장기적 사고방식을 따릅니다. 실적 보고서는 현실 확인의 역할을 합니다. ARK는 이벤트 자체보다 시장 반응에 따라 거래합니다. 우드는 자신이 믿는 주식이 기본적 요인이 아닌 심리 때문에 하락하면 매수합니다. 포지션이 너무 커지면 ARK는 이를 정리하고 그 수익을 향후 성과가 기대되는 다른 종목에 투자하는 데 사용합니다.