earnings dip 이후 Circle 주식을 3,000만 달러 추가한 Ark Invest

글로벌 자산 관리자 Ark Invest는 수요일 3개의 상장 지수 펀드(ETF)를 통해 약 3,533,288주의 Circle 주식을 약 3,050만 달러에 매입했다. 이 조치는 USDC 스테이블코인 발행사의 주가가 수요일 12.2% 하락하여 86.2달러에 마감한 가운데 이루어졌다.

Cathie Wood의 ARK Innovation ETF(ARKK)는 Circle 주식을 245,830주 추가했으며, ARK Next Generation Internet ETF(ARKW)는 스테이블코인 발행사의 주식을 70,613주 매입했다. 자산 관리사의 ARK Fintech Innovation ETF(ARKF)도 Circle 주식을 36,885주 추가했다.

Circle 주가 하락으로 인한 대규모 투자

Cathie Wood의 회사 최근 몇 주 동안 일부 장기 보유 포지션을 정리하고 Circle을 포함한 더 혁신적인 기업에 대한 투자를 늘리는 방식으로 포트폴리오를 재조정해 왔다. USDC 발행사는 또한 기관 스테이블코인 채택의 급증과 Circle의 파트너십 flurry(연속 체결)에 힘입어 올해 지속적인 기관의 관심을 끌었다.

Circle의 주가 하락은 수요일 회사가 강력한 3분기 실적을 보고함에도 불구하고 발생했다. 회사의 창립자이자 CEO인 Jeremy Allaire는 Circle이 선도적인 스타트업 및 금융 기업에 플랫폼을 제공하는 데 큰 진전을 이루었다고 확인했다.

USDC 발행사는 총 수익이 약 7억 4,000만 달러로 증가했으며, 이는 전년 대비 66% 급증이다. 회사는 6월 DFS가 기존 안전 장치를 유지하면서 GENIUS ACT와 일치하는 새로운 스테이블코인 규제를 제안했다고 보도했습니다. 여기에는 완전한 준비금 backing과 독립적인 감사 포함됩니다. 순이익이 2억 1,400만 달러로 증가했다고 밝혔다. 온체인 데이터는 또한 해당 기간 중 USDC 유통량이 737억 달러에 달했으며, 이는 전년 동기 대비 108% 증가한 수치임을 보여줬다.

수요일 투자 은행 윌리엄 블레어의 분석가들은 투자자들에게 주가 12% 하락을 활용하기 위해 Circle 주식에 대한 투자를 두 배로 늘릴 것을 촉구했다. 분석가들은 수요일 발표한 주식 리서치 보고서에서 해당 주식을 'outperforming(상승)'으로 평가했다. 또한 그들은 인정했습니다. 이러한 핵심 네트워크 인프라(서클 페이먼츠 네트워크 및 Arc 포함)를 구축하면서 서클은 업계의 리더로 남고 있습니다.

분석가들은 또한 서클의 주가 약세 시점에 포지션을 구축하는 것이 명시된 주요 리스크를 수반한다고 강조했습니다. 리스크에는 규제 불확실성, 업계의 파편화, 부적절한 스테이블코인 인프라, 기업의 관성, 심화되는 경쟁, 그리고 낮은 금리로 인한 잠재적 압력이 포함됩니다.

그러나 서클이 단기 국채와 같은 출처에서 얻는 이자 수익에 대한 의존도가 내년 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 시리즈에 맞춰 시장이 조정되면서 역풍을 맞을 수 있다는 우려가 있습니다. 서클의 CFO인 폭-그린(Fox-Green)은 이러한 우려를 일축하며, USD 발행사는 낮은 금리 환경에서도 성장할 준비가 되어 있다고 말했습니다. 

폭-그린은 회사가 현재 금리 인하 주기 동안 지속적인 성장을 달성해 왔다고 인정했습니다. 그는 또한 낮은 금리가 더 많은 경제 활동, 더 많은 위험 감수, 그리고 증가된 투자를 초래한다고 주장했습니다.

캐시 우드가 비트코인 투자를 축소

캐시 우드의 회사는 최근 이더리움 중심 기업들에 대한 투자를 늘렸으며, 그중 하나는 비트마인 임머전(Bitmine Immersion)의 주식 240,507주를 매수하는 것이었습니다. 이 증가된 노출은 스테이블코인으로부터의 경쟁 심화를 이유로 장기 비트코인 포지션을 축소했던 우드의 결정에 이어진 것입니다.

우드는 지난주 자신이 비트코인에 대한 낙관론을 2030년까지 약 30만 달러에서 120만 달러로 낮췄다고 밝혔습니다. 그녀는 스테이블코인이 신흥 시장에서 비트코인에 대해 예상되었던 효용을 대체하고 있다고 지적했습니다.

“스테이블코인…은 더 빠르게 진행되고 있습니다. 더 빠르게 확장되고 있죠. 저는 신흥 시장이 이 점에서 매우 중요하다고 생각합니다. 그리고 우리는 미국 내 기관들이 스테이블코인을 핵심으로 하는 새로운 결제 레일에 집중하기 시작하는 것을 보고 있습니다.”

–Cathie Wood, 아크 인베스트(Ark Invest)의 CEO.

비트마인에 대한 투자는 해당 회사가 이더리움 재무 공간에서 초기 리더로 자리매김하는 시점에 이루어졌습니다. 이 회사는 올해 초부터 주가가 약 5달러에서 10월 기록적인 161달러로 700% 급등한 후 50달러 중반대로 조정되는 등 큰 상승세를 보였습니다.

이 공개했다 지난달 우드의 팟캐스트에서 이더리움 재무 회사는 현재 시가총액 기준으로 미국 내 약 470위 기업이라고 밝혔습니다. 이 기술 임원은 비트마인의 향후 스테이킹 솔루션이 2.79%의 세전 수익률을 창출할 수 있다고 전망했습니다. 그에 따르면, 이 수익률은 비트마인을 미국 내 가장 수익성이 높은 800개 기업 중 하나로 자리매김하게 할 것입니다.