Comment Cathie Wood utilise les marchés de prédiction pour profiter de la panique

La patronne d'ARK Invest a déclaré jeudi que son utilise désormais les données du marché de prédiction Kalshi pour guider ses décisions d'investissement. Et le timing ? Plutôt intéressant. Cette semaine, Wood a investi 16,3 millions de dollars dans les actions de Circle Internet Group tandis que d'autres investisseurs quittaient le navire.

« Intégrer les marchés de prédiction dans les flux de travail institutionnels est une prochaine étape naturelle pour l'innovation dans la recherche financière », a déclaré Wood dans une déclaration. « Nous pensons que ces signaux peuvent améliorer notre processus de recherche et fournir un contexte précieux autour des principaux moteurs dans les secteurs disruptifs, aidant les investisseurs à mieux quantifier l'incertitude et à prendre des décisions plus éclairées. »

Les marchés de prédiction permettent aux gens de parier de l'argent réel sur des événements futurs. Les partisans disent que cela crée des prévisions impartiales puisque les participants ont de l'argent en jeu. ARK utilise ces données de trois manières. Ajouter des prévisions continuellement mises à jour à l'analyse traditionnelle, suivre le volume de trading pour le sentiment en temps réel, et gérer les risques liés à des événements spécifiques.

Pari de 16.3 millions de dollars sur Circle en pleine chute boursière

Le trade Circle montre cela en action. Les trois fonds phares de Wood, l'ARK Innovation ETF, l'ARK Next Generation Internet et l'ARK Blockchain & Fintech Innovation, ont acheté 161 513 actions de Circle à 101,17 $ chacune le jour où l'action a chuté, selon Benzinga.

La baisse est survenue après que les législateurs ont introduit le projet de loi CLARITY au Sénat. Il interdirait les gains de type intérêt sur les avoirs en stablecoins. Mauvaise nouvelle pour Circle puisque l'entreprise tire la majeure partie de son argent des intérêts générés par les réserves adossées à USDC, le deuxième plus gros stablecoin.

Mais voici le truc. Wood avait vendu des actions Circle quelques jours auparavant. Un mouvement contrarien classique. Vendre haut, attendre la chute, racheter plus bas avec plus de capital. Risqué, certes, mais quand ça marche, vous encaissez les gains que les autres ont laissés derrière eux.

« Nous pensons que les marchés de prédiction offrent certaines des expressions les plus pures du risque autour des résultats économiques et spécifiques à l'entreprise clés », a déclaré Nick Grous, Directeur de la recherche d'ARK. L'entreprise utilise Kalshi pour « couvrir l'exposition aux résultats discrets qui impactent les positions du portefeuille » et se couvrir contre les risques économiques et sectoriels plus larges.

La pensée du capital-risque rencontre les marchés publics

L'approche globale de Wood est différente de celle des gestionnaires de fonds typiques. Elle prend la pensée du capital-risque et l'applique aux entreprises cotées en bourse. Elle chasse les entreprises liées à de grands changements technologiques qui pourraient remodeler des industries entières. Intelligence artificielle, robotique, véhicules électriques, stockage d'énergie, séquençage d'ADN, blockchain.

La patience est l'autre moitié. Wood dit que l'innovation révolutionnaire rebondit par nature. C'est pourquoi ARK planifie sur une fenêtre de cinq ans au lieu des résultats trimestriels. Les baisses à court terme basées sur le sentiment plutôt que sur les fondamentaux ? Cela signifie souvent qu'il est temps d'acheter.

La situation Circle montre un gros problème crypto. Une seule loi proposée peut menacer le modèle de revenus d'une entreprise entière du jour au lendemain. Les plateformes crypto individuelles peuvent ne pas avoir les filets de sécurité que les investisseurs réguliers attendent.

Wood a également réduit sa position dans Meta récemment. Le 25 mars, elle a vendu 3 578 actions de Meta Platforms d'une valeur d'environ 2,1 millions de dollars. La vente s'est répartie sur trois fonds ARK activement gérés alors que la valeur de Meta chutait de 16 % au cours du mois précédent. Le géant des réseaux sociaux fait face à des batailles judiciaires, des inquiétudes en matière de dépenses et des suppressions d'emplois.

Les fonds ARK en baisse alors que le marché peine

Les fonds d'ARK n'ont pas eu une excellente année. Le 25 mars, l'ETF phare ARK Innovation était en baisse de 9,13 % pour l'année. Le S&P 500 avait chuté de plus de 5 % au 26 mars sur une base de rendement total, selon les données de TotalRealReturns.

Pour les particuliers qui investissent, la vraie question est de savoir si la crypto devrait même faire partie du mélange. Il s'avère que plus d'Américains s'y sont essayés que vous ne le pensez. L'Institut JPMorgan Chase a examiné les chiffres et a trouvé qu'environ 17 % des personnes ayant des comptes courants Chase actifs ont investi dans la crypto entre janvier 2017 et mai 2025. L'activité a bondi lorsque les prix du Bitcoin étaient à leur sommet.

Les experts financiers ont tendance à dire de garder une petite part. Le Comité d'investissement mondial de Morgan Stanley le fixe à 4 % maximum si vous optez pour une croissance agressive, 3 % pour les preneurs de risque modérés, et zéro si vous êtes conservateur et axé sur le revenu ou simplement sur la protection de ce que vous avez.

La plupart des conseillers financiers disent de ne pas dépasser 5 % de votre portefeuille en crypto. Beaucoup d'entre eux préfèrent en fait quelque part entre 1 % et 3 %, selon une analyse de CNBC qui a utilisé les données de Grayscale Investments.

Le style de trading de Wood suit sa pensée à long terme. Les rapports sur les bénéfices sont des vérifications de la réalité. ARK trade sur la réaction du marché, pas sur l'événement lui-même. Lorsqu'une action qu'elle croit en baisse sur le sentiment plutôt que sur les fondamentaux, Wood achète. Lorsqu'une position devient trop importante, ARK la réduit et utilise ces gains pour financer d'autres noms que la firme pense porter des fruits à l'avenir.