كيف تستغل كاثي وود أسواق التنبؤ لتحقيق الربح من الذعر

أعلنت رئيسة شركة ARK Invest يوم الخميس أن شركتها تستخدم الآن بيانات سوق التنبؤات من شركة Kalshi لتوجيه قراراتها الاستثمارية. أما التوقيت، فهو مثير للاهتمام. ففي هذا الأسبوع، استثمرت وود 16.3 مليون دولار في أسهم مجموعة Circle Internet Group، بينما كان المستثمرون الآخرون يتجهون نحو بيع أسهمهم.

"إن دمج أسواق التنبؤ في سير العمل المؤسسي يُعد خطوة طبيعية تالية للابتكار في مجال البحوث المالية. بيانونعتقد أن هذه المؤشرات يمكن أن تُحسّن عملية البحث لدينا وتوفر سياقًا قيّمًا حول المحركات الرئيسية في القطاعات المتغيرة، مما يساعد المستثمرين على تحديد مستوى عدم اليقين بشكل أفضل واتخاذ قرارات أكثر استنارة."

تتيح أسواق التنبؤ للأفراد المراهنة بأموال حقيقية على الأحداث المستقبلية. ويقول المؤيدون إن هذا يخلق تنبؤات غير متحيزة لأن المشاركين يخاطرون cash . تستخدم شركة ARK هذه البيانات بثلاث طرق: إضافة تنبؤات محدثة باستمرار إلى التحليل التقليدي، tracحجم التداول لفهم توجهات السوق في الوقت الفعلي، وإدارة المخاطر المرتبطة بأحداث محددة.

رهان بقيمة 16.3 مليون دولار على شركة سيركل وسط انهيار سوق الأسهم

نجاح صفقة شركة سيركل هذا الأمر. فقد اشترت صناديق وود الرئيسية الثلاثة، وهي ARK Innovation ETF وARK Next Generation Internet وARK Blockchain & Fintech Innovation، 161,513 سهمًا من أسهم سيركل بسعر 101.17 دولارًا للسهم الواحد في اليوم الذي انهار فيه سعر السهم، وفقًا لبيانات بنزينغا.

جاء هذا الانخفاض بعد أن قدم المشرعون مشروع قانون "الوضوح" في مجلس الشيوخ، والذي يحظر تحقيق أرباح على غرار الفوائد على حيازات العملات المستقرة. يُعد هذا خبرًا سيئًا لشركة سيركل، إذ أن معظم أرباحها تأتي من الفوائد المتولدة من الاحتياطيات التي تدعم عملة USDC، ثاني أكبر عملة مستقرة في العالم.

لكن إليك الأمر. كان وود قد باع أسهم سيركل قبل أيام فقط. حركة معاكسة نموذجية. بيع بسعر مرتفع، انتظر الانخفاض، ثم أعد الشراء بسعر أقل برأس مال أكبر. محفوفة بالمخاطر، بالتأكيد، ولكن عندما تنجح، ستجني أرباحًا تفوق ما خسره الآخرون.

قال نيك غروس، مدير الأبحاث في شركة ARK: "نعتقد أن أسواق التنبؤ تُقدم بعضًا من أنقى تعبيرات المخاطر المتعلقة بالنتائج الاقتصادية الرئيسية والنتائج الخاصة بالشركات". وتستخدم الشركة منصة Kalshi "للتحوط من التعرض لنتائج محددة تؤثر على مراكز المحفظة" والتحوط ضد المخاطر الاقتصادية والقطاعية الأوسع نطاقًا.

التفكير الاستثماري الجريء يلتقي بالأسواق العامة

يختلف نهج وود تمامًا عن نهج مديري الصناديق التقليديين. فهي تأخذ فكر رأس المال المخاطر وتطبقه على الشركات المدرجة في البورصة. وتبحث عن شركات مرتبطة بتحولات تكنولوجية كبرى قد تُعيد تشكيل قطاعات بأكملها، مثل الذكاء الاصطناعي، والروبوتات، والسيارات الكهربائية، وتخزين الطاقة، وتسلسل الحمض النووي، وتقنية سلسلة الكتل (البلوك تشين).

الصبر هو النصف الآخر. يقول وود إن الابتكار الثوري يتذبذب بطبيعته. لهذا السبب، تخطط شركة ARK على مدى خمس سنوات بدلاً من الاعتماد على الأرباح الفصلية. أما الانخفاضات قصيرة الأجل المبنية على المشاعر بدلاً من العوامل الأساسية، فغالباً ما تعني أن الوقت قد حان للشراء.

تُظهر قضية سيركل إحدى المشكلات الكبرى في عالم العملات الرقمية. إذ يُمكن لقانون مُقترح واحد أن يُهدد نموذج إيرادات شركة بأكملها بين ليلة وضحاها. وقد لا تمتلك منصات العملات الرقمية الفردية شبكات الأمان التي يتوقعها المستثمرون العاديون.

قامت وود أيضاً بتقليص حصتها في شركة ميتا مؤخراً. ففي 25 مارس، باعت 3578 سهماً من أسهم ميتا بلاتفورمز بقيمة تقارب 2.1 مليون دولار. وتم توزيع عملية البيع على ثلاثة صناديق استثمارية مُدارة بنشاط تابعة لشركة ARK، وذلك بعد انخفاض قيمة ميتا بنسبة 16% مقارنةً بالشهر السابق. وتواجه عملاقة التواصل الاجتماعي معارك قضائية، ومخاوف بشأن الإنفاق، وتسريحاً للعمال.

انخفضت قيمة أسهم شركة ARK مع تراجع أداء السوق

لم يكن أداء صناديق ARK جيدًا هذا العام. ففي 25 مارس، انخفض مؤشر ARK Innovation ETF الرئيسي بنسبة 9.13% خلال العام. كما انخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 5% بحلول 26 مارس على أساس العائد الإجمالي، وفقًا لبيانات.

بالنسبة للمستثمرين العاديين، يكمن السؤال الحقيقي في ما إذا كان ينبغي إدراج العملات الرقمية ضمن استثماراتهم. اتضح أن عددًا أكبر من الأمريكيين قد انخرطوا فيها مما هو متوقع. فقد قام معهد جيه بي مورغان تشيس بتحليل البيانات ووجد أن حوالي 17% من حاملي حسابات جارية نشطة في بنك تشيس استثمروا أموالًا في العملات الرقمية بين يناير 2017 ومايو 2025. وقد ازداد النشاط بشكل ملحوظ عندما بلغت أسعار Bitcoin ذروتها.

ينصح الخبراء الماليون عادةً بالحفاظ على حجم صغير. وتحدد لجنة الاستثمار العالمية في مورغان ستانلي الحد الأقصى للاستثمار بنسبة 4% في حال السعي لتحقيق نمو سريع، و3% للمستثمرين ذوي المخاطر المعتدلة، وصفراً في حال اتباع نهج متحفظ والتركيز على الدخل أو مجرد حماية الأصول.

ينصح معظم المخططين الماليين بعدم تجاوز نسبة 5% من محفظتك الاستثمارية في العملات الرقمية. بل إن الكثير منهم يفضلون نسبة تتراوح بين 1% و3%، وذلك استناداً إلى تحليل أجرته قناة CNBC باستخدام بيانات شركة Grayscale Investments.

تتبع وود في أسلوب تداولها نهجًا استراتيجيًا طويل الأجل. وتعتبر تقارير الأرباح بمثابة تقييم واقعي. وتعتمد شركة ARK في تداولاتها على ردود فعل السوق، لا على الحدث نفسه. فعندما ينخفض ​​سعر سهم تؤمن به وود بسبب معنويات السوق لا على أساس أساسياته، تقوم بشرائه. وعندما يتضخم حجم أحد مراكزها، تقوم ARK بتقليصه واستخدام تلك الأرباح لتمويل أسهم أخرى تتوقع الشركة أن تحقق عوائد مجزية في المستقبل.