Cómo Cathie Wood utiliza los mercados de predicción para beneficiarse del pánico

La jefa de ARK Invest dijo el jueves que su firma ahora utiliza datos del mercado de predicción Kalshi para guiar las decisiones de inversión. ¿Y el momento? Muy interesante. Esta semana, Wood invirtió $16,3 millones en acciones de Circle Internet Group mientras otros inversores se marchaban.

"Introducir los mercados de predicción en los flujos de trabajo institucionales es un siguiente paso natural para la innovación en la investigación financiera", dijo Wood en un declaración. "Creemos que estas señales pueden mejorar nuestro proceso de investigación y proporcionar un contexto valioso sobre los impulsores clave en sectores disruptivos, ayudando a los inversores a cuantificar mejor la incertidumbre y tomar decisiones más informadas."

Los mercados de predicción permiten a las personas apostar dinero real por eventos futuros. Los partidarios dicen que esto crea pronósticos imparciales ya que los participantes tienen dinero en juego. ARK utiliza estos datos de tres maneras: añadiendo pronósticos continuamente actualizados al análisis tradicional, rastreando el volumen de operaciones para el sentimiento en tiempo real y gestionando riesgos vinculados a eventos específicos.

Aposta $16.3 millones en Circle durante el crash de la acción

El comercio de Circle muestra esto funcionando. Los tres fondos principales de Wood, ARK Innovation ETF, ARK Next Generation Internet y ARK Blockchain & Fintech Innovation, compraron 161.513 acciones de Circle a $101,17 cada una el día del crash de la acción, según Benzinga.

La caída se produjo después de que los legisladores presentaran el proyecto de ley CLARITY del Senado. Prohibiría los rendimientos similares a intereses en las tenencias de stablecoins. Malas noticias para Circle, ya que la empresa obtiene la mayor parte de sus ingresos de los intereses generados por las reservas que respaldan USDC, la segunda stablecoin más grande del mercado.

Pero aquí está el detalle. Wood había vendido sus acciones de Circle apenas días antes. Un movimiento contrarian clásico. Vender alto, esperar la caída y recomprar más barato con mayor capital. Arriesgado, sin duda, pero cuando funciona, te quedas con las ganancias que otros dejaron atrás.

«Creemos que los mercados de predicción ofrecen algunas de las expresiones más puras del riesgo en torno a resultados económicos clave y específicos de cada empresa», afirmó Nick Grous, director de investigación de ARK. La firma utiliza Kalshi para «cubrir la exposición a resultados discretos que impactan las posiciones de la cartera» y protegerse contra riesgos económicos y sectoriales más amplios.

El pensamiento de capital de riesgo se encuentra con los mercados públicos

El enfoque integral de Wood es diferente al de los gestores de fondos típicos. Ella toma el pensamiento de capital de riesgo y lo aplica a empresas cotizadas en bolsa. Está buscando negocios vinculados a grandes cambios tecnológicos que podrían remodelar industrias enteras. Inteligencia artificial, robótica, vehículos eléctricos, almacenamiento de energía, secuenciación de ADN, blockchain.

La paciencia es la otra mitad. Wood dice que la innovación revolucionaria rebota por naturaleza. Por eso, ARK planifica con un horizonte de cinco años en lugar de centrarse en los resultados trimestrales. Las caídas a corto plazo basadas en la sensación del mercado en lugar de los fundamentos? A menudo significa que es momento de comprar.

La situación de Circle muestra un gran problema de las criptomonedas. Una única ley propuesta puede amenazar el modelo de ingresos de toda una empresa en una noche. Las plataformas individuales de criptomonedas pueden no tener las redes de seguridad que los inversores habituales esperan.

Wood también redujo recientemente su posición en Meta. El 25 de marzo, vendió 3.578 acciones de Meta Platforms por un valor de unos 2,1 millones de dólares. La venta se distribuyó entre tres fondos gestionados activamente por ARK, ya que el valor de Meta cayó un 16% durante el mes anterior. El gigante de las redes sociales está lidiando con batallas judiciales, preocupaciones por los gastos y despidos.

Los fondos ARK bajan a medida que el mercado lucha

Los fondos de ARK no han tenido un gran año. El 25 de marzo, el fondo principal ARK Innovation ETF estaba un 9,13 % por debajo del año. El S&P 500 había caído más del 5 % para el 26 de marzo en una base de rendimiento total, según los datos de TotalRealReturns.

Para las personas comunes que invierten, la verdadera pregunta es si las criptomonedas deberían incluso estar en la mezcla. Resulta que más estadounidenses han probado las criptomonedas de lo que uno esperaría. El Instituto JPMorgan Chase analizó las cifras y descubrió que aproximadamente el 17% de las personas con cuentas corrientes activas de Chase invirtieron en criptomonedas entre enero de 2017 y mayo de 2025. La actividad aumentó cuando los precios de Bitcoin estaban en su punto máximo.

Los expertos financieros tienden a decir que mantén la inversión pequeña. El Comité de Inversiones Globales de Morgan Stanley establece un máximo del 4% si buscas un crecimiento agresivo, un 3% para quienes asumen riesgos moderados, y cero si eres conservador y te enfocas en la renta o simplemente en proteger lo que tienes.

La mayoría de los asesores financieros dicen que no superes el 5% de tu cartera en criptomonedas. Muchos de ellos prefieren realmente un rango entre el 1% y el 3%, según un análisis de CNBC que utilizó datos de Grayscale Investments.

El estilo de trading de Wood sigue su pensamiento a largo plazo. Los informes de ganancias son una comprobación de la realidad. ARK opera en función de la reacción del mercado, no del evento en sí. Cuando una acción en la que cree cae por sentimiento en lugar de fundamentos, Wood compra. Cuando una posición es demasiado grande, ARK la reduce y utiliza esas ganancias para financiar otros nombres que la firma cree que darán frutos a largo plazo.