Come Cathie Wood sfrutta i mercati predittivi per trarre profitto dal panico

Il CEO di ARK Invest ha dichiarato giovedì che la sua società ora utilizza i dati di previsione di mercato di Kalshi per guidare le decisioni di investimento. E la tempistica? Piuttosto interessante. Questa settimana, Wood ha investito 16,3 milioni di dollari in azioni di Circle Internet Group, mentre altri investitori si preparavano a disinvestire.

"Integrare i mercati di previsione nei flussi di lavoro istituzionali è un passo naturale per l'innovazione nella ricerca finanziaria", ha dichiarato Wood in un comunicato. "Riteniamo che questi segnali possano migliorare il nostro processo di ricerca e fornire un contesto prezioso sui fattori chiave nei settori dirompenti, aiutando gli investitori a quantificare meglio l'incertezza e a prendere decisioni più consapevoli."

I mercati di previsione permettono alle persone di scommettere denaro reale su eventi futuri. I sostenitori affermano che ciò crea previsioni imparziali poiché i partecipanti mettono in gioco cash reale. ARK utilizza questi dati in tre modi: aggiungendo previsioni costantemente aggiornate all'analisi tradizionale, tracil volume degli scambi per ottenere un sentiment in tempo reale e gestendo i rischi legati a eventi specifici.

Scommessa da 16,3 milioni di dollari su Circle in piena crisi azionaria

L' operazione su Circle dimostra che questa strategia funziona. Secondo Benzinga, i tre fondi di punta di Wood, ARK Innovation ETF, ARK Next Generation Internet e ARK Blockchain & Fintech Innovation, hanno acquistato 161.513 azioni di Circle a 101,17 dollari ciascuna il giorno del crollo del titolo.

Il calo si è verificato dopo che i legislatori hanno presentato al Senato il disegno di legge CLARITY, che vieterebbe i guadagni di tipo interesse sulle stablecoin. Una cattiva notizia per Circle, dato che la società ricava la maggior parte dei suoi profitti dagli interessi generati dalle riserve a supporto di USDC, la seconda stablecoin per capitalizzazione di mercato.

Ma ecco il punto. Wood aveva venduto azioni Circle solo pochi giorni prima. Una mossa da classico in ottica contrarian: vendere a prezzo alto, aspettare il calo e ricomprare a prezzo più basso con più capitale. Rischioso, certo, ma quando funziona, si intascano i guadagni che tutti gli altri hanno lasciato indietro.

"Riteniamo che i mercati di previsione offrano alcune delle espressioni più pure del rischio legato a risultati economici e aziendali chiave", ha affermato Nick Grous, direttore della ricerca di ARK. La società utilizza Kalshi per "coprire l'esposizione a risultati specifici che incidono sulle posizioni di portafoglio" e per proteggersi dai rischi economici e settoriali più ampi.

La mentalità del venture capital incontra i mercati pubblici

L'approccio di Wood è completamente diverso da quello dei tipici gestori di fondi. Applica la mentalità del venture capital alle società quotate in borsa. È alla ricerca di aziende legate a importanti cambiamenti tecnologici che potrebbero rimodellare interi settori. Intelligenza artificiale, robotica, veicoli elettrici, accumulo di energia, sequenziamento del DNA, blockchain.

La pazienza è l'altra metà. Wood afferma che l'innovazione rivoluzionaria, per sua natura, tende a oscillare. Ecco perché ARK pianifica su un orizzonte temporale di cinque anni anziché basarsi sugli utili trimestrali. Calo a breve termine dovuto al sentiment di mercato anziché ai fondamentali? Spesso significa che è il momento di comprare.

La vicenda di Circle evidenzia un grosso problema del mondo delle criptovalute. Una singola proposta di legge può minacciare da un giorno all'altro l'intero modello di business di un'azienda. Le singole piattaforme di criptovalute potrebbero non offrire le garanzie che i normali investitori si aspettano.

Wood ha anche ridotto la sua partecipazione in Meta di recente. Il 25 marzo ha venduto 3.578 azioni di Meta Platforms per un valore di circa 2,1 milioni di dollari. La vendita è stata distribuita su tre fondi ARK a gestione attiva, mentre il valore di Meta è calato del 16% rispetto al mese precedente. Il gigante dei social media sta affrontando battaglie legali, problemi di spesa e tagli al personale.

I fondi di ARK calano a causa delle difficoltà del mercato

I fondi di ARK non hanno avuto un anno brillante. Il 25 marzo, l'ETF di punta ARK Innovation registrava un calo del 9,13% dall'inizio dell'anno. Secondo i dati,

Per chi investe, la vera domanda è se le criptovalute siano davvero un'opzione da considerare. A quanto pare, molti americani si sono cimentati in questo settore, più di quanto si possa immaginare. Il JPMorgan Chase Institute ha analizzato i dati e ha scoperto che circa il 17% dei titolari di un conto corrente Chase attivo ha investito in criptovalute tra gennaio 2017 e maggio 2025. L'attività ha registrato un picco quando il prezzo Bitcoin ha raggiunto il suo massimo.

Gli esperti finanziari tendono a consigliare di non esagerare. Il Global Investment Committee di Morgan Stanley indica un massimo del 4% per chi punta a una crescita aggressiva, il 3% per chi si assume rischi moderati e zero per chi ha un approccio conservativo e si concentra sul reddito o sulla semplice protezione del capitale.

La maggior parte dei consulenti finanziari consiglia di non superare il 5% del proprio portafoglio in criptovalute. Molti, in realtà, preferiscono una percentuale compresa tra l'1% e il 3%, stando a un'analisi di CNBC basata sui dati di Grayscale Investments.

Lo stile di trading di Wood segue una visione a lungo termine. I bilanci aziendali sono per lei un banco di prova. ARK opera sulla reazione del mercato, non sull'evento in sé. Quando un titolo in cui crede subisce un calo dovuto al sentiment di mercato anziché ai fondamentali, Wood lo acquista. Quando una posizione diventa troppo grande, ARK la riduce e utilizza i profitti per finanziare altri titoli che la società ritiene possano dare buoni risultati in futuro.