Come Cathie Wood usa i mercati delle previsioni per trarre profitto dal panico

La capo di ARK Invest ha detto giovedì che la sua azienda ora utilizza i dati del mercato delle previsioni Kalshi per guidare le decisioni di investimento. E il tempismo? Molto interessante. Questa settimana, Wood ha investito 16,3 milioni di dollari in azioni di Circle Internet Group mentre altri investitori stavano uscendo.

"Portare i mercati delle previsioni nei flussi di lavoro istituzionali è un naturale passo successivo per l'innovazione nella ricerca finanziaria", ha dichiarato Wood in un comunicato. "Crediamo che questi segnali possano migliorare il nostro processo di ricerca e fornire un contesto prezioso sui principali driver nei settori disruptivi, aiutando gli investitori a quantificare meglio l'incertezza e a prendere decisioni più informate."

I mercati delle previsioni permettono alle persone di scommettere denaro reale su eventi futuri. I sostenitori affermano che questo crea previsioni imparziali poiché i partecipanti hanno denaro in gioco. ARK utilizza questi dati in tre modi: aggiungendo previsioni continuamente aggiornate all'analisi tradizionale, tracciando il volume di trading per il sentiment in tempo reale e gestendo i rischi legati a eventi specifici.

Scommessa da $16.3 milioni su Circle durante il crollo del titolo

Il trade di Circle mostra questo in azione. I tre fondi principali di Wood, ARK Innovation ETF, ARK Next Generation Internet e ARK Blockchain & Fintech Innovation, hanno acquistato 161.513 azioni di Circle a 101,17 $ ciascuna il giorno del crollo del titolo, secondo Benzinga.

Il calo è arrivato dopo che i legislatori hanno presentato il disegno di legge CLARITY del Senato. Vieterebbe gli interessi sui saldi delle stablecoin. Una cattiva notizia per Circle, poiché l'azienda genera la maggior parte dei suoi soldi dagli interessi generati dalle riserve che sostengono USDC, la seconda stablecoin più grande in circolazione.

Ma ecco la cosa. Wood aveva venduto azioni Circle solo pochi giorni prima. Una mossa contrarian da manuale. Vendi alto, aspetta il calo, ricompra più basso con più capitale. Rischioso, certo, ma quando funziona, incassi i guadagni che gli altri hanno lasciato indietro.

"Crediamo che i mercati delle previsioni offrano alcune delle espressioni più pure del rischio intorno a esiti economici e specifici dell'azienda chiave", ha detto Nick Grous, Direttore della Ricerca di ARK. L'azienda utilizza Kalshi per "coprire l'esposizione a esiti discreti che impattano le posizioni del portafoglio" e coprirsi contro rischi economici e settoriali più ampi.

Il pensiero del venture capital incontra i mercati pubblici

L'approccio di Wood è diverso da quello dei gestori di fondi tipici. Prende il pensiero del venture capital e lo applica alle società quotate in borsa. Sta cercando aziende legate a grandi cambiamenti tecnologici che potrebbero ridefinire interi settori. Intelligenza artificiale, robotica, veicoli elettrici, accumulo di energia, sequenziamento del DNA, blockchain.

La pazienza è l'altra metà. Wood afferma che l'innovazione rivoluzionaria rimbalza per natura. È per questo che ARK pianifica su un orizzonte di cinque anni invece di guardare agli utili trimestrali. I cali a breve termine basati sul sentiment invece dei fondamentali? Spesso significa che è il momento di comprare.

La situazione Circle mostra un grande problema delle criptovalute. Una singola legge proposta può minacciare il modello di ricavi di un'intera azienda in una notte. Le piattaforme cripto individuali potrebbero non avere le reti di sicurezza che gli investitori regolari si aspettano.

Wood ha anche ridotto la sua posizione in Meta recentemente. Il 25 marzo ha venduto 3.578 azioni di Meta Platforms per un valore di circa 2,1 milioni di dollari. La vendita si è diffusa su tre fondi ARK attivamente gestiti mentre il valore di Meta è sceso del 16% nel mese precedente. Il gigante dei social media sta affrontando battaglie legali, preoccupazioni sulla spesa e tagli al personale.

I fondi ARK in calo mentre il mercato fatica

I fondi di ARK non hanno avuto un grande anno. Il 25 marzo, l'ETF principale ARK Innovation era in calo del 9,13% per l'anno. L'S&P 500 era sceso di oltre il 5% al 26 marzo su base di rendimento totale, secondo i dati di TotalRealReturns .

Per le persone comuni che investono, la vera domanda è se le criptovalute dovrebbero essere incluse nel mix. A quanto pare, più americani ci hanno provato di quanto ci si aspetterebbe. L'Istituto JPMorgan Chase ha esaminato i numeri e ha scoperto che circa il 17% delle persone con conti correnti Chase attivi ha investito in criptovalute tra gennaio 2017 e maggio 2025. L'attività è aumentata quando i prezzi di Bitcoin erano al loro picco.

Gli esperti finanziari tendono a dire di mantenerlo piccolo. Il Comitato per gli Investimenti Globali di Morgan Stanley lo pone al massimo del 4% se si opta per una crescita aggressiva, al 3% per i tolleranti al rischio moderati e allo zero se si è conservatori e focalizzati sul reddito o sulla protezione di ciò che si ha.

La maggior parte dei pianificatori finanziari dice di non superare il 5% del proprio portafoglio in criptovalute. Molti di loro preferiscono effettivamente una percentuale tra l'1% e il 3%, secondo un'analisi di CNBC che ha utilizzato i dati di Grayscale Investments.

Lo stile di trading di Wood segue il suo pensiero a lungo termine. I report sugli utili sono verifiche della realtà. ARK opera sulla reazione del mercato, non sull'evento stesso. Quando un titolo in cui crede scende a causa del sentiment invece dei fondamentali, Wood compra. Quando una posizione diventa troppo grande, ARK la riduce e utilizza quei guadagni per finanziare altri nomi che l'azienda ritiene possano ripagare nel tempo.