Ark Invest aggiunge 30 milioni di dollari in azioni Circle dopo il calo post-earnings

Il gestore patrimoniale globale Ark Invest ha acquistato circa 353.328 azioni Circle per un valore di circa 30,5 milioni di dollari attraverso tre dei suoi fondi negoziati in borsa mercoledì. L'iniziativa arriva mentre le azioni dell'emittente della stablecoin USDC sono scese del 12,2% mercoledì, chiudendo a $86,2.

L'ETF ARK Innovation (ARKK) di Cathie Wood ha aggiunto 245.830 azioni Circle alle sue partecipazioni, mentre l'ETF ARK Next Generation Internet (ARKW) ha acquistato 70.613 azioni dell'emittente della stablecoin. L'ETF ARK Fintech Innovation (ARKF) del gestore patrimoniale ha anche aggiunto 36.885 azioni Circle alle sue partecipazioni.

Il calo delle azioni Circle porta a investimenti massicci

L'azienda di Cathie Wood sta ribilanciando i suoi portafogli nelle ultime settimane riducendo alcune posizioni a lungo termine e aumentando gli investimenti in aziende più innovative, tra cui Circle. L'emittente USDC ha anche attirato un interesse istituzionale sostenuto quest'anno, trainato dal surge nell'adozione di stablecoin istituzionali e dalla serie di partnership di Circle.

Il calo delle azioni Circle è arrivato nonostante la società abbia riportato risultati forti per il terzo trimestre mercoledì. Il fondatore e CEO della società, Jeremy Allaire, ha confermato che Circle aveva fatto enormi progressi nel fornire piattaforme alle startup leader e alle aziende finanziarie.

L'emittente USDC ha visto aumentare le sue entrate totali a circa 740 milioni di dollari, rappresentando un aumento del 66% anno su anno. La società ha riportato ha registrato un aumento del reddito netto a 214 milioni di dollari. I dati on-chain hanno anche rivelato che la circolazione di USDC ha raggiunto 73,7 miliardi di dollari durante il periodo, rappresentando un aumento del 108% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Gli analisti della banca d'investimento William Blair mercoledì hanno esortato gli investitori a raddoppiare le puntate sulle azioni Circle per sfruttare il calo del 12% dei prezzi delle azioni. Gli analisti hanno classificato le azioni come "outperforming" in un rapporto di ricerca azionaria rilasciato mercoledì. Hanno anche riconosceva affermato che Circle rimane un leader nel settore mentre costruisce infrastrutture di rete critiche, tra cui Circle Payments Network e Arc.

Gli analisti hanno anche sottolineato che costruire posizioni su Circle approfittando della debolezza del prezzo delle sue azioni comporta rischi chiave delineati. I rischi includono incertezza normativa, frammentazione del settore, infrastrutture di stablecoin inadeguate, inerzia aziendale, concorrenza crescente e potenziale pressione da tassi di interesse più bassi.

Tuttavia, ci sono preoccupazioni che la dipendenza di Circle dagli interessi da fonti come i Treasury bill a breve termine potrebbe affrontare venti contrari mentre i mercati si adattano a una serie di tagli ai tassi della Federal Reserve il prossimo anno. Il CFO di Circle, Fox-Green, ha smentito queste preoccupazioni, affermando che l'emittente USD è ben posizionata per crescere anche in un ambiente a tassi più bassi. 

Fox-Green ha riconosciuto che l'azienda ha fornito una crescita sostenuta nel ciclo attuale di riduzione dei tassi. Ha anche sostenuto che tassi più bassi portano a una maggiore attività economica, più assunzione di rischi e investimenti aumentati.

Cathie Wood riduce il suo investimento in Bitcoin

L'azienda di Cathie Wood ha recentemente aumentato il suo investimento in aziende focalizzate su Ethereum, tra cui l'acquisto di 240.507 azioni di Bitmine Immersion. L'aumento dell'esposizione ha seguito la riduzione della posizione a lungo termine di Bitcoin da parte di Wood, citando la crescente concorrenza delle stablecoin.

Wood ha rivelato la scorsa settimana che ha ridotto la sua tesi rialzista per Bitcoin di circa 300.000 dollari a 1,2 milioni di dollari entro il 2030. Ha notato che le stablecoin stanno sostituendo l'utilità un volta prevista per Bitcoin nei mercati emergenti.

"Le stablecoin… stanno accadendo più velocemente. Si stanno scalando più velocemente. Penso che i mercati emergenti siano enormi a questo riguardo. E stiamo iniziando a vedere istituzioni negli Stati Uniti focalizzate su nuove infrastrutture di pagamento con stablecoin al centro."

–Cathie Wood, CEO di Ark Invest.

L'investimento in Bitmine arriva mentre la società si è posizionata come leader precoce nello spazio del tesoreria Ethereum. La società ha visto un aumento del 700% nelle sue azioni da inizio anno, passando da circa 5 dollari a un record di 161 dollari a ottobre, prima di stabilizzarsi nella fascia media dei 50 dollari.

Lee ha rivelato nel podcast di Wood lo scorso mese che l'azienda del tesoreria ETH ora si classifica intorno alla 470ª più grande azienda statunitense per capitalizzazione di mercato. L'esecutivo tecnologico prevede che la soluzione di staking in arrivo di Bitmine potrebbe generare un rendimento pre-imposta del 2,79%. Secondo lui, il rendimento collocherebbe Bitmine tra le 800 aziende più profittevoli del paese.