Ark Invest ajoute 30 millions de dollars d'actions Circle suite à une baisse post-bilan

Le gestionnaire d'actifs mondial Ark Invest a acheté environ 353 328 actions Circle d'une valeur d'environ 30,5 millions de dollars à travers trois de ses fonds négociés en bourse (ETF) mercredi. Cette initiative intervient alors que l'action de l'émetteur de stablecoin USDC a chuté de 12,2 % mercredi pour clôturer à 86,2 $.

L'ETF ARK Innovation (ARKK) de Cathie Wood a ajouté 245 830 actions Circle à ses participations, tandis que l'ETF ARK Next Generation Internet (ARKW) a acheté 70 613 actions de l'émetteur de stablecoin. L'ETF ARK Fintech Innovation (ARKF) du gestionnaire d'actifs a également ajouté 36 885 actions Circle à ses participations.

La baisse des actions Circle conduit à des investissements massifs

L'entreprise de Cathie Wood a été rééquilibrer ses portefeuilles au cours des dernières semaines en réduisant certaines positions à long terme et en augmentant ses investissements dans des entreprises plus innovantes, y compris Circle. L'émetteur USDC a également attiré un intérêt institutionnel soutenu cette année, stimulé par la surge dans l'adoption de stablecoins institutionnels et la flurry de partenariats de Circle.

La baisse des actions Circle est survenue malgré la publication de résultats solides du troisième trimestre par l'entreprise mercredi. Le fondateur et PDG de l'entreprise, Jeremy Allaire, a confirmé que Circle avait réalisé des progrès énormes dans la livraison de plateformes aux startups leaders et aux entreprises financières.

L'émetteur USDC a vu ses revenus totaux augmenter à environ 740 millions de dollars, représentant une augmentation de 66 % en glissement annuel. L'entreprise a rapporté une augmentation du bénéfice net à 214 millions de dollars. Les données on-chain ont également révélé que la circulation d'USDC a atteint 73,7 milliards de dollars pendant la période, représentant une augmentation de 108 % par rapport à la même période l'année dernière.

Les analystes de la banque d'investissement William Blair ont exhorté les investisseurs à doubler leurs mises sur l'action Circle mercredi pour tirer parti de la baisse de 12 % de ses cours. Les analystes ont classé l'action comme surperformante dans un rapport de recherche sur les actions publié mercredi. Ils ont également a reconnu que Circle reste un leader de l'industrie alors qu'elle développe une infrastructure réseau critique, y compris le Circle Payments Network et Arc.

Les analystes ont également souligné que la construction de positions Circle sur la faiblesse de son cours d'action s'accompagne de risques clés définis. Les risques incluent l'incertitude réglementaire, la fragmentation de l'industrie, une infrastructure de stablecoin inadéquate, l'inertie corporative, une concurrence croissante et une pression potentielle due à la baisse des taux d'intérêt.

Cependant, il y a des préoccupations selon lesquelles la dépendance de Circle aux intérêts de sources telles que les bons du Trésor à court terme pourrait faire face à des vents contraires alors que les marchés s'ajustent à une série de baisses de taux de la Réserve fédérale l'année prochaine. Le directeur financier de Circle, Fox-Green, a réfuté ces préoccupations, affirmant que l'émetteur USD est bien positionné pour croître même dans un environnement de taux plus bas. 

Fox-Green a reconnu que l'entreprise a livré une croissance soutenue dans le cycle actuel de baisse des taux. Il a également fait valoir que des taux plus bas conduisent à une plus grande activité économique, plus de prise de risque et des investissements accrus.

Cathie Wood réduit son investissement dans le Bitcoin

L'entreprise de Cathie Wood a récemment augmenté son investissement dans des entreprises axées sur Ethereum, y compris l'achat de 240 507 actions de Bitmine Immersion. Cette exposition accrue a suivi la réduction par Wood de sa position à long terme sur le Bitcoin, citant la concurrence croissante des stablecoins.

Wood a révélé la semaine dernière qu'elle avait réduit son cas haussier pour le Bitcoin d'environ 300 000 $ à 1,2 million d'ici 2030. Elle a noté que les stablecoins remplaçaient l'utilité autrefois prévue pour le Bitcoin dans les marchés émergents.

« Les stablecoins… se développent plus rapidement. Ils montent en échelle plus vite. Je pense que les marchés émergents sont énormes à cet égard. Et nous commençons à voir des institutions aux États-Unis se concentrer sur de nouvelles rails de paiement avec les stablecoins au cœur. »

–Cathie Wood, PDG de Ark Invest.

L'investissement dans Bitmine intervient alors que l'entreprise s'est positionnée comme un leader précoce dans l'espace des trésoreries Ethereum. L'entreprise a connu une augmentation de 700 % de ses actions depuis le début de l'année, passant d'environ 5 $ à un record de 161 $ en octobre, avant de se stabiliser dans les 50 $ moyens.

Lee a révélé dans le podcast de Wood le mois dernier que l'entreprise de trésorerie ETH se classe désormais autour de la 470e plus grande entreprise américaine par capitalisation boursière. L'exécutif technologique projette que la solution de staking à venir de Bitmine pourrait générer un rendement avant impôt de 2,79 %. Selon lui, ce rendement placerait Bitmine parmi les 800 entreprises les plus rentables du pays.