Ark Invest adiciona US$ 30 milhões em ações da Circle em meio a queda pós-resultados

O gestor de ativos global Ark Invest comprou aproximadamente 353.328 ações da Circle valendo cerca de US$ 30,5 milhões através de três de seus fundos negociados em bolsa na quarta-feira. A iniciativa ocorre à medida que a ação do emissor da stablecoin USDC caiu 12,2% na quarta-feira para fechar a US$ 86,2.

O ARK Innovation ETF (ARKK) de Cathie Wood adicionou 245.830 ações da Circle às suas participações, enquanto o ARK Next Generation Internet ETF (ARKW) comprou 70.613 ações do emissor da stablecoin. O ETF de inovação fintech ARK (ARKF) do gestor de ativos também adicionou 36.885 ações da Circle às suas participações.

Queda nas ações da Circle leva a investimentos maciços

A empresa de Cathie Wood tem rebalanceado seus portfólios nas últimas semanas, reduzindo algumas posições de longo prazo e aumentando seus investimentos em empresas mais inovadoras, incluindo a Circle. O emissor da USDC também atraiu interesse institucional sustentado este ano, impulsionado pelo aumento na adoção de stablecoins institucionais e pela enxurrada de parcerias da Circle.

A queda nas ações da Circle veio apesar da empresa ter reportado resultados fortes do terceiro trimestre na quarta-feira. O fundador e CEO da empresa, Jeremy Allaire, confirmou que a Circle havia feito grandes progressos na entrega de plataformas para startups líderes e empresas financeiras.

O emissor da USDC viu sua receita total aumentar para cerca de US$ 740 milhões, representando um aumento de 66% ano a ano. A empresa reportou um aumento no lucro líquido para US$ 214 milhões. Os dados on-chain também revelaram que a circulação da USDC atingiu US$ 73,7 bilhões durante o período, representando um aumento de 108% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Analistas do banco de investimentos William Blair na quarta-feira instaram os investidores a dobrar suas apostas nas ações da Circle para aproveitar sua queda de 12% nos preços das ações. Os analistas classificaram a ação como superando o mercado em um relatório de pesquisa de ações lançado na quarta-feira. Eles também reconheceu que a Circle permanece uma líder na indústria à medida que constrói infraestrutura de rede crítica, incluindo o Circle Payments Network e a Arc.

Os analistas também destacaram que construir posições na Circle aproveitando a fraqueza em seu preço de ação vem com riscos-chave delineados. Os riscos incluem incerteza regulatória, fragmentação da indústria, infraestrutura inadequada de stablecoins, inércia corporativa, competição intensificada e pressão potencial de taxas de juros mais baixas.

No entanto, há preocupações de que a dependência da Circle em juros de fontes como títulos do Tesouro de curto prazo possa enfrentar ventos contrários à medida que os mercados se ajustam a uma série de cortes de juros do Federal Reserve no próximo ano. A CFO da Circle, Fox-Green, refutou essas preocupações, dizendo que o emissor do USD está bem posicionado para crescer mesmo em um ambiente de taxas mais baixas. 

Fox-Green reconheceu que a empresa tem entregado crescimento sustentado no atual ciclo de corte de taxas. Ele também argumentou que taxas mais baixas levam a maior atividade econômica, mais tomada de riscos e investimentos aumentados.

Cathie Wood reduz seu investimento em Bitcoin

A empresa de Cathie Wood recentemente aumentou seu investimento em empresas focadas em Ethereum, incluindo a compra de 240.507 ações da Bitmine Immersion. A exposição aumentada seguiu a redução da posição de longo prazo de Bitcoin de Wood, citando a crescente competição das stablecoins.

Wood revelou na semana passada que ela reduziu seu caso otimista para o Bitcoin em cerca de US$ 300.000 para US$ 1,2 milhão até 2030. Ela observou que as stablecoins estavam substituindo a utilidade anteriormente prevista para o Bitcoin em mercados emergentes.

“Stablecoins…estão acontecendo mais rápido. Elas estão escalando mais rápido. Acho que os mercados emergentes são enormes nesse aspecto. E estamos começando a ver instituições nos Estados Unidos focadas em novas vias de pagamento com stablecoins no centro.”

–Cathie Wood, CEO da Ark Invest.

O investimento na Bitmine ocorre à medida que a empresa se posicionou como uma líder precoce no espaço de tesouraria do Ethereum. A empresa viu um aumento de 700% em suas ações ano até a data, aumentando de cerca de US$ 5 para um recorde de US$ 161 em outubro, antes de se estabilizar na faixa de US$ 50.

Lee revelou no podcast de Wood no mês passado que a empresa de tesouraria ETH agora está classificada como a 470ª maior empresa dos EUA por capitalização de mercado. O executivo de tecnologia projeta que a solução de staking iminente da Bitmine poderia gerar um rendimento pré-imposto de 2,79%. De acordo com ele, o rendimento colocaria a Bitmine entre as 800 empresas mais lucrativas do país.