Как Кэти Вуд использует рынки прогнозов, чтобы извлекать прибыль из паники

Глава ARK Invest заявила в четверг, что ее фирма теперь использует данные прогнозного рынка Калши для принятия инвестиционных решений. А вот выбор времени? Довольно любопытно. На этой неделе Вуд вложила 16,3 миллиона долларов в акции Circle Internet Group, в то время как другие инвесторы собирались выйти из компании.

«Включение рынков прогнозов в рабочие процессы институциональных инвесторов — это естественный следующий шаг в инновациях в сфере финансовых исследований», — заявил Вуд в своем заявлении. «Мы считаем, что эти сигналы могут улучшить наш исследовательский процесс и предоставить ценный контекст относительно ключевых факторов в быстро развивающихся секторах, помогая инвесторам лучше оценивать неопределенность и принимать более обоснованные решения».

Рынки прогнозов позволяют людям делать ставки реальными деньгами на будущие события. Сторонники утверждают, что это позволяет получать объективные прогнозы, поскольку участники рискуют cash . ARK использует эти данные тремя способами: добавление постоянно обновляемых прогнозов к традиционному анализу, tracобъема торгов для определения настроений в реальном времени и управление рисками, связанными с конкретными событиями.

Ставка Circle на 16,3 миллиона долларов на фоне обвала фондового рынка

демонстрирует Торговля акциями Circle эффективность этой стратегии. По данным Benzinga, три флагманских фонда Вуда — ARK Innovation ETF, ARK Next Generation Internet и ARK Blockchain & Fintech Innovation — приобрели 161 513 акций Circle по цене 101,17 доллара за акцию в день обвала рынка.

Падение произошло после того, как законодатели внесли в Сенат законопроект CLARITY, который запретил бы получение процентов по вкладам в стейблкоины. Это плохая новость для Circle, поскольку компания получает большую часть своей прибыли от процентов, генерируемых резервами, поддерживающими USDC, второй по величине стейблкоин на рынке.

Но вот в чем дело. Вуд продал акции Circle всего за несколько дней до этого. Классический пример контрциклического хода. Продать по высокой цене, дождаться падения, выкупить по более низкой цене с большим капиталом. Рискованно, конечно, но когда это срабатывает, вы получаете прибыль, которую все остальные оставили позади.

«Мы считаем, что рынки прогнозов предлагают одни из самых чистых способов оценки риска, связанного с ключевыми экономическими и корпоративными результатами», — сказал Ник Гроус, директор по исследованиям ARK. Компания использует Kalshi для «хеджирования рисков, связанных с отдельными результатами, влияющими на позиции портфеля», а также для защиты от более широких экономических и отраслевых рисков.

Венчурное мышление на публичных рынках

Весь подход Вуд отличается от подхода типичных управляющих фондами. Она берет за основу принципы венчурного капитала и применяет их к компаниям, акции которых торгуются на бирже. Она ищет предприятия, связанные с крупными технологическими сдвигами, которые могут изменить целые отрасли. Искусственный интеллект, робототехника, электромобили, хранение энергии, секвенирование ДНК, блокчейн.

Терпение — это вторая половина успеха. Вуд говорит, что революционные инновации по своей природе непостоянны. Именно поэтому ARK планирует свою деятельность на пятилетний период, а не на основе квартальной прибыли. Краткосрочные падения, основанные на настроениях инвесторов, а не на фундаментальных показателях? Часто это означает, что пора покупать.

Ситуация с Circle демонстрирует одну из главных проблем криптовалютного рынка. Один-единственный предложенный закон может в одночасье поставить под угрозу всю модель получения дохода компании. Отдельные криптовалютные платформы могут не обладать теми механизмами защиты, на которые рассчитывают обычные инвесторы.

Вуд также недавно сократила свою позицию в Meta. 25 марта она продала 3578 акций Meta Platforms на сумму около 2,1 миллиона долларов. Продажа осуществлялась через три активно управляемых фонда ARK, поскольку стоимость Meta упала на 16% по сравнению с предыдущим месяцем. Социальный медиагигант сталкивается с судебными разбирательствами, опасениями по поводу расходов и сокращением рабочих мест.

Фонды ARK падают на фоне рыночных трудностей

Для фондов ARK этот год выдался неудачным. 25 марта флагманский ETF ARK Innovation снизился на 9,13% с начала года. По данным,

Для обычных инвесторов главный вопрос заключается в том, стоит ли вообще вкладываться в криптовалюту. Оказывается, в неё вложилось больше американцев, чем можно было ожидать. Институт JPMorgan Chase проанализировал данные и обнаружил, что примерно 17% людей с активными расчетными счетами в Chase вложили деньги в криптовалюту в период с января 2017 года по май 2025 года. Активность резко возросла, когда цены Bitcoin достигли своего пика.

Финансовые эксперты, как правило, советуют инвестировать небольшие суммы. Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley оценивает максимальную доходность в 4%, если вы стремитесь к агрессивному росту, в 3% для умеренно рискованных инвесторов и в ноль, если вы консервативны и сосредоточены на получении дохода или просто на защите имеющихся средств.

Большинство финансовых консультантов рекомендуют не превышать 5% инвестиционного портфеля в криптовалюты. Многие из них, судя по анализу CNBC, основанному на данных Grayscale Investments, предпочитают долю от 1% до 3%.

Торговый стиль Вуд основан на ее долгосрочном планировании. Отчеты о прибыли служат проверкой реальности. ARK торгует, ориентируясь на реакцию рынка, а не на само событие. Когда акции компании, в которую она верит, падают из-за настроений, а не из-за фундаментальных факторов, Вуд их покупает. Когда позиция становится слишком большой, ARK ее сокращает и использует полученную прибыль для финансирования других компаний, которые, по мнению фирмы, принесут прибыль в будущем.