어플라이드 디지털, 하이퍼스케일러로부터 50억 달러 규모의 AI 인프라 임대

Applied Digital은 오늘 미국 기반 투자 등급 하이퍼스케일러와 15년 동안 노스다코타주 Polaris Forge 2 캠퍼스의 AI 인프라를 임대하는 $50억 규모의 계약을 체결했습니다. 임대 기간에는 200MW(메가와트)의 전용 임무 중요 IT 부하와 HPC 인프라도 포함됩니다.

Applied Digital 명확히 했다. 10월 22일 보도자료를 통해 이번 임대가 약 15년의 추정 임대 기간 동안 총 $50억의 계약 수익을 대표한다고 밝혔습니다. 또한 회사는 하이퍼스케일러가 추가 800MW의 중요 IT 부하에 대해 우선 거절권을 보유하며, 이는 Polaris Forge 2 캠퍼스의 1GW(기가와트) 전체 확장 잠재력을 강조한다고 공유했습니다.

Applied Digital은 이제 노스다코타주의 Polaris Forge 1 및 Polaris Forge 2 캠퍼스에서 두 하이퍼스케일러에게 총 600MW를 임대했습니다. 회사는 최신 임대 계약이 미국 기반 AI 인프라 빌더로서의 빠른 확장 위치를 강화한다고 주장했습니다. Polaris Forge 2는 900에이커 이상을 차지하며, 거의 제로 물 사용과 함께 1.18의 예상 PUE를 제공하도록 설계되었습니다. 

Cummins는 빠른 납기가 자사를 차별화한다고 말함

Applied Digital의 의장兼 CEO인 Wes Cummins는 파이프라인의 크기뿐만 아니라 빠른 납기가 경쟁사들과 자사를 차별화한다고 자랑했습니다. 그는 업계의 실제 제약은 실행력이라고 경고했습니다. 

Cummins는 Applied Digital의 팀이 대규모 차세대 데이터 센터를 설계, 자금 조달, 그리고 가동하는 것이 더 빠르고 효율적으로 가능함을 입증한다고 주장했습니다. 그는 Polaris Forge 2가 이러한 모멘텀을 바탕으로 하며, 회사의 강력한 파트너십과 AI 인프라landscape의 빠른 재구성을 반영한다고 믿습니다. 

“우리의 AI 팩토리는 하이퍼스케일 인프라가 어떻게 그리고 어디에서 구축되는지를 재정의하고 있습니다… 우리는 AI 컴퓨팅의 다음 장이 하트랜드에서 구동될 수 있음을 보여주고 있습니다 – 책임감 있게 구축되고, 빠르게 전달되며, 인텔리전스 시대를 위해 설계되었습니다.”

–Wes Cummins, Applied Digital의 의장兼 CEO 

임원은 초기 200MW가 Polaris Forge 2 부지의 두 건물에 걸쳐 단계적으로 배치될 것이라고 설명했습니다. 2026년에 온라인으로 가동되어 2027년까지 총 200MW에 도달할 것으로 예상됩니다. Cummins는 또한 캠퍼스가 회사의 디자인으로 차별화됨 철학을 활용한다고 강조했습니다. Applied Digital의 독점 설계는 액체 냉각, 전력 밀도, 그리고 지속 가능한 성능을 위해 구축되었습니다. 

임대 발표 후 APLD 주가 급등

Applied Digital (NASDAQ: APLD) 주가는 임대 계약 뉴스에 수요일 7% 이상 급등했습니다. 이 주가는 지난주 상승분을 반전시켰습니다. 지난 24시간 동안 화요일 거의 8% 상승했으며, 가격은 며칠 만에 18% 하락하여 $40 이상에서 $33 부근에서 횡보했습니다.

보고에 따르면 주가 변동성은 회사의 가치 평가와 확장 내러티브가 비현실적일 수 있다는 회의론으로 인해 매도 물량을 촉발했습니다. CEO Cummins는 40만 주를 $600만에 매도했고, Applied Digital의 CFO인 Muhammad LaVanway는 $110만 상당의 75,000주를 매도했습니다.

이 타이밍은 회사 경영진이 주가가 정점에 도달했다고 믿고 있다는 추측을 촉발하여 새로운 매도 압력 파도를 일으켰습니다. 투자자의 불안을 가중시키기 위해 내부자 거래 루머가 퍼지며 주식 시장 정점에 대한 두려움이 다시 고조되었습니다.

보고에 따르면 회사의 경쟁적 해자는 $110억의 확정 수익과 새로운 10억 달러 규모의 임대 계약에도 불구하고 얇아지고 있습니다. 투자자들은 APLD에 성장할 여지가 더 있는지 의문을 제기하기 시작했습니다. Applied Digital의 가치 평가는 강력한 매출 성장에도 불구하고 다소 stretched해 보입니다. 

AI 산업의 후퇴에 대한 두려움도 투자자의 불안을 증폭시켰습니다. APLD 주가 의 급격한 하락은 AI 붐을 추종하는 투자자들에게 현실 확인 역할을 합니다. 경쟁적 위협, 내부자 매도, 그리고 stretched된 가치 평가의 조합은 회사의 ambitious expansions, 강력한 매출 성장, 그리고 고명성 파트너십을 자랑함에도 불구하고 경계심을 자아내는 그림을 그립니다.

보고에 따르면 APLD의 내러티브는 AI 급박함에서의 과확장의 경계 이야기로 분출 성공에서 전환될 수 있습니다. 회사 경영진은 투자자 신뢰를 회복하기 위해 신뢰를 회복하고 지속 가능한 수익성을 달성해야 합니다.