Applied Digital affitta l'infrastruttura di intelligenza artificiale da Hyperscaler per 5 miliardi di dollari

Applied Digital ha firmato oggi un accordo da 5 miliardi di dollari con un hyperscaler statunitense con grado di investimento per la locazione dell'infrastruttura di intelligenza artificiale del North Dakota Polaris Forge 2 Campus per 15 anni. Il contratto di locazione comprende anche 200 MW (megawatt) di infrastrutture IT critiche e HPC appositamente progettate.

Applied Digital ha chiarito in un comunicato stampa del 22 ottobre che il contratto di locazione rappresenta un fatturato totale contrattualizzato di 5 miliardi di dollaritracuna durata stimata di 15 anni. L'azienda ha inoltre reso noto che l'Hyperscale detiene un diritto di prelazione per ulteriori 800 MW di carico IT critico, evidenziando il pieno potenziale di espansione del Polaris Forge 2 Campus, pari a 1 GW (gigawatt).

Applied Digital ha ora affittato 600 MW nei suoi campus Polaris Forge 1 e Polaris Forge 2 nel Dakota del Nord a due Hyperscaler. L'azienda ha affermato che l'ultimo accordo di locazione rafforza la sua posizione di costruttore di infrastrutture di intelligenza artificiale in rapida espansione con sede negli Stati Uniti. Polaris Forge 2 si estende su oltre 900 acri ed è progettato per fornire un PUE previsto di 1,18, con un consumo idrico prossimo allo zero. 

Cummins afferma che la consegna rapida distingue la sua azienda

Wes Cummins, Presidente e CEO di Applied Digital, ha affermato con orgoglio che è la rapidità di consegna, non solo la dimensione della pipeline, a distinguere l'azienda dai suoi concorrenti. Ha inoltre sottolineato che il vero limite del settore è l'esecuzione. 

Cummins ha affermato che il team di Applied Digital dimostra che i data center di nuova generazione su larga scala possono essere progettati, finanziati e attivati ​​in modo più rapido ed efficiente. Ritiene che Polaris Forge 2 si basi su questo slancio, riflettendo letronpartnership dell'azienda e la sua rapida riorganizzazione del panorama delle infrastrutture di intelligenza artificiale. 

"Le nostre fabbriche di intelligenza artificiale stannodeficome e dove vengono costruite le infrastrutture iperscalabili... Stiamo dimostrando che il prossimo capitolo dell'informatica basata sull'intelligenza artificiale può essere alimentato dal cuore pulsante: costruito in modo responsabile, distribuito rapidamente e progettato per l'era dell'intelligence"

–Wes Cummins, Presidente e CEO di Applied Digital 

Il dirigente ha spiegato che i 200 MW iniziali saranno distribuiti in due edifici del sito Polaris Forge 2. Si prevede che entreranno in funzione nel 2026 e che raggiungeranno una potenza totale di 200 MW nel 2027. Cummins ha inoltre sottolineato che il campus si avvale della filosofia aziendale " Different by Design ". Il design proprietario di Applied Digital è concepito per il raffreddamento a liquido, l'alta densità di potenza e le prestazioni sostenibili. 

Le azioni APLD salgono dopo l'annuncio del contratto di locazione

Le azioni di Applied Digital (NASDAQ: APLD) sono balzate di oltre il 7% mercoledì, in seguito alla notizia dell'accordo di leasing. Il titolo ha annullato i guadagni della scorsa settimana, crollando di quasi l'8% martedì, mentre il suo prezzo è sceso del 18% in pochi giorni, attestandosi intorno ai 33 dollari, rispetto agli oltre 40 dollari precedenti.

Secondo quanto riferito, la volatilità del prezzo delle azioni ha innescato una svendita dovuta allo scetticismo sul fatto che la valutazione e la narrativa di espansione dell'azienda possano essere irrealistiche. Il CEO Cummins ha venduto 400.000 azioni per 6 milioni di dollari, mentre il CFO di Applied Digital, Muhammad LaVanway, ha venduto 75.000 azioni per un valore di 1,1 milioni di dollari.

La tempistica ha innescato speculazioni secondo cui il management dell'azienda riteneva che il titolo avesse raggiunto il picco, innescando una nuova ondata di pressione di vendita. Ad aggravare il malcontento degli investitori, sono circolate voci di insider trading, che hanno riacceso i timori di un picco del mercato azionario.

Secondo quanto riferito, il vantaggio competitivo dell'azienda si sta assottigliando, nonostante 11 miliardi di dollari di fatturato impegnato e nuovitracdi leasing da miliardi di dollari. Gli investitori stanno iniziando a chiedersi se APLD abbia ancora margine di crescita. Anche la valutazione di Applied Digital appare un po' esagerata, nonostante latroncrescita del fatturato. 

I timori di un crollo del settore dell'intelligenza artificiale hanno inoltre amplificato il nervosismo degli investitori. Il forte calo delle azioni APLD serve da verifica della realtà per gli investitori che inseguono il boom dell'intelligenza artificiale. La combinazione di minacce competitive, insider selling e valutazioni elevate dipinge un quadro prudenziale, nonostante l'azienda vanti ambiziose espansioni, una fortetrondel fatturato e partnership di alto profilo.

Si dice che la narrativa di APLD potrebbe trasformarsi da un successo clamoroso a un esempio ammonitore di sovra-espansione nella corsa all'intelligenza artificiale. Il management dell'azienda deve ripristinare la fiducia e garantire una redditività sostenibile per riconquistare la fiducia degli investitori.