Applied Digital تستأجر البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من Hyperscaler مقابل 5 مليارات دولار

وقعت Applied Digital اليوم صفقة بقيمة 5 مليارات دولار مع Hyperscaler أمريكي من الدرجة الاستثمارية لاستئجار البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في مجمع Polaris Forge 2 في داكوتا الشمالية لمدة 15 عاماً. يغطي مدة الإيجار أيضاً 200 ميجاوات (ميغاواط) من حمل تكنولوجيا المعلومات الحرجة المصممة خصيصاً والبنية التحتية للحوسبة عالية الأداء (HPC).

Applied Digital وضحت في بيان صحفي بتاريخ 22 أكتوبر أن الإيجار يمثل 5 مليارات دولار من إجمالي الإيرادات المتعاقد عليها على مدى فترة إيجار تقدر بـ 15 عاماً. كشفت الشركة أيضاً أن Hyperscale تتمتع بحق الأولوية للرفض لإضافة 800 ميجاوات من حمل تكنولوجيا المعلومات الحرجة، مما يبرز إمكانات التوسع الكاملة لمجمع Polaris Forge 2 البالغة 1 جيجاواط (gigawatt).

لقد استأجرت Applied Digital الآن 600 ميجاوات عبر مجمعات Polaris Forge 1 وPolaris Forge 2 في داكوتا الشمالية من Hyperscalers. زعمت الشركة أن صفقة الإيجار الأخيرة تعزز موقعها كمنشئ بنية تحتية للذكاء الاصطناعي أمريكي سريع التوسع. يمتد Polaris Forge 2 على أكثر من 900 فدان ومصمم لتقديم PUE متوقع يبلغ 1.18، مع استخدام شبه معدوم للمياه. 

Cummins يقول إن التسليم السريع يميز شركته

فخر Wes Cummins، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لـ Applied Digital، بأن التسليم السريع، وليس فقط حجم خط أنابيبها، يميز الشركة عن منافسيها. حذر من أن القيد الحقيقي في الصناعة هو التنفيذ. 

زعم Cummins أن فريق Applied Digital يثبت أن مراكز البيانات الضخمة من الجيل التالي يمكن تصميمها وتمويلها وتشغيلها بشكل أسرع وأكثر كفاءة. يعتقد أن Polaris Forge 2 يبني على هذا الزخم، مما يعكس شراكات الشركة القوية وإعادة تشكيلها السريعة لمنظر البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. 

"مصانع الذكاء الاصطناعي لدينا تعيد تعريف كيفية وأين يتم بناء البنية التحتية واسعة النطاق... نحن نثبت أن الفصل التالي من الحوسبة بالذكاء الاصطناعي يمكن أن يعمل من قلب البلاد - يتم بناؤه بمسؤولية، وتسليمه بسرعة، وتصميمه لعصر الذكاء."

–Wes Cummins، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لـ Applied Digital 

شرح المدير التنفيذي أن الـ 200 ميجاوات الأولية مقسمة ضمن مبنيين في موقع Polaris Forge 2. من المتوقع أن تدخل حيز التشغيل في عام 2026 وتصل إلى إجمالي 200 ميجاوات في عام 2027. شدد Cummins أيضاً على أن المجمع يستفيد من مختلفة بالتصميم فلسفة. تم تصميم التصميم الحصري لـ Applied Digital للتبريد السائل، وكثافة الطاقة، والأداء المستدام. 

ارتفاع سهم APLD بعد إعلان الإيجار

ارتفع سهم Applied Digital (NASDAQ: APLD) بأكثر من 7% يوم الأربعاء بعد أخبار صفقة الإيجار. عكس السهم مكاسب الأسبوع الماضي عندما انخفاضاً حاداً ارتفع بنسبة 8% تقريباً يوم الثلاثاء، بينما انخفض سعره بنسبة 18% في غضون أيام فقط ليحوم حول 33 دولاراً، مقارنة بأكثر من 40 دولاراً.

أثار تقلب سعر السهم reportedly بيعاً بسبب الشكوك في أن تقييم الشركة وسرديتها التوسعية قد تكون غير واقعية. باع الرئيس التنفيذي Cummins 400,000 سهم مقابل 6 ملايين دولار، وبيع الرئيس المالي لـ Applied Digital، محمد لا فانواي، 75,000 سهم بقيمة 1.1 مليون دولار.

أثار توقيت ذلك تكهنات بأن إدارة الشركة تعتقد أن السهم قد بلغ ذروته، مما أدى إلى موجة متجددة من ضغط البيع. وإضافة إلى قلق المستثمرين، انتشرت شائعات عن تداول من الداخل لإعادة إشعال مخاوف من سوق أسهم في ذروته.

يبدو أن الخندق التنافسي للشركة يتآكل على الرغم من 11 مليار دولار من الإيرادات الملتزمة وعقود إيجار جديدة بمليارات الدولارات. يبدأ المستثمرون في التساؤل عما إذا كان لدى APLD أي مساحة متبقية للنمو. يبدو أيضاً أن تقييم Applied Digital ممتد بعض الشيء، على الرغم من نمو قوي في الإيرادات الإجمالية. 

لقد عززت المخاوف من تراجع صناعة الذكاء الاصطناعي قلق المستثمرين أيضاً. الانخفاض الحاد في سهم APLD يُعد بمثابة تصحيح للواقع للمستثمرين الذين يطاردون طفرة الذكاء الاصطناعي. إن مزيج التهديدات التنافسية، وبيع insiders، والتقييمات المبالغ فيها يرسم صورة تحذيرية على الرغم من افتخار الشركة بتوسعات طموحة، ونمو قوي في الإيرادات، وشراكات رفيعة المستوى.

يُقال إن سردية APLD قد تتحول من نجاح كاسح إلى قصة تحذيرية عن الإفراط في التوسع في سباق الذكاء الاصطناعي. يجب على إدارة الشركة استعادة الثقة وتقديم ربحية مستدامة لكسب ثقة المستثمرين مرة أخرى.