Applied Digital арендует ИИ-инфраструктуру у гиперскейлера за 5 млрд долларов

Applied Digital сегодня заключила сделку на 5 млрд долларов с инвестиционным гиперскейлером из США на аренду ИИ-инфраструктуры кампуса Polaris Forge 2 в Северной Дакоте на 15 лет. Срок аренды также охватывает 200 МВт (мегаватт) специально созданной критической ИТ-нагрузки и инфраструктуры HPC.

Applied Digital уточнила в пресс-релизе от 22 октября указала, что аренда представляет собой 5 млрд долларов общей контрактной выручки в течение предполагаемого 15-летнего срока аренды. Компания также раскрыла информацию о том, что гиперскейлер имеет первоочередное право отказа от дополнительной критической ИТ-нагрузки в 800 МВт, что подчеркивает полный потенциал расширения кампуса Polaris Forge 2 до 1 ГВт (гигаватта).

Applied Digital теперь сдала в аренду 600 МВт на своих кампусах Polaris Forge 1 и Polaris Forge 2 в Северной Дакоте двум гиперскейлерам. Компания заявила, что последняя сделка по аренде укрепляет ее позиции как быстро растущего американского строителя ИИ-инфраструктуры. Polaris Forge 2 занимает площадь более 900 акров и спроектирован так, чтобы обеспечить прогнозируемый PUE на уровне 1,18 при почти нулевом потреблении воды. 

Камминс говорит, что быстрая доставка выделяет его компанию

Уэс Камминс, председатель и генеральный директор Applied Digital, похвастался, что быстрая доставка, а не только размер его конвейера проектов, выделяет компанию среди конкурентов. Он предупредил, что реальным ограничением в отрасли является исполнение. 

Камминс заявил, что команда Applied Digital доказывает, что центры обработки данных следующего поколения крупного масштаба могут быть спроектированы, профинансированы и запущены быстрее и эффективнее. Он считает, что Polaris Forge 2 продолжает эту динамику, отражая сильные партнерские отношения компании и ее быстрое преобразование ландшафта ИИ-инфраструктуры. 

«Наши ИИ-фабрики переосмысливают то, как и где строится гиперскейловая инфраструктура… Мы демонстрируем, что следующая глава вычислений ИИ может питаться из сердца страны — построена ответственно, доставлена быстро и спроектирована для Эры Интеллекта».

–Уэс Камминс, председатель и генеральный директор Applied Digital 

Руководитель объяснил, что начальные 200 МВт распределены в двух зданиях на площадке Polaris Forge 2. Ожидается, что они будут запущены в эксплуатацию в 2026 году и достигнут общей мощности 200 МВт в 2027 году. Камминс также подчеркнул, что кампус использует Различия в дизайне философию. Собственная конструкция Applied Digital предназначена для жидкостного охлаждения, высокой плотности мощности и устойчивой производительности. 

Акции APLD взлетели после объявления об аренде

Акции Applied Digital (NASDAQ: APLD) выросли более чем на 7% в среду после новости о сделке по аренде. Акции отменили рост прошлой недели, когда они упал почти упали на 8% во вторник, а их цена упала на 18% всего за несколько дней, опустившись до уровня около 33 долларов с более чем 40 долларов.

Волатильность цены акций, по сообщениям, спровоцировала распродажу из-за скептицизма относительно того, что оценка компании и нарратив о расширении могут быть нереалистичными. Генеральный директор Камминс продал 400 000 акций на сумму 6 млн долларов, а финансовый директор Applied Digital Мухаммад Лаввей продал 75 000 акций на сумму 1,1 млн долларов.

Совпадение по времени вызвало спекуляции о том, что руководство компании считает, что акции достигли пика, что спровоцировало новую волну давления на распродажу. В дополнение к беспокойству инвесторов, слухи о внутренней торговле заставили снова опасаться пика фондового рынка.

Сообщается, что конкурентный ров компании истончается, несмотря на 11 млрд долларов гарантированной выручки и новые контракты на аренду стоимостью в миллиард долларов. Инвесторы начинают задаваться вопросом, есть ли у APLD еще место для роста. Оценка Applied Digital также кажется несколько завышенной, несмотря на сильный рост выручки. 

Страхи перед откатом в отрасли ИИ также усилили нервозность инвесторов. Резкое падение акций APLD служит суровой реальностью для инвесторов, преследующих бум ИИ. Сочетание конкурентных угроз, внутренней торговли и завышенной оценки рисует предостерегающую картину, несмотря на то, что компания хвастается амбициозными расширениями, сильным ростом выручки и высокопрофильными партнерствами.

Нарратив APLD, по сообщениям, может сместиться от успеха прорыва к предостерегающей истории о чрезмерном расширении в погоне за ИИ. Руководству компании необходимо восстановить доверие и обеспечить устойчивую прибыльность, чтобы вернуть доверие инвесторов.