-
Palantirは6日間で730億ドルを失い、8月12日以降に17%以上下落した。
-
空売り勢は16億ドルの利益を得たものの、今年全体ではまだ45億ドルの損失を抱えている。
-
投資家が手頃なセクターへ資金を移動させたため、テック株が広く下落した。
Palantirはウォール街で6日間の苦しい戦いを強いられました。市場価値から730億ドルを失い、数ヶ月の損失を経て空売り勢に珍しい収益日をもたらしました。
8月12日に株価が過去最高を記録した後に始まったこの負け続きは、2024年4月以来同社の最悪の成績を示しています。現在株価は17%以上下落しており、今年初めに関税問題で下落した以来、最も見苦しい週を迎える可能性があります。
過去6セッションでS&P 500の最大の下落銘柄であるにもかかわらず、Palantirは2025年において同指数のトップパフォーマンスを維持しており、年初来で106%の利益を上げています。
その急激なラップは極めて高いバリュエーションを生み出し、多くの空売り勢には耐え難いものでした。しかし、この最新の下落は彼らにようやく息をつく余裕と、利益を回収する機会を与えました。
ロング勢の勝利後、空売り勢が利益を確保
S3 Partners LLCのデータによると、この下落により、デンバーを本拠地とする同社に反対するトレーダーに16億ドルの利益がもたらされました。しかし、その利益は今年、Palantirへの空売りで空売り勢が被った総損失45億ドルを帳消しにするものではありません。この全体的な傾向は、今に至るまで逆張り投資家にとって過酷なものでした。
S3のマネジングディレクターであるMatthew Unterman氏は、Palantirの流通株式に対する空売り残高比率が、1年前の約5%から2.5%に低下したと述べました。これは、株価が上昇を続けるにつれて、多くのトレーダーがすでに空売りポジションを解消していたことを意味します。
Interactive Brokers LLCのチーフストラテジストであるSteve Sosnick氏は、これらのトレーダーは「モメンタム取引の怪物に轢かれるのを避けようとしたのか、貨物列車が衝突した後に強制決済されたのか」と述べています。
Fny Capital Management LPのポートフォリオマネージャー兼マクロトレーダーであるVikram Rai氏は、現在の下落がベア（売方）の支配によるものではないことを明確にしました。「Palantirで見られている売り圧力は、長らく待たれていたものであり、空売り勢が支配したからではありません」とVikramは述べています。 は.
彼は、Google、Meta、Microsoftなどのテック銘柄を含むより広範な市場の弱さを指摘しました。これらも圧力下にあります。「Google、Meta、Microsoftのような銘柄が下落している場合、明らかに過度に割高なハイベータ株はより大きく下落します。」
2025年のPalantirの上昇の大部分は、ショート squeeze（空売り強制決済）ではなく、ロングオンリー投資家によるものでした。しかし、株価がついに弱さを見せたことで、一部の逆張り投資家が再び参入しています。S3によると、6月以来、空売り残高は約1,000万株増加しました。これはPalantirの発行済み株式23億株の小さな割合ですが、圧力が高まっている兆候です。
投資家の回転によりテックセクターに圧力
Palantirへの打撃は孤立して起こっているわけではありません。水曜日、ナスダック総合指数は144.76ポイント（0.68%）下落し、21,170.19で終了しました。S&P 500は16.40ポイント（0.26%）下落し、6,394.97で引けました。ダウ・ジョーンズ工業平均だけが高値を維持し、1.48ポイント上昇して44,923.75となりました。
投資家はテックセクターから、エネルギー、ヘルスケア、消費財などの割安なセクターへ資金を移動させています。この調整は、連邦準備制度理事会（FRB）のジャクソンホール・シンポジウムを前にして起きており、トレーダーは政策方向に関する新しいシグナルを期待しています。
同時に、テック分野全体で懸念が高まっています。OpenAIのCEOであるSam Altman氏は最近、AI銘柄が「バブルにある」と警告し、さらなる売り圧力を引き起こしました。マサチューセッツ工科大学（MIT）の研究はパニックを助長し、多くのテック企業がまだAI投資を実際の利益に結びつけていないことを示しました。
これが唯一の懸念ではありません。ドナルド・トランプ大統領の政権は、NvidiaやAMDと収益分配協定を推進してから数週間後、Intelなどの半導体メーカーへの持分取得を検討しています。この考えは投資家を揺さぶりました。
Nvidia、Advanced Micro Devices、Intel、Microの株価はこれに応じて下落しました。トレーダーは8月27日に予定されているNvidiaの決算を注視しており、AI分野での需要をよりよく把握しようとしています。
最も賢明な暗号通貨の専門家たちはすでに私たちのニュースレターを読んでいます。あなたも参加しませんか？ 彼らに加わりましょう。
免責事項。 ここに提供される情報は取引助言ではありません。 Cryptopolitan.com 当社は、このページに提供される情報に基づいて行われたいかなる投資に対しても責任を負いません。いかなる投資判断を下す前に、独立した調査および/または資格を有する専門家への相談を強く推奨します。
Jai Hamid
ジャイ・ハミドは、過去6年間、暗号通貨、株式市場、テクノロジー、世界経済、そして市場に影響を与える地政学的イベントを報道してきました。彼女は、AMB Crypto、Coin Edition、CryptoTaleなどのブロックチェーン専門出版物で、市場分析、大手企業、規制、マクロ経済動向に関する記事を担当してきました。ロンドン・スクール・オブ・ジャーナリズムを卒業し、アフリカ有数のテレビネットワークで3回にわたり暗号通貨市場の洞察を提供しています。
