팔란티어의 6일 연속 하락으로 730억 달러의 가치가 소멸, 숏 셀러들이 마침내 승리

팔란티어가 월스트리트에서 6일 동안 고통스러운 시간을 보내며 시가총액 730억 달러를 잃었고, 몇 달간의 손실 끝에 숏 셀러들에게 드문 수익 날을 안겨주었습니다.

8월 12일 주가가 기록적인 최고치를 기록한 후 시작된 이 하락세는 2024년 4월 이후 회사 최악의 기록입니다. 현재 주가는 17% 이상 하락했으며, 올해 초 관세로 인한 하락 이후 가장 추운 주를 기록할 전망입니다.

지난 6개 세션 동안 S&P 500에서 가장 큰 낙폭을 기록했지만, 팔란티어는 여전히 2025년 지수에서 최상위 성과를 보이고 있으며, 연초부터 106%의 수익을 올리고 있습니다.

그 폭발적인 랠리는 하늘 높은 줄 모르는 평가액을 이끌었고, 대부분의 숏 셀러들은 이를 견디지 못했습니다. 하지만 이번 최신 하락은 마침내 그들에게 숨 쉴 틈과 수익을 안겨주었습니다.

롱 포지션 우세 후 숏 포지션 수익 실현

S3 파트너스 LLC의 데이터에 따르면 이 하락은 덴버 기반 기업에 베팅한 트레이더들에게 16억 달러의 수익을 안겨주었습니다. 하지만 이러한 수익은 올해 팔란티어에 베팅한 숏 셀러들이 입은 총 45억 달러의 손실을 상쇄하지는 못합니다. 전반적인 추세는 이제까지 반전 투자자들에게 잔인했습니다—하지만 이제 상황이 바뀌고 있습니다.

S3의 매니징 디렉터 매튜 언터먼은 팔란티어 가용 주식 대비 숏 포지션 비율이 1년 전 거의 5%에서 2.5%로 하락했다고 말했습니다. 이는 주가가 계속 상승함에 따라 많은 트레이더들이 이미 숏 포지션을 청산했음을 의미합니다.

인터랙티브 브로커스 LLC의 수석 전략가 스티브 소스닉은 이러한 트레이더들은 “몬스터 모멘텀 트레이드에 치이지 않으려 했거나, 화물 열차가 부딪힌 후 강제 청산당했다”고 말했습니다.

Fny Capital Management LP의 포트폴리오 매니저이자 매크로 트레이더인 비크람 라이는 현재 하락이 베어들이 장악한 것이 아니라고 명확히 했습니다. “우리가 팔란티어에서 보고 있는 매도 물량은 오래전부터 필요했던 것이며, 숏 셀러들이 장악했기 때문이 아닙니다,” 비크람 는.

그는 특히 구글, 메타, 마이크로소프트와 같은 테크 기업들의 광범위한 시장 약세를 지적하며, 이러한 기업들이 하락세를 보일 때 당연히 과도하게 평가된 고베타 주식이 더 크게 하락할 것이라고 말했습니다.

2025년 팔란티어의 상승 대부분은 숏 스퀴즈가 아닌 롱 온리 투자자들로부터 비롯되었습니다. 하지만 주가가 마침내 약세를 보이자 일부 반전 투자자들이 다시 돌아오고 있습니다. S3에 따르면 6월 이후 숏 포지션은 약 1,000만 주 증가했습니다. 이는 팔란티어의 유통 주식 23억 주 중 작은 비율이지만, 증가하는 압력의 신호입니다.

투자자들의 테크 섹터 이탈로 테크 섹터 압박

팔란티어에 대한 타격은 고립된 현상이 아닙니다. 수요일, 나스닥 종합지수는 144.76포인트(0.68%) 하락하여 21,170.19에 마감했습니다. S&P 500은 16.40포인트(0.26%) 하락하여 6,394.97에 마감했습니다. 다우존스만 횡보하며 1.48포인트 상승한 44,923.75에 마감했습니다.

투자자들은 테크에서 에너지, 헬스케어, 필수소비재 등 더 저렴한 섹터로 자금을 이동시키고 있습니다. 이 조정기는 연방준비제도(Fed)의 잭슨홀 심포지엄을 앞두고 발생하며, 트레이더들은 정책 방향에 대한 새로운 신호를 들을 것으로 예상합니다.

동시에 테크 전반에 우려가 커지고 있습니다. 오픈AI의 사무엘 알트만 CEO는 최근 AI 주식이 “거품 상태”라고 경고하며 추가 매도세를 촉발했습니다. 매사추세츠 공과대학(MIT)의 연구는 많은 테크 기업들이 아직 AI 투자를 실제 수익으로 전환하지 못하고 있음을 보여주며 공황을 가중시켰습니다.

그것이 유일한 우려 사항은 아닙니다. 도널드 트럼프 대통령의 행정부는 이제 인텔과 같은 반도체 기업들의 지분 참여를 고려 중이며, 이는 몇 주 전 엔비디아와 AMD와의 수익 공유 협상을 추진한 직후입니다. 이 아이디어는 투자자들을 흔들었습니다.

엔비디아, AMD, 인텔, 마이크론의 주가가 이에 따라 하락했습니다. 트레이더들은 8월 27일 예정인 엔비디아의 실적 발표를 주시하며 AI 공간의 수요에 대한 더 나은 감각을 얻기를 바라고 있습니다.