팔란티어의 6거래일 연속 하락세로 시가총액 730억 달러 증발, 공매도 세력의 승리 확정

팔란티어는 지난 6일간 월가에서 고통스러운 시간을 보내며 시가총액 730억 달러를 잃었고, 수개월간의 손실 끝에 공매도 투자자들에게 드물게 큰 수익을 안겨주었습니다.

지난 8월 12일 주가가 사상 최고치를 기록한 이후 시작된 이 하락세는 2024년 4월 이후 최악의 상황입니다. 현재 주가는 17% 이상 하락하여 올해 초 관세 부과로 인한 급락 이후 최악의 한 주를 기록할 trac입니다.

지난 6거래일 동안 S&P 500에서 가장 큰 하락폭을 기록했음에도 불구하고, 팔란티어는 올해 초부터 106%의 상승률을 기록하며 2025년에도 여전히 해당 지수에서 최고의 성과를 낼 것으로 예상됩니다.

그 폭발적인 상승세는 주가를 천문학적으로 끌어올렸고, 대부분의 공매도 투자자들은 이를 감당할 수 없었습니다. 하지만 최근의 하락세 덕분에 그들은 마침내 숨을 돌리고 수익을 실현할 수 있게 되었습니다.

숏 포지션, 오랜 기간 동안의 부진 끝에 이득을 얻다

S3 파트너스 LLC의 데이터에 따르면, 이번 하락세로 덴버에 본사를 둔 팔란티어에 공매도를 한 투자자들은 16억 달러의 수익을 올렸습니다. 하지만 이러한 수익은 올해 팔란티어에 대한 공매도로 입은 총 45억 달러의 손실을 만회하지는 못합니다. 지금까지는 역발상 투자자들에게 전반적인 추세가 매우 가혹했지만, 이제는 상황이 달라졌습니다.

S3의 전무이사인 매튜 언터만은 팔란티어의 유통 주식 대비 공매도 비율이 1년 전 거의 5%에서 2.5%로 떨어졌다고 밝혔습니다. 이는 주가가 계속 상승함에 따라 많은 트레이더들이 이미 공매도 포지션을 청산했음을 의미합니다.

인터랙티브 브로커스 LLC의 수석 전략가인 스티브 소스닉은 해당 트레이더들이 "엄청난 모멘텀 거래에 휩쓸리는 것을 피하고 싶었거나, 아니면 급등세에 휩쓸린 후 어쩔 수 없이 포지션을 청산해야 했다"고 말했다

Fny Capital Management LP의 포트폴리오 매니저이자 거시경제 트레이더인 비크람 라이는 현재의 하락세가 공매도 세력의 장악 때문이 아니라고 분명히 밝혔습니다. 그는 "팔란티어에서 나타나는 매도세는 오래전부터 예견된 것이며, 공매도 세력이 시장을 장악했기 때문이 아닙니다." 라고 말했습니다.

그는 특히 구글, 메타, 마이크로소프트와 같은 기술주들이 압력을 받고 있는 등 시장 전반의 약세를 지적했습니다. "구글, 메타, 마이크로소프트 같은 기업들이 하락세를 보이면, 지나치게 고평가된 변동성이 큰 주식들은 당연히 더 큰 폭으로 하락할 것입니다."

2025년 팔란티어 주가 상승은 대부분 공매도 세력의 매수세에 힘입은 것이지, 숏 스퀴즈 때문은 아니었습니다. 하지만 주가가 마침내 약세를 보이면서 일부 역발상 투자자들이 다시 움직이기 시작했습니다. S3에 따르면 6월 이후 공매도 잔량은 약 1천만 주 증가했습니다. 이는 팔란티어의 총 발행 주식 23억 주에 비하면 여전히 작은 규모이지만, 공매도 압력이 커지고 있음을 나타내는 신호입니다.

투자자들이 자금을 빼내면서 기술주가 압력을 받고 있다

팔란티어의 주가 하락은 단지 일시적인 현상이 아닙니다. 수요일 나스닥 종합지수는 144.76포인트(0.68%) 하락한 21,170.19로 마감했습니다. S&P 500 지수도 16.40포인트(0.26%) 하락한 6,394.97로 장을 마쳤습니다. 다우존스 지수만 1.48포인트 소폭 상승한 44,923.75로 보합세를 보였습니다.

투자자들이 기술주에서 에너지, 헬스케어, 필수소비재와 같은 더 저렴한 업종으로 자금을 옮기고 있습니다. 이러한 조정은 연준의 잭슨홀 심포지엄을 앞두고 발생했으며, 투자자들은 이 심포지엄에서 정책 방향에 대한 새로운 신호를 기대하고 있습니다.

동시에 기술 업계 전반에 걸쳐 우려가 커지고 있습니다. 오픈AI의 CEO 샘 알트만은 최근 AI 관련 주식이 "거품 상태"라고 경고하며 추가적인 매도세를 촉발했습니다. 매사추세츠 공과대학(MIT)의 연구 결과는 이러한 불안감을 더욱 증폭시켰는데, 많은 기술 기업들이 아직 AI 투자에서 실질적인 수익을 창출하지 못하고 있다는 점을 보여주었기 때문입니다.

우려되는 점은 그것뿐만이 아닙니다. 도널드 트럼프dent 행정부는 엔비디아, AMD와 수익 분배 계약을 추진한 지 불과 몇 주 만에 인텔과 같은 반도체 제조업체의 지분을 인수하는 방안을 검토하고 있습니다. 이러한 움직임은 투자자들을 불안하게 만들었습니다.

엔비디아, 어드밴스드 마이크로 디바이스, 인텔, 마이크로의 주가가 모두 하락했습니다. 투자자들은 인공지능 분야의 수요를 더 잘 파악하기 위해 8월 27일로 예정된 엔비디아의 실적 발표를 주시하고 있습니다.