Palantir在华尔街经历了痛苦的六天，市值蒸发了730亿美元，让做空者在经历了数月的损失后获得了一次难得的获利机会。
该股自8月12日创下历史新高后开始的连跌，标志着该公司自2024年4月以来最糟糕的表现。目前股价已下跌超过17%，有望 trac自今年早些时候关税引发的下跌以来最糟糕的一周。
尽管在过去六个交易日中，Palantir 是标普 500 指数中跌幅最大的股票，但它仍然是 2025 年该指数中表现最佳的股票，自年初以来已上涨 106%。
那波爆炸式上涨导致股价估值飙升至天价，令大多数做空者难以承受。但最近的这波下跌终于给了他们喘息之机，让他们得以获利。
空头在长时间的暴跌后获利了结
S3 Partners LLC的数据显示，此次下跌让做空这家总部位于丹佛的公司的交易员获利16亿美元。但这些利润无法弥补今年以来做空Palantir造成的45亿美元总损失。此前，逆向投资者一直面临着严峻的市场形势。
S3董事总经理马修·昂特曼表示，Palantir的空头持仓占流通股的比例已降至2.5%，低于一年前的近5%。这意味着随着股价持续上涨，许多交易员已经平仓了空头头寸。
Interactive Brokers LLC 的首席策略师 Steve Sosnick 表示，这些交易员要么“想避免被一波巨大的动量交易吞噬，要么是在这波行情冲击后被迫退出”。
Fny Capital Management LP的投资组合经理兼宏观交易员Vikram Rai明确表示，目前的下跌并非空头掌控市场所致。“Palantir的抛售潮早已在预料之中，并非因为卖空者占据了主导地位，”Vikram说道。
他指出，整体市场疲软，尤其是谷歌、Meta和微软等科技股也面临压力。“当谷歌、Meta和微软等公司的股价下跌时，那些估值过高、高贝塔系数的股票显然会跌得更厉害。”
Palantir 2025 年股价上涨主要来自多头投资者，而非空头挤压。但随着股价最终出现疲软迹象，一些逆向投资者开始重新入场。据 S3 数据显示，自 6 月以来，Palantir 的空头头寸增加了约 1000 万股。虽然这仅占 Palantir 23 亿股流通股的一小部分，但却是空头压力不断增加的迹象。
投资者轮动抛售，科技股承压
Palantir受到的冲击并非孤立事件。周三，纳斯达克综合指数下跌144.76点，跌幅0.68%，收于21170.19点；标普500指数下跌16.40点，跌幅0.26%，收于6394.97点；道琼斯指数则基本持平，小幅上涨1.48点，收于44923.75点。
投资者正从科技股转向能源、医疗保健和必需消费品等成本更低的板块。此次回调发生在美联储杰克逊霍尔研讨会召开之前，交易员们期待在会上听到有关政策方向的新信号。
与此同时，科技领域的担忧情绪正在加剧。OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼近期警告称，人工智能股票“存在泡沫”，引发了更多抛售。麻省理工学院的一项研究也加剧了这种恐慌，该研究表明，许多科技公司尚未将人工智能投资转化为实际利润。
这并非唯一的担忧。就在dent ，特朗普政府刚刚推动与英伟达和AMD达成收益分成协议，如今却又考虑入股英特尔等芯片制造商。这一想法令投资者感到不安。
受此影响，英伟达、AMD、英特尔和Micro的股价均下跌。交易员们正密切关注英伟达将于8月27日发布的财报，希望从中更好地了解人工智能领域的需求。
