ブロードコムの180%上昇は、決算発表が迫る中で現実を直視することになる

ブロードコム社は、人工知能をめぐる熱狂の波に乗って、今年に入ってから株式市場で目覚ましい躍進を遂げている。 しかし、 四半期決算が発表されるにあたり木曜日の、この半導体メーカーには大きな疑問がつきまとう。果たして、これが同社の業績のピークなのだろうか？

ピーター・ソレンティーノ氏は、ハンティントン・ナショナル・バンクでグローバル成長株戦略を統括している。彼の会社はブロードコム株を保有しているが、現時点では買い増しは考えていない。「我々の懸念は、株価が期待外れに終わる可能性が高いということだ」と彼は述べた。

数字は雄弁に物語っている。4月4日に底を打って以来、 株価は 180%以上上昇した。これは、同期間のS&P500指数の中で10位に相当する。 いる 9月の決算発表以降だけでも、さらに35%上昇して 。 水曜日は？ 史上最高値で引けた。

はここからだ 問題 。ブロードコムの株価は急騰し、割高な水準に達している。 だ 。同社の過去10年間の 平均は わずか17倍。7 大ハイテク企業の中で、ブロードコムより割高なのはテスラだけだ。

「投資家の中には、少々無理をしている人もいる」とソレンティーノ氏はブルームバーグに語った。彼のチームは ブロードコム株 「過去6ヶ月間の株価上昇局面において」、

アナリストはAI需要が牽引するtron​​な四半期を予測

ウォール 街は、 日に終了した第4四半期の調整後1株当たり利益を1.87ドルと予想している。10月昨年同時期は1.42ドルだった。売上高予測では、前年同期の141億ドルに対し、約175億ドルとなる見込みだ。AI事業だけでも約62億ドルの収益が見込まれ、約68%の増加となる。

シャオン・バキ氏は、ジャナス・ヘンダーソン・インベスターズでハイテク株を trac。複数のポートフォリオでブロードコムが保有されている。「最近の業績を考えると、期待が高まっているのは明らかだが、それには十分な理由がある」とバキ氏は述べた。「ブロードコムはグーグルのエコシステムに大きく依存しており、ジェミニ3号機をめぐる最近の成功やグーグルの実績は誰もが知っている」

投資家は財務状況だけでなく、 ホック・タン が決算説明会で何を語るかにも非常に関心を持っている。

「ここの投資家コミュニティは、いわば『ホック氏を信頼する』という姿勢をとっています」とバキ氏は説明した。「彼は四半期ごとに予想外のことをして、何か新しい驚きをもたらしてくれるんです。」

100億ドルのOpenAI買収が前回の株価上昇のきっかけに

ブロードコムの先四半期の業績はどうだったのか？ タンCEOは衝撃的な発表をした 獲得 新規顧客を したのだ。翌日、株価は9.4%急騰し、過去最高値で取引を終えた。このような発表が再びあれば、懸念を和らげるのに役立つだろう。一部のアナリストや投資家は、 支出が ごく少数の巨大テクノロジー企業に集中していることを懸念している。

Meliusのベン・ライツェス氏は12月8日付のメモで、「TPU受注の好調により、Broadcomの予想は来年まで上昇するだろう。長期的には、Broadcomが7つの「ハイパースケール」事業機会を通じて多様な顧客基盤を獲得し、成功を収めることを期待している」と述べた。

AIは注目を集めているが、ブロードコムの他の事業も重要だ。投資家はソフトウェアの最新情報を求めている。エンタープライズストレージ、ブロードバンド、無線通信についても知りたいのだ。

しかし、それだけではない。 株価は すでに高騰しており、たとえ好決算が出たとしても、株価がさらに上昇するとは限らない。 むしろ、下落する可能性さえある。

牧野隆太氏はガベリ・ファンドのアナリストだ。彼の 見解は 非常に簡潔だ。「皆がロングポジションを取っているが、利益確定のために売却する人もいるだろう 。」