Bitcoin （BTC）はレバレッジを回復し、すべての固定先物および無期限先物の未決済建玉は過去最高を記録しました。未決済建玉は市場センチメントの指標であり、レバレッジ解消イベント後、通常、回復に少なくとも1ヶ月かかります。.
Bitcoin（BTC）の未決済建玉は、価格が新たな方向性を模索する中、過去最高を記録しました。Glassnodeのデータによると、BTCの未決済建玉は320億ドルを超え、他の先物trac215億9000万ドルとなっています390億ドルを超えています。
https://x.com/glassnode/status/1849803700245586159
直近の流動性拡大の過程で、BTCも68,448.95ドルまで回復し、 Ethereum （ETH）とアルトコイン市場を依然として支配しています。69,000ドル水準は過去1日間で抵抗線を形成しています。上昇局面の試みは往々にしてさらなる売りにつながり、BTCはブレイクアウトを試みてから数分以内に67,000ドル台まで下落しました。BTCの取引量は24時間あたり300億ドルと通常の範囲内で推移しており、USDTの取引量は1日あたり570億ドルを超えています。.
BTCは選挙年の取引も最終段階に入っており、これも暗号資産トレーダーのセンチメントを再確立させる可能性がある。最近の価格変動は、2016年秋と2020年の秋を彷彿とさせ、選挙結果への期待が高まった。.
BTCのレバレッジポジションは回復し、8月5日のレバレッジ解消イベント以降、着実に拡大しました。BTCの建玉と流動性の回復には2ヶ月以上かかりました。その間、BTCは再びレンジ内で推移し、10月には69,000ドルを超えました。しかし、市場ではそれ以上の劇的なmatic解消イベントは見られませんでした。
この流動性レベルでは、主要取引所のほとんどにおいてBTCポジションは56%と、主にロングポジションとなっています。Binanceだけでも Binance レバレッジポジションは580億ドルに上ります。.
清算ヒートマップは、68,500ドルで流動性が増加していることを示しています。BTCが上昇すれば、この水準は攻撃される可能性があります。さらに、BTCは下落局面でレバレッジポジションを抱えており、64,950ドルにクラスターを形成しています。ヒートマップ自体はトレーダーの行動を予測するものではなく、レバレッジポジションへの攻撃が試みられた場合の短期的な価格の方向性のみを予測します。.
レバレッジ自体では価格の方向性を予測することはできません。全体的に、トレーダーはより慎重かつ洗練された取引を行うようになり、大規模なレバレッジ解消は起こっていません。BTCのボラティリティも1.56%に低下し、過去1週間でBTCは狭いレンジで推移しました。
過去数回のレバレッジ解消イベントでは、クジラがポジションを増やしたのに対し、個人投資家はここ数日でようやく動き出した。過去数週間でクジラのウォレット数は297増加した一方、 ウォレット数は20,269減少した。ここ数ヶ月はクジラのウォレット数が過去最高を記録し、長期保有者も増加している。短期的な変動とレバレッジ解消イベントは、依然として売り手を脅迫し、より低い価格でコインを獲得するために利用されている。
BTCは月間オプションの満期を待つ
今週金曜日には、BTCは月次オプションの満期を迎えます。10月オプションは総額42億ドル分が満期を迎えるため、BTCが再び方向性を定めるまで短期的なボラティリティが見込まれます。現在の月次満期は9月の四半期イベントに近く、BTCは再びボラティリティの高い週末を迎えることになりそうです。.
Deribitによると、金曜日の取引は複数のホットポジションに移行する可能性がある。現在のオプションヒートマップでは、7万ドルのコールオプションが集中しており、想定元本額は9億1600万ドルを超えている。
最大の痛手は64,000ドルですが、オプションは69,000ドルから70,000ドルに集中しています。 Ethereum （ETH）と合わせて、週末を前に50億ドル以上のオプションが満期を迎えるため、BTCとETHを先物満期層の一部に押し上げようとする動きが活発化しています。短期的には、先週の少数の先物満期と同様に、ボラティリティが上昇する可能性があります。.
BTCは1週間以内に7万ドル近くまで回復する可能性を示しましたが、トレーダーは慎重な姿勢を示し、ドローダウンの可能性も排除していません。より弱気なトレーダーは、レバレッジをかけた直後に通常発生する「核爆発」イベントを予測しています。ドローダウンに関する見方は、2024年第4四半期に強気相場が到来するという期待と矛盾しています。シナリオの一つとしては、回復を試みる前に4万ドル水準まで大幅にドローダウンするというものがあります。.
