Bitcoin (BTC) reconstruit son levier avec un intérêt ouvert record
- Le Bitcoin (BTC) s'est redressé après l'événement de désendettement d'août et a augmenté son volume ouvert.
- Les positions BTC sur tous les marchés ont atteint un niveau record, avec une prédominance de positions longues.
- Les options mensuelles BTC d'une valeur notionnelle de 4,2 milliards de dollars expirent ce vendredi, ce qui pourrait accroître la volatilité du marché.
Bitcoin (BTC) a régénéré son levier, avec un intérêt ouvert pour tous les contrats à terme fixes et perpétuels à un record historique. L'intérêt ouvert est une mesure du sentiment du marché, prenant généralement au moins un mois à se reconstruire après un événement de désendettement.
L'intérêt ouvert de Bitcoin (BTC) a atteint un autre record historique, alors que le prix cherche une nouvelle direction. L'intérêt ouvert de BTC a dépassé 32 milliards $ selon les données de Glassnode, tandis que d'autres trackers de contrats à terme montrent $21.59Mds sur les principales bourses. Les métriques supplémentaires de Coinglass totalisent tout l'intérêt ouvert avec CME et les marchés plus petits à plus de $39Mds.
https://x.com/glassnode/status/1849803700245586159
Lors de la dernière expansion de liquidité, BTC s'est également redressé à 68 448,95 $, dominant toujours Ethereum (ETH) et le marché des altcoins. Le niveau de 69 000 $ a établi une résistance au cours de la journée précédente. Toute tentative de rallye se termine souvent par plus de ventes, conduisant BTC à chuter dans la plage de 67 000 $ en quelques minutes après une tentative de cassure. Les volumes de trading de BTC sont dans leur plage habituelle à 30 milliards $ sur 24 heures, tandis que les volumes USDT étaient supérieurs à 57 milliards $ par jour.
BTC entre également dans la phase finale du trading de l'année électorale, un événement qui pourrait également rétablir le sentiment des traders de cryptomonnaies. Les derniers mouvements de prix rappellent l'automne 2016 et 2020, avec une accumulation similaire aux résultats des élections.
Positions levées de BTC récupéré au cours des derniers mois, avec une expansion sans cesse depuis l'événement de désendettement du 5 août. L'intérêt ouvert et la liquidité de BTC ont mis plus de deux mois à se rétablir. En attendant, BTC a encore une fois évolué dans une plage, dépassant 69 000 $ en octobre. Cependant, le marché n'a vu aucun autre événement de désendettement dramatique.
À ce niveau de liquidité, les positions BTC sont principalement longues à 56 % sur la plupart des grandes bourses. Binance à elle seule détient 58 milliards $ de positions levées.
La carte thermique de liquidation montre une liquidité accrue à 68 500 $, qui pourrait être attaquée si BTC monte. De plus, BTC a des positions levées à la baisse, avec une grappe à 64 950 $. La carte thermique elle-même ne prédira pas le comportement des traders, mais seulement la direction probable des prix à court terme, s'il y a une tentative d'attaquer les positions levées.
Le levier lui-même ne peut pas prédire dans quelle direction le prix prendra. Dans l'ensemble, les traders sont devenus plus prudents et sophistiqués, ne causant pas de gros événements de désendettement. BTC volatilité a également diminué à 1,56 %, alors que BTC a évolué dans une plage plus serrée au cours de la semaine dernière.
Lors des derniers événements de désendettement, les baleines ont augmenté leurs positions, tandis que les traders particuliers ne se sont activés que ces derniers jours. Les portefeuilles de baleines ont augmenté de 297 au cours des dernières semaines, tandis que portefeuilles ceux avec moins de 100 $ en BTC ont diminué de 20 269. Les derniers mois ont vu un record de portefeuilles de baleines, avec un nombre croissant de détenteurs à long terme. Les fluctuations à court terme et les événements de désendettement sont toujours utilisés pour secouer les vendeurs et acquérir leurs coins à une plage de prix plus basse.
BTC attend l'expiration des options mensuelles
Ce vendredi, BTC attend également l'expiration des options mensuelles. Un total de 4,2 milliards $ d'options d'octobre est prévu pour expirer, s'attendant à une volatilité à court terme avant que BTC ne choisisse à nouveau sa direction. L'expiration mensuelle actuelle est proche de l'événement trimestriel de septembre, alors que BTC se prépare pour un autre week-end volatil.
Selon Deribit, le trading vendredi peut se déplacer vers plusieurs positions chaudes. La carte thermique des options actuelle détient une grappe d'options d'achat à 70 000 $ avec une valeur notionnelle de plus de 916 millions $.
La douleur maximale est à 64 000 $, bien qu'il y ait un regroupement d'options à 69 000 $ - 70 000 $. Avec Ethereum (ETH), plus de 5 milliards $ d'options sont prévues pour expirer avant le week-end, provoquant des tentatives supplémentaires pour pousser BTC et ETH vers certains niveaux d'expiration des contrats à terme. À court terme, cela peut augmenter la volatilité, comme lors du lot plus petit d'expiration des contrats à terme de la semaine dernière.
Bien que BTC ait montré qu'il pouvait se redresser près de 70 K $ en une semaine, les traders sont prudents et n'excluent pas un repli. Les traders plus baissiers prévoient également un événement de « nuke », qui se produit généralement juste après l'accumulation de levier. Le récit du repli entre en conflit avec les attentes d'un marché haussier au dernier trimestre de 2024. L'un des scénarios inclut un repli profond jusqu'au niveau de 40 000 $ avant une tentative de redressement.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se spécialise dans les actualités liées à la DeFi, aux entreprises et à l'économie. Elle est diplômée de l'Université de Sofia avec un master en philosophie, après avoir obtenu une licence de quatre ans en administration des affaires, journalisme et communication de masse. Elle a travaillé pour l'un des principaux journaux du pays, couvrant les matières premières et les résultats d'entreprises. Actuellement, Hristina est auteure contributrice chez Cryptopolitan.
