استعادت عملة Bitcoin (BTC) قوتها المالية، حيث بلغ حجم التداول المفتوح لجميع العقود الآجلة الثابتة والدائمة أعلى مستوياته على الإطلاق. يُعد حجم التداول المفتوح مؤشراً على معنويات السوق، وعادةً ما يستغرق شهراً على الأقل للتعافي بعد انخفاض الرافعة المالية.
Bitcoin (BTC) مستوى قياسياً جديداً، مع سعي السعر نحو اتجاه جديد. تجاوزت قيمة العقود المفتوحة للبيتكوين 32 مليار دولار أمريكي وفقاً لبيانات Glassnode، بينما تُظهر مؤشرات trac 21.59 مليار دولار أمريكي عبر منصات التداول الرئيسية. وتشير مقاييس Coinglass الإضافية إلى أن إجمالي العقود المفتوحة في بورصة شيكاغو التجارية (CME) والأسواق الأصغر حجماً يتجاوز 39 مليار دولار أمريكي .
https://x.com/glassnode/status/1849803700245586159
خلال آخر عملية توسع للسيولة، تعافى سعر البيتكوين ليصل إلى 68,448.95 دولارًا أمريكيًا، ليحافظ على هيمنته على سوق Ethereum (ETH) والعملات البديلة. وقد شكّل مستوى 69,000 دولارًا مقاومةً خلال اليوم الماضي. وعادةً ما تنتهي أي محاولات للارتفاع بمزيد من عمليات البيع، مما يؤدي إلى انخفاض سعر البيتكوين إلى نطاق 67,000 دولارًا في غضون دقائق من محاولة اختراق هذا المستوى. وتتراوح أحجام تداول البيتكوين ضمن نطاقها المعتاد عند 30 مليار دولار أمريكي خلال 24 ساعة، بينما تجاوزت أحجام تداول الدولار الأمريكي (USDT) 57 مليار دولار أمريكي يوميًا.
يدخل البيتكوين أيضاً المرحلة الأخيرة من التداول في عام الانتخابات، وهو حدث قد يُعيد أيضاً استقرار معنويات متداولي العملات الرقمية. وتُذكّر تحركات الأسعار الأخيرة بتقلبات خريف عامي 2016 و2020، مع ترقب مماثل لنتائج الانتخابات.
مراكز البيتكوين ذات الرافعة المالية انتعاشًا خلال الأشهر الماضية، مع توسع متواصل منذ حدث خفض الرافعة المالية في 5 أغسطس. واستغرق تعافي حجم التداول المفتوح والسيولة في البيتكوين أكثر من شهرين. وفي غضون ذلك، تحرك سعر البيتكوين ضمن نطاق محدد، ليرتفع فوق 69,000 دولار أمريكي في أكتوبر. ومع ذلك، لم يشهد السوق أي أحداث خفض رافعة matic
عند هذا المستوى من السيولة، تُهيمن مراكز الشراء على البيتكوين بنسبة 56% في معظم منصات التداول الرئيسية. وتحتفظ Binance وحدها بمراكز مُموّلة بقيمة 58 مليار دولار.
تُظهر خريطة تصفية السيولة زيادةً في السيولة عند 68,500 دولار، وهو مستوى قد يتعرض للهجوم في حال ارتفاع سعر البيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، توجد مراكز تداول مُدعّمة بالرافعة المالية على الجانب الهبوطي، مع وجود تجمع عند 64,950 دولار. لا تُنبئ خريطة التصفية بسلوك المتداولين، بل تُشير فقط إلى الاتجاه المُحتمل للأسعار على المدى القصير، في حال وجود محاولة لاستهداف هذه المراكز المُدعّمة بالرافعة المالية.
لا يمكن للرافعة المالية وحدها التنبؤ باتجاه سعر البيتكوين. وبشكل عام، أصبح المتداولون أكثر حذرًا وخبرة، مما حال دون حدوث تخفيضات كبيرة في الرافعة المالية. تقلب سعر إلى 1.56%، حيث تحرك ضمن نطاق أضيق خلال الأسبوع الماضي.
خلال عمليات خفض الرافعة المالية الأخيرة، زادت حيازات كبار المستثمرين، بينما لم ينشط المتداولون الأفراد إلا في الأيام القليلة الماضية. ارتفعت محافظ حيتان التداول بمقدار 297 محفظة خلال الأسابيع القليلة الماضية، بينما المحافظ التي تحتوي على أقل من 100 دولار من عملة البيتكوين بمقدار 20,269 محفظة. شهدت الأشهر القليلة الماضية رقماً قياسياً في عدد محافظ حيتان التداول، مع تزايد عدد حاملي العملة على المدى الطويل. لا تزال التقلبات قصيرة الأجل وعمليات خفض الرافعة المالية تُستخدم للضغط على البائعين وشراء عملاتهم بأسعار أقل.
ينتظر البيتكوين انتهاء صلاحية خياراته الشهرية
يوم الجمعة المقبل، ينتظر البيتكوين أيضًا انتهاء صلاحية خياراته الشهرية. من المقرر أن تنتهي صلاحية خيارات بقيمة إجمالية قدرها 4.2 مليار دولار أمريكي لشهر أكتوبر، مما يُتوقع أن يشهد السوق تقلبات قصيرة الأجل قبل أن يستقر سعر البيتكوين مجددًا. يأتي موعد انتهاء الصلاحية الشهري الحالي قريبًا من موعد انتهاء الصلاحية الربع سنوي لشهر سبتمبر، حيث يستعد البيتكوين لعطلة نهاية أسبوع أخرى متقلبة.
بحسب موقع ديريبت ، قد يشهد التداول يوم الجمعة تحركاً نحو عدة مراكز رابحة. وتُظهر خريطة التداول الحالية لخيارات الشراء مجموعة من الخيارات عند 70 ألف دولار بقيمة اسمية تتجاوز 916 مليون دولار.
يبلغ الحد الأقصى للخسارة 64,000 دولار، مع وجود تجمعات من الخيارات عند مستويات تتراوح بين 69,000 و70,000 دولار. إلى جانب Ethereum (ETH)، من المقرر أن تنتهي صلاحية خيارات بقيمة تزيد عن 5 مليارات دولار قبل نهاية الأسبوع، مما سيحفز محاولات إضافية لرفع قيمة بيتكوين وإيثيريوم إلى بعض مستويات انتهاء صلاحية العقود الآجلة. على المدى القصير، قد يؤدي هذا إلى زيادة التقلبات، كما حدث في مجموعة العقود الآجلة الأصغر التي انتهت صلاحيتها الأسبوع الماضي.
رغم أن البيتكوين أظهر إمكانية تعافيه إلى ما يقارب 70 ألف دولار خلال أسبوع، إلا أن المتداولين يتوخون الحذر ولا يستبعدون حدوث انخفاض حاد. ويتوقع متداولون أكثر تشاؤماً حدوث انهيار مفاجئ، والذي يحدث عادةً بعد تراكم الرافعة المالية. ويتعارض هذا السيناريو مع توقعات السوق الصاعدة في الربع الأخير من عام 2024. ويتضمن أحد السيناريوهات انخفاضاً حاداً إلى مستوى 40 ألف دولار قبل محاولة التعافي.
