Bitcoin (BTC) 凭借创纪录的未平仓合约重建杠杆

Bitcoin (BTC) 的杠杆作用已恢复，所有固定和永续期货的未平仓合约量均创历史新高。未平仓合约量是衡量市场情绪的指标，通常在去杠杆化事件发生后至少需要一个月的时间才能重建。. 

Bitcoin (BTC) 未平仓合约量再创新高，价格正寻求新的方向。根据 Glassnode 的数据，BTC 未平仓合约量已超过 320 亿美元，而其他期货 trac器显示 215.9 亿美元 。Coinglass 的补充数据显示，芝加哥商品交易所 (CME) 和其他小型市场的所有未平仓合约量超过 390 亿美元。

https://x.com/glassnode/status/1849803700245586159

在最近一次流动性扩张期间，比特币价格也回升至 68,448.95 美元，继续领先于 Ethereum (ETH) 和其他加密货币市场。过去一天，69,000 美元关口形成阻力。任何反弹尝试往往以更多抛售告终，导致比特币在突破后几分钟内便回落至 67,000 美元附近。比特币 24 小时交易量维持在 300 亿美元左右，处于正常水平，而 USDT 日交易量则超过 570 亿美元。.

比特币也正进入选举年交易的最后阶段，这一事件也可能重新提振加密货币交易者的情绪。最近的价格走势让人想起2016年和2020年秋季的情况，当时市场对选举结果的预期与此类似。.

比特币杠杆头寸 回升 ，自8月5日去杠杆事件以来持续扩张。比特币未平仓合约量和流动性用了两个多月才恢复。在此期间，比特币价格再次在区间内波动，10月份突破了69,000美元。然而，市场并未出现更多剧烈的matic 杠杆事件。 

在目前的流动性水平下，大多数主流交易所的比特币多头头寸占比高达 56%。仅币安一家 Binance 杠杆头寸就高达 580 亿美元。. 

清算热力图显示，68,500 美元附近流动性增加，如果比特币价格上涨，该价位可能成为攻击目标。此外，比特币在 64,950 美元附近存在杠杆头寸。热力图本身并不能预测交易者的行为，而只能预测短期内价格的可能走势，尤其是在有人试图攻击这些杠杆头寸的情况下。. 

杠杆本身并不能预测价格走势。总体而言，交易者变得更加谨慎和老练，并未引发大规模的去杠杆事件。由于比特币在过去一周的波动区间收窄，其 波动率 也降至1.56%。 

在最近几次去杠杆化事件中，巨鲸增持了仓位，而散户交易者则在最近几天才开始活跃起来。过去几周，巨鲸钱包增加了297个，而 钱包 则减少了20269个。过去几个月，巨鲸钱包的数量创下历史新高，长期持有者的数量也在不断增长。短期波动和去杠杆化事件仍然​​被用来压低卖家的价格，并以更低的价格收购他们的比特币。

BTC等待每月期权到期

本周五，比特币还将迎来月度期权到期日。总额达 42 亿美元的 10 月份期权即将到期，市场预期在比特币再次确定方向之前会出现短期波动。此次月度期权到期日临近 9 月份的季度性事件，比特币正准备迎接又一个波动剧烈的周末。.

据 Deribit预测，周五的交易可能会集中在几个热门仓位上。目前的期权热力图显示，一组行权价为7万美元的看涨期权，名义价值超过9.16亿美元。 

最大风险点在 64,000 美元，不过也有不少期权集中在 69,000 美元至 70,000 美元之间。加上 Ethereum (ETH)，周末前将有超过 50 亿美元的期权到期，这将引发更多试图将比特币 (BTC) 和以太坊 (ETH) 推向部分期货到期价位的尝试。短期内，这可能会加剧波动性，就像上周少量期货到期的情况一样。. 

尽管比特币展现出在一周内反弹至接近 7 万美元的潜力，但交易员们仍保持谨慎，不排除价格回落的可能性。一些看跌的交易员甚至预测会出现“核弹”式的暴跌，这种情况通常发生在杠杆率大幅提升之后。这种回落预期与市场对 2024 年第四季度牛市的预期相悖。其中一种预测情景是，比特币价格可能在尝试反弹之前大幅回落至 4 万美元左右。.