AIブームが新たなゴールドラッシュを生み出す中、銀行がテックスタートアップの獲得を巡って激突

テクノロジー企業に融資していた主要な貸し手のいくつかの倒産から3年後、大手銀行は彼らのビジネスを奪い取るために激しく戦っています。人工知能への投資の急増が、この戦いに火をつけています。

AIへのベンチャーキャピタル投資は昨年、PitchBookによると過去最高の2,220億ドルに達しました。この資金は多数のミリオネアやビリオネアを生み出し、銀行が資産管理を行い、融資を提供し、資金調達を助言するための扉を開きました。

複数の大手金融企業がこの市場を巡って競争しています。JPモルガン・チェース、シチズンズ・ファイナンシャル・グループ、フラッグスター・バンク、スタイフェル・ファイナンシャルがすべて参入しました。サンフランシスコでスタイフェル銀行のベンチャーバンキングを統括するジェイク・モズリー氏は、彼のチームが特にAIを中核事業とする企業など、多額の資金調達を行う企業と連携していると語っています。スタイフェルのベンチャーバンキング預金は年末時点で77億ドルに達し、規模がほぼ倍増しました。

モズリー氏は先月、企業の創設者や従業員が保有株式の一部を現金化することが多いと説明しました。「それは間違いなく、それに伴う資産管理の機会を生み出します」と彼は述べました。

2023年初頭、シリコンバレー銀行が突然破綻しました。恐怖に駆られた預金引き出しと、急激な金利上昇が致命的でした。シグネチャー銀行とファースト・リパブリック銀行という他の2つの銀行も倒産しました。モズリー氏と数名の同僚は、シリコンバレー銀行が崩壊した直後にスタイフェル銀行に移籍し、競合他社に散らばった他の多くの人々と合流しました。

サンフランシスコのベイエリアが主要な戦場となっています。この地域はAI爆発の中心にあり、2025年には約470億ドルのベンチャー投資を集めました。ニューヨーク市が調達した額は、その4分の1に過ぎませんでした。

銀行は倒産した競合他社からチームを構築

シチズンズ銀行は2023年にファースト・リパブリック銀行の買収を目指しましたが、JPモルガンが勝ち取りました。それでも銀行はファースト・リパブリックで働いていた約150人を採用することに成功しました。最高経営責任者（CEO）のブルース・ヴァン・ソーン氏は12月、彼らを「サンフランシスコ・ベイエリアとバレーの全員を知っている『巨大な才能の塊』」と表現しました。

この採用ラッシュにより、シチズンズはプライベートバンキングおよび資産部門を550人の従業員規模に拡大しました。ヴァン・ソーン氏は、銀行が現在、AI関連の資産が紙面上にしか存在しないIPO前の企業や個人を対象とした金融商品を開発中だと語っています。

「最終的に、彼らが流動性を手に入れ、より広範なニーズを持ち、多様化のために投資したいとなったとき、そこに本当の機会があります」とヴァン・ソーン氏は説明しました。シチズンズは昨年遅くに、スタートアップ創設者やベンチャーキャピタリストを対象とした専門的なローン商品を導入しました。ロードアイランド州に本拠を置くこの銀行は、今年中にフィラデルフィアを含む他の都市にもプライベートバンキング事業を展開したいと考えています。

HSBCはシリコンバレー銀行のUK部門を購入し、約700人の銀行員を採用するとともに、約40人の米国従業員を追加し、ベンチャーバンキング事業を拡大しました。JPモルガンはファースト・リパブリック銀行の買収を活用して富裕層個人を狙い、スタートアップ、その創設者、そしてベンチャー資金源にとってのトップチョイスとしての地位を確立しました。

JPモルガンは昨年10月、サンフランシスコとニューヨークに富裕層向けの金融センターを開設しました。昨年4月には、サンフランシスコの施設に対する拡張および改修計画を発表しました。

統合の課題が人材流出を招く

厳格で慎重な構造を持つ従来の銀行に、高成長でボラティリティの高いスタートアップ顧客を統合するのは困難であることが証明されています。従業員の離職が問題となっています。

フラッグスター・バンクは2023年3月、シグネチャー銀行の大きな部分を買収しました。その後、ファースト・リパブリックの元従業員100人以上を含む6つのプライベートバンキンググループを追加しました。しかし、フラッグスターは2024年初頭に10億ドルの資本増強を必要とする問題に直面しました。ニュージャージー州に本拠を置くOceanFirst Financialは昨年、プライベートおよびビジネスバンカー12人以上を引き抜きました。他の離職者はシチズンズなどの競合他社へ移動しました。ファースト・リパブリック出身のゲイリー・ファロとジェイソン・バーンバウムは、他の人々と共にグレイントリー・レンディング・パートナーズを設立するために離脱しました。

リチャード・ラフェットはフラッグスターの商業およびプライベートバンキングを統括しています。彼はこれらの離職を通常の業務の一部と見なしています。銀行はまた、昨年はHSBCからマーク・ピッシーをプライベートバンキングおよび資産部門のリーダーとして招聘し、シティ・ナショナル・バンクやJPモルガンからの専門家を採用しました。昨年、プライベート顧客向けにフロリダ州パームビーチに新しい拠点を開設し、今月にはニューヨーク市にも開設しました。サンフランシスコのオフィスは2026年に開設予定となっています。

富裕なテック創設者向けのサービス拡大

新しい採用により、フラッグスターは利息のみ支払う住宅ローンや、キャピタルコール信用供与などの商品を導入できるようになりました。プライベートエクイティ、ベンチャーキャピタル、プライベートクレジット企業のパートナー向けプログラムが開始され、航空機やヨットのファイナンスも提供されています。昨年遅くには、HSBCのシニアエグゼクティブが相続計画、資産計画、保険サービスのために合流しました。

フラッグスターのプライベートバンキングおよび資産部門は、現在、約480人の従業員とともに、200億ドル以上の預金とクライアント資産を管理しています。ピッシーのグループの約3分の1は、元ファースト・リパブリックの銀行員で構成されています。

ピッシー氏は、2023年3月以前について、「2023年3月以前にそれらの3つの銀行の任何人を採用することはほぼ不可能だった」と指摘しました。

2023年の混乱は、企業が単一の金融機関に依存すべきではないことを企業に教えました。シリコンバレー銀行は、保険適用外の預金を持つテクノロジー focused な顧客が、銀行が資産を売却してそれらをカバーするよりも速く預金を引き出したため、部分的に崩壊しました。

AIの急増はまだ成長の余地がある。規制の変更により、銀行にとってベンチャー lendingが容易になる可能性があります。12月、通貨監督官事務所（OCC）は、シリコンバレー銀行の崩壊後に導入されたこの種の lendingを制限していたガイダンスを撤廃しました。