Tre anni dopo il fallimento di diversi importanti istituti di credito al servizio delle aziende tecnologiche, le grandi banche stanno lottando duramente per accaparrarsene il business. L'impennata degli investimenti nell'intelligenza artificiale sta rendendo più serrata questa battaglia.
PitchBook , lo scorso anno i finanziamenti di venture capital per l'intelligenza artificiale hanno raggiunto il massimo storico di 222 miliardi di dollari. Questo denaro ha creato numerosi milionari e miliardari, aprendo le porte alle banche per gestire il loro patrimonio, fornire finanziamenti e fornire consulenza sulla raccolta di capitali.
Diverse grandi società finanziarie si stanno competendo per questo mercato. JPMorgan Chase, Citizens Financial Group, Flagstar Bank e Stifel Financial si sono tutte lanciate. Jake Moseley, che supervisiona il venture banking di Stifel a San Francisco, afferma che il suo team lavora con aziende che raccolgono capitali ingenti, in particolare quelle in cui l'intelligenza artificiale guida le loro operazioni principali. I depositi di venture banking di Stifel sono saliti a 7,7 miliardi di dollari a fine anno, quasi raddoppiando.
Moseley ha spiegato il mese scorso che i fondatori e i dipendenti delle aziende spesso cash parte dei loro investimenti. "Questo crea sicuramente un'opportunità di gestione patrimoniale parallela", ha affermato.
All'inizio del 2023, la Silicon Valley Bank fallì improvvisamente. I prelievi dettati dalla paura, uniti al rapido aumento dei tassi di interesse, si rivelarono fatali. Anche altre due banche, Signature e First Republic, fallirono. Moseley e diversi colleghi si trasferirono a Stifel dalla Silicon Valley Bank subito dopo il crollo, unendosi a molti altri che si erano dispersi in istituti concorrenti.
La Bay Area di San Francisco è diventata il principale campo di battaglia. La regione è al centro dell'esplosione dell'intelligenza artificiale e hatraccirca 47 miliardi di dollari in investimenti di capitale di rischio nel 2025. La città di New York ha raccolto solo un quarto di tale importo.
Le banche creano team partendo dai concorrenti falliti
Citizens voleva acquisire First Republic nel 2023, ma JPMorgan ha vinto. La banca è comunque riuscita ad assumere circa 150 persone che avevano lavorato presso First Republic. L'amministratore delegato Bruce Van Saun li ha descritti a dicembre come "un'enorme quantità di talenti che conoscono tutti nella Bay Area di San Francisco e nella Valley"
Questa ondata di assunzioni ha aiutato Citizens a portare la sua divisione di private banking e wealth management a 550 dipendenti. Van Saun afferma che la banca sta sviluppando prodotti finanziari rivolti ad aziende pre-IPO e a privati il cui patrimonio legato all'intelligenza artificiale esiste al momento solo sulla carta.
"Alla fine, quando avranno liquidità, avranno esigenze più ampie e vorranno investire per diversificare, si presenterà una vera opportunità", ha spiegato Van Saun. Citizens ha introdotto prodotti di prestito specializzati rivolti a fondatori di startup e investitori di capitale di rischio alla fine dello scorso anno. La banca con sede nel Rhode Island intende estendere le sue attività di private banking ad altre città quest'anno, tra cui Philadelphia.
la divisione britannica di Silicon Valley Bank , assumendo circa 700 banchieri e assumendo circa 40 dipendenti negli Stati Uniti, ampliando al contempo le sue attività di venture banking. JPMorgan ha sfruttato l'acquisizione di First Republic per attrarre investitori facoltosi e posizionarsi come la scelta migliore per le startup, i loro creatori e le fonti di finanziamento di venture capital.
JPMorgan ha aperto centri finanziari per clienti facoltosi a San Francisco e New York lo scorso ottobre. Ha annunciato piani di espansione e ristrutturazione per le sue strutture di San Francisco nell'aprile dello scorso anno.
Le sfide dell'integrazione portano al turnover del personale
Integrare clienti startup in rapida crescita e volatili in banche tradizionali con strutture rigide e prudenti si è rivelato difficile. Il turnover del personale è stato un problema.
Flagstar Bank ha acquisito una quota significativa di Signature nel marzo 2023. In seguito ha aggiunto sei gruppi di private banking per un totale di oltre 100 ex dipendenti di First Republic. Tuttavia, Flagstar ha riscontrato problemi all'inizio del 2024, richiedendo un aumento di capitale di 1 miliardo di dollari. L'anno scorso, OceanFirst Financial, con sede nel New Jersey, ha assunto oltre una dozzina dei suoi banchieri privati e aziendali. Ulteriori partenze sono state effettuate da rivali come Citizens. Gary Farro e Jason Birnbaum, provenienti da First Republic, se ne sono andati con altri per lanciare Graintree Lending Partners.
Richard Raffetto supervisiona il settore commerciale e privato di Flagstar. Considera questo turnover parte delle normali attività. La banca ha anche reclutato personale, tra cui Mark Pittsey da HSBC per guidare il private banking e il wealth management lo scorso anno, insieme a professionisti di City National Bank e JPMorgan. Nuove sedi sono state aperte a Palm Beach, in Florida, per i clienti privati lo scorso anno e a New York City questo mese. Un ufficio a San Francisco è previsto per il 2026.
Servizi ampliati per i ricchi fondatori di aziende tecnologiche
Le nuove assunzioni hanno permesso a Flagstar di introdurre prodotti come mutui a tasso fisso e linee di credito a chiamata. Sono stati avviati programmi per partner di società di private equity, venture capital e credito privato, oltre a finanziamenti per aeromobili e yacht. Verso la fine dell'anno scorso, sono entrati a far parte dell'organico dirigenti senior di HSBC per la pianificazione patrimoniale, la pianificazione patrimoniale e i servizi assicurativi.
Il segmento private banking e wealth management di Flagstar gestisce attualmente oltre 20 miliardi di dollari in depositi e asset dei clienti, con circa 480 dipendenti. Gli ex banchieri della Prima Repubblica costituiscono circa un terzo del gruppo di Pittsey.
Pittsey ha osservato che prima di marzo 2023, "Assumere qualcuno da quelle tre banche prima di marzo 2023 era quasi impossibile"
La crisi del 2023 ha insegnato alle aziende a non dipendere da un singolo istituto finanziario. La Silicon Valley Bank è fallita in parte perché i clienti con depositi non assicurati, concentrati sulla tecnologia, hanno ritirato denaro più velocemente di quanto la banca potesse vendere asset per coprirli.
L'ondata di intelligenza artificiale ha ancora margini di crescita . Le modifiche normative probabilmente renderanno più semplice per le banche erogare prestiti di rischio. A dicembre, l'Office of the Comptroller of the Currency ha eliminato le linee guida che limitavano questo tipo di prestito, introdotte dopo il crollo della Silicon Valley Bank.
