Les banques se battent pour les startups technologiques alors que le boom de l'IA crée une nouvelle ruée vers l'or
- Les banques s’affrontent pour capter l’activité des startups technologiques après la faillite de trois grands établissements en 2023, un contexte encore amplifié par le boom de l’IA qui a généré 222 milliards de dollars de financement en capital-risque.
- JPMorgan, Citizens, Flagstar et Stifel ont embauché des centaines d’anciens employés de Silicon Valley Bank et First Republic tout en ouvrant de nouveaux bureaux.
- Les entreprises utilisent désormais plusieurs banques au lieu de dépendre d’un seul établissement, ce qui crée une concurrence féroce entre les banques traditionnelles et les fintechs.
Trois ans après l'effondrement de plusieurs grands prêteurs servant les entreprises technologiques, les grandes banques se battent dur pour capter leur clientèle. La flambée des investissements dans l'intelligence artificielle intensifie cette bataille.
Le financement par capital-risque pour l'IA a atteint un record historique de 222 milliards de dollars l'année dernière, selon PitchBook. Cet argent a créé de nombreux millionnaires et milliardaires, ouvrant des portes aux banques pour gérer leur patrimoine, fournir des financements et conseiller sur la levée de capitaux.
Plusieurs grandes institutions financières sont en concurrence pour ce marché. JPMorgan Chase, Citizens Financial Group, Flagstar Bank et Stifel Financial ont tous sauté le pas. Jake Moseley, qui supervise la banque de capital-risque chez Stifel à San Francisco, dit que son équipe travaille avec des entreprises levant des capitaux substantiels, en particulier celles dont l'IA est au cœur de leurs opérations. Les dépôts de banque de capital-risque de Stifel ont grimpé à 7,7 milliards de dollars à la fin de l'année, doublant presque de taille.
Moseley a expliqué le mois dernier que les fondateurs et le personnel des entreprises retirent souvent des parties de leurs participations. « Cela crée absolument une opportunité de gestion de patrimoine à côté », a-t-il dit.
Début 2023, Silicon Valley Bank s'est soudainement effondré. Des retraits motivés par la peur combinés à des taux d'intérêt en hausse rapide se sont révélés fatals. Deux autres banques, Signature et First Republic, ont également fait faillite. Moseley et plusieurs collègues ont rejoint Stifel depuis Silicon Valley Bank juste après son effondrement, se joignant à de nombreux autres qui se sont dispersés vers des institutions concurrentes.
La région de la baie de San Francisco est devenue le principal champ de bataille. La région est au cœur de l'explosion de l'IA et a attiré environ 47 milliards de dollars d'investissements en capital-risque en 2025. New York n'a levé qu'un quart de ce montant.
Les banques constituent des équipes à partir de concurrents défaillants
Citizens voulait acquérir First Republic en 2023, mais JPMorgan a gagné. La banque a néanmoins réussi à recruter environ 150 personnes qui avaient travaillé chez First Republic. Le directeur général Bruce Van Saun les a décrites en décembre comme « une quantité énorme de talents qui connaissent tout le monde dans la région de la baie de San Francisco et la Silicon Valley ».
Cette vague de recrutement a aidé Citizens à développer sa division de banque privée et de gestion de patrimoine à 550 employés. Van Saun dit que la banque développe des produits financiers ciblant les entreprises pré-IPO et les individus dont la richesse liée à l'IA n'existe que sur le papier pour le moment.
« Finalement, lorsqu'ils obtiendront de la liquidité, qu'ils auront des besoins plus larges et qu'ils voudront investir pour diversifier, il y a une réelle opportunité là-bas », a expliqué Van Saun. Citizens a introduit des produits de prêt spécialisés ciblant les fondateurs de startups et les capitalistes-risqueurs fin l'année dernière. La banque basée dans le Rhode Island souhaite étendre son opération de banque privée à d'autres villes cette année, y compris Philadelphie.
HSBC a racheté la division britannique de Silicon Valley Bank, recrutant environ 700 banquiers, et a ajouté environ 40 employés américains tout en développant ses opérations de banque de capital-risque. JPMorgan a tiré parti de son acquisition de First Republic pour cibler les particuliers fortunés et se positionner comme le choix numéro un pour les startups, leurs créateurs et les sources de financement par capital-risque.
JPMorgan a ouvert des centres financiers pour les clients aisés à San Francisco et New York en octobre dernier. Il a annoncé des plans d'expansion et de rénovation pour ses installations de San Francisco en avril de l'année dernière.
Les défis d'intégration entraînent un roulement du personnel
Fusionner des clients startups à croissance rapide et volatils dans des banques conventionnelles aux structures strictes et prudentes s'est révélé difficile. Le roulement du personnel a été un problème.
Flagstar Bank a acquis une part importante de Signature en mars 2023. Elle a ensuite ajouté six groupes de banque privée totalisant plus de 100 anciens employés de First Republic. Cependant, Flagstar a rencontré des problèmes au début de 2024, nécessitant un renforcement de capital de 1 milliard de dollars. OceanFirst Financial, basé au New Jersey, a recruté plus d'une douzaine de ses banquiers privés et d'entreprise l'année dernière. D'autres départs ont eu lieu vers des concurrents comme Citizens. Gary Farro et Jason Birnbaum, venus de First Republic, sont partis avec d'autres pour lancer Graintree Lending Partners.
Richard Raffetto supervise les activités de banque commerciale et privée chez Flagstar. Il considère ce turnover comme faisant partie des opérations régulières. La banque a également recruté, notamment Mark Pittsey, venu de HSBC pour diriger la banque privée et la gestion de patrimoine l'année dernière, ainsi que des professionnels de City National Bank et JPMorgan. De nouveaux bureaux ont ouvert à Palm Beach, en Floride, pour les clients privés l'année dernière, et à New York ce mois-ci. Un bureau à San Francisco est prévu pour 2026.
Services élargis pour les fondateurs technologiques fortunés
Les nouveaux embauchés ont permis à Flagstar de lancer des produits tels que des prêts hypothécaires à intérêts uniquement et des lignes de crédit appelant du capital. Des programmes pour les associés de sociétés de capital-investissement, de capital-risque et de crédit privé ont été lancés, ainsi que des financements pour avions et yachts. Fin l'année dernière, des cadres supérieurs de HSBC ont rejoint l'équipe pour des services de planification successorale, de gestion de patrimoine et d'assurance.
Le segment banque privée et gestion de patrimoine de Flagstar gère désormais plus de 20 milliards de dollars de dépôts et d'actifs clients avec environ 480 employés. Les anciens banquiers de First Republic représentent environ un tiers du groupe de Pittsey.
Pittsey a noté qu'avant mars 2023, « recruter quiconque dans ces trois banques avant mars 2023 était presque impossible ».
Les turbulences de 2023 ont appris aux entreprises à ne pas dépendre d'une seule institution financière. Silicon Valley Bank est tombé en partie parce que les clients axés sur la technologie, dont les dépôts n'étaient pas assurés, ont retiré leur argent plus rapidement que la banque ne pouvait vendre des actifs pour les couvrir.
La hausse de l'IA a encore de la marge de progression. Les changements réglementaires faciliteront probablement le prêt par capital-risque pour les banques. En décembre, le Bureau du Contrôleur de la Monnaie a éliminé les directives qui limitaient ce type de prêt, mises en place après l'effondrement de Silicon Valley Bank.
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Noor Bazmi
Noor Bazmi contribue à l'équipe d'actualités de Cryptopolitan, dotée d'un diplôme en études médiatiques. Noor couvre les actualités liées à la blockchain, aux cryptomonnaies, à l'intelligence artificielle, aux grandes entreprises technologiques, aux marchés des véhicules électriques, à l'économie mondiale et aux changements de politique gouvernementale. Elle poursuit actuellement des études en marketing pour mieux connecter avec les audiences mondiales.
