La Federal DepositInsurance Corporation (FDIC) a déposé aujourd'hui une plainte visant 17 anciens dirigeantset administrateurs de la Silicon Valley Bank (SVB), les accusant de négligence grave et de manquements fiduciaires qui ont déclenché l'effondrement spectaculaire de la banque en mars 2023.
La plainte vise l'ancien PDG Gregory Becker, l'ancien directeur financier Daniel Beck et 15 autres personnes. La FDIC, agissant en tant qu'administrateur judiciaire de SVB, affirme que les accusés ont ignoré les principes bancaires fondamentaux et les politiques internes de gestion des risques. Au lieu de cela, ils auraient privilégié les profits et la hausse du cours de l'action, exposant ainsi la banque à des risques catastrophiques, selon les documents judiciaires.
Des paris risqués et un dividende de 294 millions de dollars
Les accusations de la FDIC portent essentiellement sur une série de mauvaises décisions relatives aux taux d'intérêt et à la gestion des liquidités. La Silicon Valley Bank était fortement dépendante des obligations d'État à long terme, notamment des bons du Trésor américain et des titres adossés à des créances hypothécaires, dont la valeur était sensible à la hausse des taux d'intérêt.
Lorsque la Réserve fédérale a commencé à relever ses taux en réponse à l'inflation, la valeur de ces actifs a chuté, réduisant considérablement la capacité de SVB à couvrir ses engagements.
La FDIC a également critiqué un versement de dividendes « extrêmementdent» de 294 millions de dollars effectué à la société mère de SVB en décembre 2022. En drainant le capital de la banque seulement trois mois avant sa faillite, ce versement a rendu SVB vulnérable à un moment où elle avait désespérément besoin cash pour rester à flot.
Les accusés ripostent
Les avocats de Laura Izurieta, ancienne directrice des risques de SVB, ont fermement contesté les allégations. Mme Izurieta a quitté la banque en avril 2022, près d'un an avant la crise. Son équipe juridique a qualifié son implication dans la plainte d'« outrageuse », affirmant qu'elle avait prodigué de précieux conseils en matière de gestion des risques avant son départ.
Les autres accusés, dont Becker, n'ont pas fait de commentaires publics, bien que Reuters rapporte que l'équipe juridique de Becker a déclaré qu'il était en voyage et indisponible.
La chute de Silicon Valley Bank a commencé le 8 mars 2023, lorsque la banque a annoncé avoir vendu pour 21 milliards de dollars de titres, enregistrant une perte colossale de 1,8 milliard de dollars. Elle a également fait part de son intention de lever 2,25 milliards de dollars par le biais d'une émission d'actions afin de combler le déficit de son bilan. Cette annonce a déclenché une vague de panique.
Le 9 mars, les sociétés de capital-risque et les start-ups technologiques retiraient leurs dépôts à un rythme alarmant. Founders Fund, dirigé par Peter Thiel, aurait retiré tous ses dépôts, et à la fin de la journée, SVB faisait face à 42 milliards de dollars de demandes de retrait, soit un quart de ses dépôts totaux.
La banque a clôturé la journée avec un solde cash négatif de près d'un milliard de dollars, rendant l'intervention des autorités de régulation inévitable. Le 10 mars, ces dernières ont pris le contrôle de SVB. Cet effondrement a stupéfié la Silicon Valley, car SVB était depuis longtemps la banque de référence.
Sa disparition a également ébranlé les marchés financiers, y compris celui des cryptomonnaies, car un pourcentage inhabituellement élevé des dépôts de la banque — plus de 90 % — n'étaient pas assurés.
Conséquences et acquisition par First Citizens
La FDIC affirme avoir tenté d'agir rapidement et de stabiliser la situation, en informant les déposants que tous les fonds, y compris ceux dépassant la limite d'assurance de 250 000 $, seraient accessibles d'ici le 13 mars 2023. Mais le mal était déjà fait.
L'effondrement de SVB a déclenché un effet domino, la Signature Bank et la First Republic Bank faisant également faillite dans les semaines qui ont suivi.
Le 26 mars, First Citizens BancShares, société basée en Caroline du Nord, a acquis la majeure partie des actifs et des dépôts de SVB dans le cadre d'une transaction négociée par la FDIC. First Citizens a repris des dizaines de milliards de dollars de prêts, mais a laissé 90 milliards de dollars de titres sous administration provisoire de la FDIC.
Au moment de sa faillite, SVB possédait 209 milliards de dollars d'actifs, ce qui en faisait la 16e banque des États-Unis. Son échec rejoint désormais les scandales bancaires les plus retentissants, comme la faillite de Washington Mutual en 2008.
