Банки борются за технологические стартапы: бум ИИ создаёт новую золотую лихорадку

Спустя три года после краха нескольких крупных кредиторов, обслуживающих технологические компании, крупные банки ведут жесткую борьбу за захват их бизнеса. Рост инвестиций в искусственный интеллект усиливает напряжение в этой борьбе.

Венчурное финансирование в сфере ИИ достигло рекордно высокого уровня в 222 миллиарда долларов в прошлом году, согласно данным PitchBook. Эти деньги создали множество миллионеров и миллиардеров, открывая двери банкам для управления их богатством, предоставления финансирования и консультаций по привлечению капитала.

Несколько крупных финансовых компаний конкурируют за этот рынок. JPMorgan Chase, Citizens Financial Group, Flagstar Bank и Stifel Financial уже вошли в игру. Джейк Мозли, курирующий венчурное банкинговое направление в Stifel в Сан-Франциско, говорит, что его команда работает с компаниями, привлекающими значительный капитал, особенно с теми, где ИИ является основой их основной деятельности. Депозиты венчурного банковского направления Stifel выросли до 7,7 миллиарда долларов на конец года, почти удвоившись.

Мозли объяснил в прошлом месяце, что основатели компаний и сотрудники часто продают части своих акций. «Это определенно создает возможность для управления богатством», — сказал он.

В начале 2023 года Silicon Valley Bank внезапно обанкротился. Массовые снятия средств, вызванные страхом, в сочетании с быстро растущими процентными ставками оказались фатальными. Два других банка, Signature и First Republic, также потерпели крах. Мозли и несколько коллег перешли в Stifel из Silicon Valley Bank сразу после его краха, присоединившись ко многим другим, кто разбежался по конкурирующим учреждениям.

Район залива Сан-Франциско стал главной ареной битвы. Этот регион находится в эпицентре взрыва ИИ и привлек около 47 миллиардов долларов венчурных инвестиций в 2025 году. Нью-Йорк привлек лишь четверть этой суммы.

Банки формируют команды из сотрудников обанкротившихся конкурентов

Citizens хотел приобрести First Republic в 2023 году, но победил JPMorgan. Тем не менее, банку все же удалось нанять около 150 человек, работавших в First Republic. Генеральный директор Брюс Ван Саун описал их в декабре как «огромное количество талантов, которые знают всех в районе залива Сан-Франциско и в Кремниевой долине».

Эта волна найма помогла Citizens расширить свое частное банковское и управленческое направление до 550 сотрудников. Ван Саун говорит, что банк разрабатывает финансовые продукты, направленные на компании, предшествующие IPO, и на людей, чье богатство, связанное с ИИ, пока существует только на бумаге.

«В конечном итоге, когда у них появится ликвидность, более широкие потребности и желание инвестировать для диверсификации, там возникнет реальная возможность», — объяснил Ван Саун. В конце прошлого года Citizens представил специализированные кредитные продукты, нацеленные на основателей стартапов и венчурных капиталистов. Банк со штаб-квартирой в Род-Айленде хочет расширить свою частную банковскую деятельность на дополнительные города в этом году, включая Филадельфию.

HSBC приобрел британское подразделение Silicon Valley Bank, приняв на работу около 700 банкиров, и добавил около 40 сотрудников в США, одновременно расширяя свои венчурные банковские операции. JPMorgan использовал приобретение First Republic для привлечения состоятельных клиентов и позиционирования себя в качестве главного выбора для стартапов, их создателей и источников венчурного финансирования.

JPMorgan открыл финансовые центры для состоятельных клиентов в Сан-Франциско и Нью-Йорке в октябре прошлого года. В апреле прошлого года он объявил о планах по расширению и реконструкции своих объектов в Сан-Франциско.

Проблемы интеграции приводят к текучести кадров

Интеграция клиентов стартапов с высоким ростом и высокой волатильностью в традиционные банки со строгими, осторожными структурами оказалась сложной задачей. Текучесть кадров стала проблемой.

Flagstar Bank приобрела значительную часть Signature в марте 2023 года. Позже она добавила шесть групп частного банкинга, насчитывающих более 100 бывших сотрудников First Republic. Однако в начале 2024 года Flagstar столкнулся с проблемами, потребовавшими увеличения капитала на 1 миллиард долларов. В прошлом году OceanFirst Financial, базирующийся в Нью-Джерси, переманил более дюжины своих частных и корпоративных банкиров. Дополнительные увольнения произошли у конкурентов, таких как Citizens. Гэри Фарро и Джейсон Бирнбаум, пришедшие из First Republic, ушли вместе с другими, чтобы запустить Graintree Lending Partners.

Ричард Рафетто курирует коммерческий и частный банкинг в Flagstar. Он считает эту текучесть частью обычных операций. Банк также нанял новых сотрудников, включая Марка Питтси из HSBC для руководства частным банкингом и управлением богатством в прошлом году, а также профессионалов из City National Bank и JPMorgan. В прошлом году были открыты новые отделения в Палм-Бич, Флорида, для частных клиентов, а в этом месяце — в Нью-Йорке. Офис в Сан-Франциско запланирован на 2026 год.

Расширенные услуги для состоятельных основателей технологических компаний

Новые сотрудники позволили Flagstar внедрить такие продукты, как ипотечные кредиты только с выплатой процентов и кредитные линии для вызова капитала. Были запущены программы для партнеров в частных equity, венчурном капитале и частном кредитовании, а также финансирование для покупки самолетов и яхт. В конце прошлого года к ним присоединились старшие руководители HSBC для услуг по планированию наследства, управлению богатством и страхованию.

Сегмент частного банкинга и управления богатством Flagstar теперь управляет более чем 20 миллиардами долларов депозитов и активов клиентов с примерно 480 работниками. Бывшие банкиры First Republic составляют около трети группы Питтси.

Питтси отметил, что до марта 2023 года «нанять кого-либо из этих трех банков до марта 2023 года было практически невозможно».

Беспорядки 2023 года научили компании не полагаться на одно финансовое учреждение. Silicon Valley Bank рухнул отчасти потому, что клиенты, ориентированные на технологии, с незастрахованными депозитами вывели деньги быстрее, чем банк смог продать активы для их покрытия.

Бум ИИ все еще имеет потенциал для роста. Изменения в регулировании, вероятно, упростят венчурное кредитование для банков. В декабре Управление контролера валюты (Office of the Comptroller of the Currency) отменило руководство, ограничивающее этот вид кредитования, которое было введено после краха Silicon Valley Bank.