Un pensionato dell'Oregon che ha cospirato con un commerciante di Nuveen LLC per trarre profitto dagli ordini di mercatodentè stato condannato lunedì a un anno di prigione, chiudendo un caso da 47 milioni di dollari.
Alan Williams, 79 anni, è apparso davanti al giudice del distretto statunitense Paul Gardephe a Manhattan. Williams, che una volta gestì il trading presso Sutro & Co. di San Francisco, ha ammesso l'anno scorso di aver usato consigli per insider di Lawrence Billimek, ex commerciante a Nuveen, per effettuare migliaia di scommesse tempestive.
Gardephe ha osservato che Williams ha aiutato i pubblici ministeri a costruire il loro caso contro Billimek, ma ha affermato che la portata delle operazioni illegali ha reso impossibile una condanna senza tempo in prigione.
Billimek, 54 anni, si è dichiarato colpevole nel 2023 e ha ricevuto una pena di cinque anni e 10 mesi a maggio. Dal 2018 al 2023, ha condiviso i dettagli degli acquisti pianificati e vende con Williams di Nuveen, consentendo al pensionato di rispecchiare le posizioni prima che le operazioni di società spostassero i prezzi.
Gli investigatori hanno affermato che Williams ha eseguito 1.697 operazioni di azioni intraday contrassegnate dalla trail di audit consolidata, o da CAT, un database che può registrare fino a 500 miliardi di eventi commerciali ogni giorno.
La SEC ha scoperto che Williams enjeliminato un "tasso di vittoria" del 97 % durante il tratto quinquennale, di meno di uno in un trilione se raggiunto per caso, ha detto l'agenzia. Gli studiosi legali hanno sostenuto che un simile modello non avrebbe potuto essere individuato senza i record di spazzatura di Cat.
Lo strumento commerciale tracKing della SEC deve affrontare la resistenza
Citadel Securities LLC e l'American Securities Association fecero causa alla SEC nel 2023, sostenendo che il regolatore mancava di approvazione del Congresso per eseguire il database.
I legislatori repubblicani hanno fatto eco a tali preoccupazioni, avvertendo che CAT potrebbe esporre informazioni personali o politiche degli investitori. Il ritorno di Donald Trump alla Casa Bianca e la pubblicazione del progetto conservatore della politica "Project 2025" hanno spinto il dibattito all'interno della Commissione.
Paul Atkins , giurato come presidente della SEC la scorsa settimana, ha detto ai senatori durante la sua conferma dell'udienza che i costi di Cat si erano "mongonosi" e che la sua portata "è stata in qualche modo deviata". Ha ordinato una revisione del progetto.
Le lobbying dell'industria finanziaria sono iniziate anche prima che Atkins entrasse in carica. La SEC ha già rimosso il personale diretto che hodenti nomi e gli anni di nascita dai dati CAT. A febbraio, la Securities Industry and Financial Markets Association ha invitato la Commissione a fermare le raccolte di tasse legate al sistema mentre il suo futuro è deciso.
Cat ha recentemente attivato altre due azioni di applicazione
Accanto alla questione Nuveen, la SEC attribuisce a Cat di innescare altre due recenti azioni di applicazione. A novembre, un esaminatore della Federal Reserve Bank si è dichiarato colpevole di essere negoziati su segreti per le imprese che ha supervisionato.
Il mese seguente, un commerciante della Florida Day ha risolto le affermazioni secondo cui ha usato migliaia di falsi ordini di "parodia" per spingere le azioni quotate sottili.
Lunedì, in piedi davanti al giudice Gardephe, Williams, che ha avanzato il morbo di Parkinson, si è scusato "in campo, la mia famiglia e i dipendenti e i clienti di Nuveen", aggiungendo: "Sono imbarazzato e vergognoso".
Le linee guida federali hanno richiesto da 57 a 71 mesi. Il termine massimo possibile è stato di 75 anni, sebbene tali sanzioni siano rare nei casi di colletti bianchi. I pubblici ministeri hanno affermato che la coppia ha utilizzato telefoni prepagati per "bruciatore" per evitare il rilevamento. Un'agosto 2022 mattina, guadagnavano più di $ 55.000 mediante azioni di Shorting Match Group Inc. poco prima che Nuveen scaricasse un grande blocco.
Williams aveva chiesto al giudice di risparmiarlo in prigione, definendosi "un uomo insolitamente decente e dando". Gardephe respinse tale appello, citando la "natura palese" dell'utilizzo e il volume puro di scambi illegali.
In base a un ordine di decadenza depositato più tardi lunedì, Williams ha accettato di rinunciare a oltre 35 milioni di dollari detenuti a Charles Schwab Corp. e JPMorgan Chase & Co.
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