Um aposentado do Oregon que conspirou com um operador da Nuveen LLC para lucrar com ordensdentdo mercado foi condenado na segunda-feira a um ano de prisão, encerrando um caso de uso de informações privilegiadas que custou US$ 47 milhões.
Alan Williams, de 79 anos, compareceu perante o juiz distrital dos EUA, Paul Gardephe, em Manhattan. Williams, que já dirigiu a área de negociação da Sutro & Co. em São Francisco, admitiu no ano passado ter usado informações privilegiadas de Lawrence Billimek, um ex-trader da Nuveen, para realizar milhares de apostas oportunas no mercado de ações.
Gardephe observou que Williams ajudou os promotores a construir o caso contra Billimek, mas disse que a enorme dimensão das transações ilegais tornava impossível uma sentença sem prisão.
Billimek, de 54 anos, se declarou culpado em 2023 e recebeu uma sentença de cinco anos e dez meses em maio. De 2018 a 2023, ele compartilhou detalhes das compras e vendas planejadas da Nuveen com Williams, permitindo que o aposentado replicasse as posições antes que as próprias negociações da empresa influenciassem os preços.
Os investigadores afirmaram que Williams executou 1.697 negociações de ações intradiárias sinalizadas pelo Consolidated Audit Trail (CAT), um banco de dados que pode registrar até 500 bilhões de eventos de negociação por dia.
A SEC constatou que Williams enjuma "taxa de vitórias" de 97% durante o período de cinco anos — uma probabilidade inferior a uma em um trilhão se alcançada por acaso, segundo a agência. Especialistas em direito argumentaram que tal padrão não poderia ter sido identificado sem os abrangentes registros da CAT.
A ferramenta de tracde negociações da SEC enfrenta resistência
A Citadel Securities LLC e a American Securities Association processaram a SEC em 2023, alegando que o órgão regulador não tinha aprovação do Congresso para administrar o banco de dados.
Parlamentares republicanos fizeram coro a essas preocupações, alertando que a CAT poderia expor informações pessoais ou políticas dos investidores. O retorno de Donald Trump à Casa Branca e a publicação do plano político conservador "Projeto 2025" intensificaram o debate dentro da comissão.
Paul Atkins , empossado como presidente da SEC na semana passada, disse aos senadores durante sua audiência de confirmação que os custos do CAT "dispararam" e que seu escopo "se desviou um pouco do planejado". Ele ordenou uma revisão do projeto.
O lobby do setor financeiro começou mesmo antes de Atkins assumir o cargo. A SEC já removeudentpessoais diretos, como nomes e anos de nascimento, dos dados do CAT. Em fevereiro, a Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMAA) instou a comissão a suspender a cobrança de taxas vinculadas ao sistema enquanto seu futuro não for decidido.
O CAT iniciou recentemente mais duas ações de fiscalização
Além do caso Nuveen, a SEC atribui ao CAT o mérito de ter desencadeado outras duas ações de fiscalização recentes. Em novembro, um inspetor do Federal Reserve Bank se declarou culpado de negociar com base em segredos comerciais sobre empresas que ele supervisionava.
No mês seguinte, um operador de mercado da Flórida resolveu acusações de que usou milhares de ordens falsas ("spoof") para influenciar o preço de ações com baixa liquidez.
Na segunda-feira, diante do juiz Gardephe, Williams, que sofre de Parkinson em estágio avançado, pediu desculpas “ao tribunal, à minha família e aos funcionários e clientes da Nuveen”, acrescentando: “Estou envergonhado e constrangido”
As diretrizes federais previam penas de 57 a 71 meses. A pena máxima possível era de 75 anos, embora tais penalidades sejam raras em casos de crimes de colarinho branco. Os promotores disseram que a dupla usava celulares pré-pagos descartáveis para evitar a detecção. Em uma manhã de agosto de 2022, eles lucraram mais de US$ 55.000 com a venda a descoberto de ações da Match Group Inc. pouco antes de a Nuveen se desfazer de um grande lote de ações.
Williams pediu ao juiz que o poupasse da prisão, alegando ser “um homem excepcionalmente decente e generoso”. Gardephe rejeitou o pedido, citando a “natureza flagrante” da transgressão e o enorme volume de transações ilegais.
Em um acordo de confisco apresentado na segunda-feira, Williams concordou em abrir mão de mais de US$ 35 milhões mantidos em contas da Charles Schwab Corp. e do JPMorgan Chase & Co., além de uma casa com seis quartos e seis banheiros em West Linn, Oregon.
