交易员因SEC争议性追踪器标记的4700万美元案件入狱

一名俄勒冈州退休人员与Nuveen LLC的一名交易员合谋，利用机密市场订单获利，周一被判入狱一年，从而终结了一起价值4700万美元的内幕交易案。

79岁的艾伦·威廉姆斯（Alan Williams）在曼哈顿的美国地区法官保罗·加德菲（Paul Gardephe）面前出庭。威廉姆斯曾负责旧金山Sutro & Co.的交易业务，他去年承认自己使用了 内幕消息 来自前Nuveen交易员劳伦斯·比利梅克（Lawrence Billimek），以进行数千次及时的股票投机。 

加德菲指出，威廉姆斯帮助检方构建了针对比利梅克的案件，但他表示，非法交易的巨大规模使得不判处监禁刑变得不可能。

比利梅克，54岁，于2023年认罪，并于5月被判刑五年十个月。从2018年到2023年，他与威廉姆斯分享了Nuveen计划买入和卖出的细节，使这名退休人员能够在公司交易影响价格之前镜像其持仓。 

调查人员表示，威廉姆斯执行了1,697笔日内股票交易，这些交易被综合审计轨迹（Consolidated Audit Trail，简称CAT）标记，该数据库每天可记录多达5000亿笔交易事件。 

SEC发现，在这五年的时间里，威廉姆斯的“胜率”高达97%——机构称，如果是偶然达到的，概率低于一万亿分之一。法律学者认为，如果没有CAT的广泛记录，这种模式是不可能被发现的。

SEC的交易追踪工具面临阻力

2023年，Citadel Securities LLC和美国证券业协会起诉SEC，声称监管机构缺乏运行该数据库的国会授权。 

共和党议员也表达了同样的担忧，警告称CAT可能会暴露投资者的个人政治信息。唐纳德·特朗普重返白宫以及保守派政策蓝图“2025计划”（Project 2025）的发布，已将这场辩论推入委员会内部。 

Paul Atkins, 上周宣誓就任SEC主席，他在确认听证会上告诉参议员，CAT的成本已经“激增”，其范围“有点偏离轨道”。他已下令对该项目进行审查。

金融行业的游说在阿特金斯（Atkins）上任之前就已经开始。SEC已经从CAT数据中移除了直接的个人标识符，如姓名和出生年份。今年2月，证券行业与金融市场协会（SIFMA）敦促委员会在决定其未来之前暂停收取与该制度相关的费用。

CAT最近引发了另外两起执法行动

除了Nuveen案件外，SEC还归功于CAT触发了另外两起最近的执法行动。11月，一名美联储银行检查员因利用其监督的公司的秘密进行交易而认罪。 

次月，一名佛罗里达州的日内交易者达成和解，承认他使用数千个虚假的“幌骗”订单来操纵交易清淡的股票。

周一站在加德菲法官面前，患有晚期帕金森病的威廉姆斯向“法庭、我的家人以及Nuveen的员工和客户”道歉，并补充说：“我感到尴尬和羞愧。” 

联邦量刑指南建议判处57至71个月。最高可能的刑期是75年，尽管在白领犯罪案件中这种处罚很少见。检方表示，两人使用预付费的“一次性”手机以避免被发现。在2022年8月的一个早晨，他们在Nuveen抛售大量股票之前，通过做空Match Group Inc.的股票获利超过55,000美元。

威廉姆斯曾请求法官免除他的监禁，称自己是一个“非常善良和慷慨的人”。加德菲驳回了这一请求， citing 违法行为的“公然性质”以及非法交易的巨大数量。

根据周一稍后提交的没收令，威廉姆斯同意放弃存放在嘉信理财（Charles Schwab Corp.）和摩根大通（JPMorgan Chase & Co.）账户中的超过3500万美元，以及位于俄勒冈州韦斯特林（West Linn）的一栋六卧室、六浴室的住宅。