Un retraité de l'Oregon qui a comploté avec un commerçant Nuveen LLC pour profiter des ordres du marchédenta été condamné lundi à un an de prison, clôturant une affaire d'échange d'initiés de 47 millions de dollars.
Alan Williams, 79 ans, a comparu devant le juge de district américain Paul Gardephe à Manhattan. Williams, qui dirigeait autrefois le commerce à Sutro & Co. à San Francisco, a admis l'année dernière qu'il avait utilisé des conseils d'initiés de Lawrence Billimek, un ancien commerçant de Nuveen, pour placer des milliers de paris en temps opportun.
Gardephe a noté que Williams a aidé les procureurs à construire leur dossier contre Billimek, mais a déclaré que la portée des échanges illégaux rendait une peine sans peine de prison impossible.
Billimek, 54 ans, a plaidé coupable en 2023 et a été condamné à cinq ans et 10 mois en mai. De 2018 à 2023, il a partagé des détails sur les achats et les ventes prévus de Nuveen avec Williams, permettant au retraité de refléter des positions avant que les propres métiers de l'entreprise ne déménagent les prix.
Les enquêteurs ont déclaré que Williams avait exécuté 1 697 échanges d'actions intradays signalés par le Consolidated Audit Trail, ou Cat, une base de données qui peut enregistrer jusqu'à 500 milliards d'événements commerciaux chaque jour.
La SEC a constaté que Williams enjinterdit un «taux de victoire» de 97% au cours de la période de cinq ans, ce qui est inférieur à un en billion s'il est réalisé par hasard, a indiqué l'agence. Les chercheurs juridiques ont fait valoir qu'un tel modèle n'aurait pas pu être repéré sans les records radicaux de Cat.
Le commerce de la SEC tracKing Tool fait face à la résistance
Citadel Securities LLC et l'American Securities Association ont poursuivi la SEC en 2023, affirmant que le régulateur n'avait pas d'approbation du Congrès pour exécuter la base de données.
Les législateurs républicains ont fait écho à ces préoccupations, avertissant que CAT pourrait exposer les informations personnelles ou politiques des investisseurs. Le retour de Donald Trump à la Maison Blanche et la publication du plan de politique conservateur «Projet 2025» ont poussé le débat à l'intérieur de la commission.
Paul Atkins , assermenté en tant que président de la SEC la semaine dernière, a déclaré aux sénateurs lors de son audience de confirmation que les coûts des chats avaient «gonflé» et que sa portée «a en quelque sorte tourné». Il a ordonné un examen du projet.
Le lobbying de l'industrie financière a commencé avant même que Atkins ne prenne ses fonctions. La SEC a déjà supprimé les ifiersdentdirectement personnels tels que les noms et les années de naissance des données de chat. En février, la Securities Industry and Financial Markets Association a exhorté la Commission à interrompre les collections de frais liés au système pendant que son avenir est décidé.
CAT a récemment déclenché deux autres actions d'application
Parallèlement à la question Nuveen, la SEC attribue au chat le déclencheur de deux autres actions récentes. En novembre, un examinateur de la Banque fédérale de la Réserve a plaidé coupable de négociation sur des secrets au sujet des entreprises qu'il a supervisées.
Le mois suivant, un trader de Florida Day a réglé des allégations selon lesquelles il a utilisé des milliers de fausses ordonnances de «parodie» pour pousser des actions à peine négociées.
Debout devant le juge Gardephe lundi, Williams, qui a avancé la maladie de Parkinson, s'est excusé «auprès du tribunal, de ma famille et des employés et des clients de Nuveen», ajoutant: «Je suis gêné et honteux».
Les directives fédérales ont demandé 57 à 71 mois. La durée maximale possible était de 75 ans, bien que de telles pénalités soient rares dans les cas blancs. Les procureurs ont déclaré que la paire avait utilisé des téléphones «brûleurs» prépayés pour éviter la détection. Un matin d'août 2022, ils ont gagné plus de 55 000 $ en Shorting Match Group Inc. des actions juste avant que Nuveen ne décharge un grand bloc.
Williams avait demandé au juge de lui épargner la prison, se faisant appeler «un homme inhabituellement décent et donné à l'homme». Gardephe a rejeté ce plaidoyer, citant la «nature flagrante» des actes répréhensibles et le volume des métiers illégaux.
En vertu d'une ordonnance de confiscation déposée plus tard lundi, Williams a accepté de renoncer à plus de 35 millions de dollars détenus dans Charles Schwab Corp. et JPMorgan Chase & Co., ainsi qu'une maison de six chambres et six salles de bain à West Linn, en Oregon.
