Un jubilado de Oregon que conspiró con un comerciante de Nuveen LLC para beneficiarse de órdenes de mercadodentfue sentenciado el lunes a un año de prisión, cerrando un caso de uso de información privilegiada por $47 millones.
Alan Williams, de 79 años, compareció ante el juez federal de distrito Paul Gardephe en Manhattan. Williams, quien dirigió las operaciones bursátiles en Sutro & Co. en San Francisco, admitió el año pasado que utilizó información privilegiada de Lawrence Billimek, exoperador de Nuveen, para realizar miles de apuestas bursátiles oportunas.
Gardephe señaló que Williams ayudó a los fiscales a construir su caso contra Billimek, pero dijo que el gran alcance de los negocios ilegales hacía imposible una sentencia sin prisión.
Billimek, de 54 años, se declaró culpable en 2023 y recibió una sentencia de cinco años y diez meses en mayo. Entre 2018 y 2023, compartió con Williams detalles de las compras y ventas planeadas de Nuveen, lo que le permitió al jubilado replicar posiciones antes de que las propias operaciones de la empresa influyeran en los precios.
Los investigadores dijeron que Williams ejecutó 1.697 transacciones bursátiles intradía marcadas por el Consolidated Audit Trail, o CAT, una base de datos que puede registrar hasta 500 mil millones de eventos comerciales cada día.
La SEC descubrió que Williams enjde una tasa de éxito del 97 % durante el período de cinco años, una probabilidad de menos de una en un billón si se logra por casualidad, según la agencia. Los expertos legales han argumentado que tal patrón no se habría podido detectar sin los amplios registros de CAT.
La herramienta de traccomercial de la SEC enfrenta resistencia
Citadel Securities LLC y la Asociación Estadounidense de Valores demandaron a la SEC en 2023, alegando que el regulador carecía de la aprobación del Congreso para administrar la base de datos.
Los legisladores republicanos se hicieron eco de estas preocupaciones, advirtiendo que la CAT podría exponer información personal o política de los inversores. El regreso de Donald Trump a la Casa Blanca y la publicación del plan de políticas conservador "Proyecto 2025" han impulsado el debate dentro de la comisión.
Paul Atkins , quien asumió la presidencia de la SEC la semana pasada, declaró a los senadores durante su audiencia de confirmación que los costos del CAT se habían disparado y que su alcance se había desviado. Ordenó una revisión del proyecto.
El cabildeo de la industria financiera comenzó incluso antes de que Atkins asumiera el cargo. La SEC ya ha eliminadodentpersonales directos, como nombres y años de nacimiento, de los datos del CAT. En febrero, la Asociación de la Industria de Valores y Mercados Financieros instó a la comisión a suspender la recaudación de comisiones vinculadas al sistema mientras se decide su futuro.
El CAT ha activado recientemente dos acciones de cumplimiento más
Además del caso Nuveen, la SEC atribuye a CAT el desencadenamiento de otras dos medidas coercitivas recientes. En noviembre, un examinador del Banco de la Reserva Federal se declaró culpable de negociar con secretos comerciales sobre empresas que supervisaba.
El mes siguiente, un day trader de Florida llegó a un acuerdo en una demanda por utilizar miles de órdenes falsas "falsas" para impulsar acciones con escasa negociación.
El lunes, al comparecer ante el juez Gardephe, Williams, quien padece una enfermedad de Parkinson avanzada, se disculpó "ante el tribunal, mi familia y los empleados y clientes de Nuveen", y agregó: "Estoy avergonzado y apenado"
Las directrices federales establecían una pena de 57 a 71 meses. La pena máxima posible era de 75 años, aunque estas sanciones son poco frecuentes en casos de delitos de cuello blanco. La fiscalía afirmó que la pareja usaba teléfonos prepago de prepago para evitar ser detectados. Una mañana de agosto de 2022, ganaron más de 55.000 dólares vendiendo en corto acciones de Match Group Inc. justo antes de que Nuveen vendiera un gran bloque.
Williams había solicitado al juez que le eximiera de la cárcel, describiéndose como "un hombre excepcionalmente decente y generoso". Gardephe rechazó la petición, alegando la "naturaleza flagrante" de la infracción y el gran volumen de transacciones ilegales.
Según una orden de decomiso presentada más tarde el lunes, Williams acordó entregar más de 35 millones de dólares depositados en cuentas de Charles Schwab Corp. y JPMorgan Chase & Co., junto con una casa de seis habitaciones y seis baños en West Linn, Oregon.
