Händler in einem 47-Millionen-Dollar-Fall inhaftiert, der von der umstrittenen SEC trac-Abteilung aufgedeckt wurde

Ein Rentner aus Oregon, der sich mit einem Händler von Nuveen LLC verschworen hatte, um vondentMarktaufträgen zu profitieren, wurde am Montag zu einem Jahr Gefängnis verurteilt. Damit wurde ein Insiderhandelsfall im Wert von 47 Millionen Dollar abgeschlossen.

Der 79-jährige Alan Williams erschien vor dem US-Bezirksrichter Paul Gardephe in Manhattan. Williams, der einst den Handel bei Sutro & Co. in San Francisco leitete, gab letztes Jahr zu, Insiderinformationen von Lawrence Billimek, einem ehemaligen Händler bei Nuveen, genutzt zu haben, um Tausende von Aktienpositionen mit gutem Timing zu erobern. 

Gardephe merkte an, dass Williams den Staatsanwälten bei der Ausarbeitung ihrer Anklage gegen Billimek geholfen habe, sagte aber, dass das schiere Ausmaß der illegalen Geschäfte eine Verurteilung ohne Gefängnisstrafe unmöglich mache.

Der 54-jährige Billimek bekannte sich 2023 schuldig und wurde im Mai zu einer Haftstrafe von fünf Jahren und zehn Monaten verurteilt. Von 2018 bis 2023 teilte er Williams Details über die geplanten Käufe und Verkäufe von Nuveen mit, wodurch der Rentner Positionen spiegeln konnte, bevor die eigenen Transaktionen des Unternehmens die Kurse beeinflussten. 

Die Ermittler gaben an, dass Williams 1.697 Intraday-Aktiengeschäfte durchgeführt habe, die vom Consolidated Audit Trail (CAT), einer Datenbank, die täglich bis zu 500 Milliarden Handelsereignisse protokollieren kann, gekennzeichnet wurden. 

Die SEC stellte fest, dass Williams in den fünf Jahren eine Erfolgsquote von 97 Prozent enj– eine Wahrscheinlichkeit von weniger als eins zu einer Billion, wenn sie rein zufällig erreicht worden wäre, so die Behörde. Rechtsexperten argumentieren, dass ein solches Muster ohne die umfassenden Aufzeichnungen von CAT nicht hätte erkannt werden können.

Das von der SEC eingesetzte Tool zur tracstößt auf Widerstand

Citadel Securities LLC und die American Securities Association verklagten die SEC im Jahr 2023 mit der Begründung, die Aufsichtsbehörde habe keine Zustimmung des Kongresses zum Betrieb der Datenbank. 

Republikanische Abgeordnete teilten diese Bedenken und warnten, dass CAT persönliche oder politische Informationen von Anlegern offenlegen könnte. Donald Trumps Rückkehr ins Weiße Haus und die Veröffentlichung des konservativen Politikkonzepts „Projekt 2025“ haben die Debatte innerhalb der Kommission weiter angeheizt. 

Paul Atkins, der letzte Woche als Vorsitzender der SEC vereidigt wurde, sagte den Senatoren während seiner Anhörung zur Bestätigung, dass die Kosten für CAT „explodiert“ seien und der Projektumfang „etwas vom ursprünglichen Plan abgewichen“ sei. Er hat eine Überprüfung des Projekts angeordnet.

Die Lobbyarbeit der Finanzbranche begann bereits vor Atkins' Amtsantritt. Die SEC hat bereits personenbezogenedentwie Namen und Geburtsjahre aus den CAT-Daten entfernt. Im Februar forderte die Securities Industry and Financial Markets Association die Kommission auf, die Gebührenerhebung für das System bis zur Klärung seiner Zukunft auszusetzen.

CAT hat vor kurzem zwei weitere Durchsetzungsmaßnahmen eingeleitet

Neben dem Fall Nuveen schreibt die SEC dem CAT-Verfahren die Auslösung zweier weiterer jüngster Durchsetzungsmaßnahmen zu. Im November bekannte sich ein Prüfer der Federal Reserve Bank des Handels mit Geschäftsgeheimnissen über von ihm beaufsichtigte Unternehmen schuldig. 

Im darauffolgenden Monat einigte sich ein Daytrader aus Florida mit einem Anwalt in einem Verfahren, in dem ihm vorgeworfen wurde, Tausende gefälschter „Spoof“-Aufträge genutzt zu haben, um illiquide Aktien zu beeinflussen.

Williams, die an fortgeschrittenem Parkinson leidet, entschuldigte sich am Montag vor Richter Gardephe „beim Gericht, meiner Familie sowie den Mitarbeitern und Kunden von Nuveen“ und fügte hinzu: „Ich schäme mich sehr.“ 

Die Bundesrichtlinien sahen eine Haftstrafe von 57 bis 71 Monaten vor. Die Höchststrafe betrug 75 Jahre, wobei solche Strafen in Wirtschaftsstrafsachen selten sind. Laut Staatsanwaltschaft nutzten die beiden Prepaid-Handys, um nicht entdeckt zu werden. An einem Morgen im August 2022 erzielten sie einen Gewinn von über 55.000 US-Dollar durch Leerverkäufe von Aktien der Match Group Inc., kurz bevor Nuveen ein großes Aktienpaket abstieß.

Williams hatte den Richter gebeten, ihn vor dem Gefängnis zu bewahren, und sich selbst als „einen außergewöhnlich anständigen und großzügigen Mann“ bezeichnet. Gardephe wies dieses Gesuch zurück und verwies auf die „offensichtliche Natur“ des Fehlverhaltens und das schiere Ausmaß der illegalen Geschäfte.

Gemäß einer später am Montag eingereichten Einziehungsanordnung stimmte Williams zu, mehr als 35 Millionen Dollar, die auf Konten der Charles Schwab Corp. und JPMorgan Chase & Co. angelegt waren, sowie ein Haus mit sechs Schlafzimmern und sechs Badezimmern in West Linn, Oregon, abzutreten.