Sonnet BioTherapeutics si fonderà in Hyperliquid Strategies in un accordo da $888 milioni
- Sonnet BioTherapeutics si fonderà con Rorschach I LLC in un'operazione da 888 milioni di dollari.
- La nuova entità deterrà 583 milioni di dollari in token HYPE e 305 milioni di dollari in contanti per costruire una tesoreria crypto leader.
- Il vertice include Bob Diamond e David Schamis; Sonnet continuerà operazioni biotecnologiche selezionate sotto HSI.
La società biotecnologica quotata al Nasdaq Sonnet BioTherapeutics ha annunciato lunedì un accordo di fusione da $888 milioni con Rorschach I LLC, un'entità formata da aziende crypto. La fusione cambierà il focus di Sonnet dalla biotecnologia alla gestione del tesoreria crypto sotto Hyperliquid Strategies Inc. (HSI), che deterrà il token HYPE della blockchain Layer-1 di Hyperliquid.
L'accordo, noto come Business Combination Agreement (BCA), è stato formalmente approvato approvato dai consigli di amministrazione di entrambe le società e si prevede che si chiuda nella seconda metà del 2025, soggetto all'approvazione degli azionisti e alle condizioni regolatorie standard.
Tesoreria di Hyperliquid e focus su HYPE
Al momento della chiusura, la società combinata opererà con il nuovo nome Hyperliquid Strategies Inc. e continuerà a essere scambiata sul Nasdaq Capital Market con un nuovo ticker.
HSI deterrà circa 12,6 milioni di token HYPE, valutati intorno a $583 milioni in base ai prezzi recenti, insieme a un minimo di $305 milioni in contanti investiti. Le riserve porteranno la società a una valutazione combinata di $888 milioni.
La transazione unisce un consorzio di investitori tra cui Paradigm, Galaxy Digital, Pantera Capital, Republic Digital, D1 Capital e 683 Capital. La componente in contanti dell'accordo sarà utilizzata per acquisire ulteriore HYPE token.
Secondo i termini dell'accordo, Sonnet diventerà una sussidiaria interamente posseduta di HSI e manterrà alcune delle sue operazioni biotecnologiche mentre disinvestirà altri asset. Il suo programma di sviluppo biotecnologico, SON-1010, continuerà, supportato dal capitale raccolto dal processo di fusione.
Cambi di leadership esecutiva post-fusione in Sonnet
Il team di leadership della startup vedrà Bob Diamond, co-fondatore e CEO di Atlas Merchant Capital, come presidente del consiglio. David Schamis, Chief Investment Officer e Co-fondatore di Atlas, diventerà Chief Executive Officer di HSI.
“Siamo lieti di questa opportunità di partnership con Sonnet per stabilire una strategia di gestione del tesoreria crypto leader per consegnare infine un forte valore agli azionisti. Crediamo che HYPE e il protocollo Hyperliquid rappresentino un'offerta davvero differenziata nello spazio delle attività digitali,” ha dichiarato l'esecutivo entrante nel consiglio Diamond durante una conferenza stampa lunedì.
Si prevede che un nuovo Chief Financial Officer sarà nominato a breve, mentre il consiglio si espanderà per includere Eric Rosengren, ex Presidente della Federal Reserve di Boston, e due degli attuali direttori indipendenti di Sonnet.
Al momento della chiusura, HSI entrerà anche in un Sponsor Advisory Agreement (SAA) con Rorschach per espandere l'attività aggiungendo HYPE alla tesoreria.
Capitale raccolto e dettagli del private placement
In concomitanza con la firma del BCA, Sonnet sta raccogliendo $5,5 milioni in un private placement rivolto a investitori accreditati. La società tecnologica sta emettendo azioni preferenziali convertibili senza diritto di voto e warrant per acquistare azioni ordinarie. Il placement dovrebbe chiudersi più tardi oggi.
Un ulteriore $2 milioni in convertible notes emesse da Sonnet a giugno 2025 si convertiranno in azioni preferenziali e warrant come parte della stessa transazione. I proventi netti di queste offerte saranno utilizzati per scopi aziendali generali, incluso lo sviluppo degli asset biotecnologici esistenti e le spese relative alla Business Combination.
La proprietà di HSI sarà ponderata verso Rorschach e i nuovi investitori, che si prevede deterranno circa il 98,8% della società. Gli azionisti esistenti di Sonnet, inclusi gli investitori PIPE e bridge, deterranno circa l'1,2%.
Chardan è l'unico placement agent per la transazione e consulente finanziario esclusivo per Rorschach. Greenberg Traurig, LLP fornisce consulenza legale a Rorschach, mentre Lowenstein Sandler LLP rappresenta Sonnet. Inoltre, Lucid Capital Markets, LLC, sta fornendo un'opinione di equità al consiglio di amministrazione di Sonnet.
I titoli offerti nel private placement sono esenti da registrazione ai sensi del Securities Act del 1933 e non possono essere scambiati pubblicamente a meno che non siano registrati o coperti da un'altra esenzione.
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Florence Muchai
Florence si occupa di notizie relative a criptovalute, gaming, tecnologia e AI da oltre 6 anni. I suoi studi in Informatica presso l'Università Meru di Scienze e Tecnologia e in Gestione delle Emergenze e Diplomazia Internazionale presso il MMUST le hanno fornito eccellenti competenze linguistiche, osservative e tecniche. Florence ha lavorato al VAP Group e come editor per diverse testate specializzate in criptovalute.
