Компания Sonnet BioTherapeutics объединится с Hyperliquid Strategies в рамках сделки на сумму 888 миллионов долларов

В понедельник зарегистрированная на Nasdaq биотехнологическая компания Sonnet BioTherapeutics объявила о слиянии на сумму 888 миллионов долларов с компанией Rorschach I LLC, созданной криптобизнесами. В результате слияния Sonnet переориентируется с биотехнологий на управление криптоказначейством под управлением Hyperliquid Strategies Inc. (HSI), которая будет владеть токеном HYPE блокчейна Hyperliquid Layer-1.

Соглашение, известное как Соглашение о слиянии и поглощении (Business Combination Agreement, BCA), было официально одобрено советами директоров обеих компаний и, как ожидается, будет завершено во второй половине 2025 года при условии одобрения акционерами и выполнения стандартных нормативных требований.

Гиперликвидные казначейские облигации и акцент на ажиотаже

После завершения сделки объединенная компания будет работать под новым названием Hyperliquid Strategies Inc. и продолжит торговаться на фондовой бирже Nasdaq Capital Market под новым тикером. 

HSI будет владеть примерно 12,6 миллионами токенов HYPE, стоимость которых, исходя из последних цен, составляет около 583 миллионов долларов, а также инвестировать не менее 305 миллионов долларов cash. Таким образом, совокупная рыночная капитализация компании достигнет 888 миллионов долларов.

В сделке участвует консорциум инвесторов, в который входят Paradigm, Galaxy Digital, Pantera Capital, Republic Digital, D1 Capital и 683 Capital. cash часть сделки будет использована для приобретения дополнительных токенов.

Согласно условиям сделки, Sonnet станет дочерней компанией HSI, находящейся в ее полной собственности, и сохранит часть своих биотехнологических операций, продав при этом другие активы. Ее программа развития биотехнологий SON-1010 будет продолжена при поддержке капитала, привлеченного в процессе слияния.

После слияния произошли кадровые перестановки в руководстве Sonnet

В состав руководящей команды стартапа войдет Боб Даймонд, соучредитель и генеральный директор Atlas Merchant Capital, который станет председателем совета директоров. Дэвид Шамис, главный инвестиционный директор и соучредитель Atlas, станет генеральным директором HSI. 

«Мы рады возможности сотрудничать с Sonnet в создании ведущей стратегии управления криптоказначейством, которая в конечном итоге принесетtronвыгоду акционерам. Мы считаем, что HYPE и протокол Hyperliquid представляют собой действительно уникальное предложение в сфере цифровых активов», — заявил будущий член совета директоров Даймонд на пресс-конференции в понедельник. 

Ожидается, что в ближайшее время будет назначен новый финансовый директор, а состав совета директоров расширится и будет включать Эрика Розенгрена, бывшегоdent Федерального резервного банка Бостона, а также двух действующихdent директоров Sonnet.

На момент закрытия сделки HSI также заключит с Роршахом соглашение о консультативном сопровождении (Sponsor Advisory Agreement, SAA) для расширения бизнеса путем включения HYPE в казначейство.

Информация о привлечении капитала и частном размещении

Одновременно с подписанием соглашения о корпоративном управлении (BCA) компания Sonnet привлекает 5,5 миллионов долларов США в рамках частного размещения акций среди аккредитованных инвесторов. Технологическая компания выпускает неголосующие конвертируемые привилегированные акции и варранты на приобретение обыкновенных акций. Ожидается, что размещение будет завершено сегодня позже.

В рамках той же сделки конвертируемые облигации на сумму 2 миллиона долларов, выпущенные компанией Sonnet в июне 2025 года, будут конвертированы в привилегированные акции и варранты. Чистая выручка от этих размещений будет использована на общие корпоративные цели, включая развитие существующих биотехнологических активов и расходы, связанные с объединением компаний.

Владельцы HSI будут преимущественно владеть акциями компании, в основном за счет Роршаха и новых инвесторов, которым, по прогнозам, будет принадлежать около 98,8% компании. Существующие акционеры Sonnet, включая инвесторов, участвующих в частных инвестициях и промежуточных сделках, будут владеть примерно 1,2%.

Компания Chardan является единственным агентом по размещению акций в рамках данной сделки и эксклюзивным финансовым консультантом компании Rorschach. Юридическую поддержку компании Rorschach оказывает компания Greenberg Traurig, LLP, а интересы Sonnet представляет компания Lowenstein Sandler LLP. Кроме того, компания Lucid Capital Markets, LLC, предоставляет совету директоров Sonnet заключение о справедливости сделки.

Ценные бумаги, предлагаемые в рамках частного размещения, освобождаются от регистрации в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года и не могут торговаться на открытом рынке, если они не зарегистрированы или не подпадают под действие другого исключения.