Das an der Nasdaq notierte Biotechnologieunternehmen Sonnet BioTherapeutics gab am Montag eine Fusionsvereinbarung im Wert von 888 Millionen US-Dollar mit Rorschach I LLC bekannt, einem Zusammenschluss von Krypto-Unternehmen. Durch die Fusion verlagert Sonnet seinen Fokus von der Biotechnologie hin zum Krypto-Treasury-Management unter dem Dach von Hyperliquid Strategies Inc. (HSI), die den Token HYPE der Hyperliquid Layer-1 Blockchain halten wird.
Die Vereinbarung, bekannt als Business Combination Agreement (BCA), wurde von den Vorständen beider Unternehmen genehmigt
Hyperliquide Treasury-Strategien und Fokus auf HYPE
Nach Abschluss der Transaktion wird das fusionierte Unternehmen unter dem neuen Namen Hyperliquid Strategies Inc. firmieren und weiterhin am Nasdaq Capital Market unter einem neuen Tickersymbol gehandelt werden.
HSI wird ca. 12,6 Millionen HYPE-Token halten, die auf Basis der aktuellen Kurse einen Wert von rund 583 Millionen US-Dollar haben, sowie mindestens 305 Millionen US-Dollar an investierten cash. Die Reserven werden das Unternehmen auf eine Gesamtbewertung von 888 Millionen US-Dollar bringen.
Die Transaktion vereint ein Investorenkonsortium, darunter Paradigm, Galaxy Digital, Pantera Capital, Republic Digital, D1 Capital und 683 Capital. Der cash des Deals wird zum Erwerb zusätzlicher HYPE- Token .
Gemäß den Vertragsbedingungen wird Sonnet eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von HSI und behält einen Teil ihrer Biotechnologie-Aktivitäten, während andere Vermögenswerte veräußert werden. Das Biotechnologie-Entwicklungsprogramm SON-1010 wird mit dem im Rahmen der Fusion aufgebrachten Kapital fortgeführt.
Umstrukturierung der Sonnet-Führungsebene nach der Fusion
Das Führungsteam des Startups wird von Bob Diamond, Mitgründer und CEO von Atlas Merchant Capital, als Aufsichtsratsvorsitzendem geleitet. David Schamis, Chief Investment Officer und Mitgründer von Atlas, wird CEO von HSI.
„ Wir freuen uns sehr über die Möglichkeit, gemeinsam mit Sonnet eine führende Krypto-Treasury-Management-Strategie zu entwickeln, die unseren Aktionären letztendlich einen hohen Mehrwert bietet tron Wir sind überzeugt, dass HYPE und das Hyperliquid-Protokoll ein wirklich differenziertes Angebot im Bereich der digitalen Vermögenswerte darstellen “, sagte der designierte Vorstandsvorsitzende Diamond am Montag auf einer Pressekonferenz.
Es wird erwartet, dass in Kürze ein neuer Finanzvorstand ernannt wird, während der Vorstand um Eric Rosengren, den ehemaligendent der Federal Reserve Bank von Boston, und zwei der bestehenden unabhängigendent von Sonnet erweitert wird.
Zum Zeitpunkt des Abschlusses wird HSI außerdem eine Sponsor Advisory Agreement (SAA) mit Rorschach abschließen, um das Geschäft durch die Aufnahme von HYPE in die Treasury zu erweitern.
Kapitalbeschaffung und Details zur Privatplatzierung
Zeitgleich mit der Unterzeichnung des BCA nimmt Sonnet 5,5 Millionen US-Dollar durch eine Privatplatzierung bei akkreditierten Anlegern auf. Das Technologieunternehmen gibt stimmrechtslose, wandelbare Vorzugsaktien und Optionsscheine zum Erwerb von Stammaktien aus. Der Abschluss der Platzierung wird im Laufe des Tages erwartet.
Weitere Wandelschuldverschreibungen im Wert von 2 Millionen US-Dollar, die Sonnet im Juni 2025 ausgibt, werden im Rahmen derselben Transaktion in Vorzugsaktien und Optionsscheine umgewandelt. Der Nettoerlös aus diesen Emissionen wird für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet, darunter die Weiterentwicklung bestehender Biotech-Projekte und Kosten im Zusammenhang mit dem Unternehmenszusammenschluss.
Die Eigentümerstruktur von HSI wird sich zugunsten von Rorschach und neuen Investoren entwickeln, die voraussichtlich rund 98,8 % des Unternehmens halten werden. Die bestehenden Sonnet-Aktionäre, einschließlich PIPE- und Brückenfinanzierungsinvestoren, werden etwa 1,2 % besitzen.
Chardan ist der alleinige Platzierungsagent für die Transaktion und exklusiver Finanzberater von Rorschach. Greenberg Traurig, LLP berät Rorschach rechtlich, während Lowenstein Sandler LLP Sonnet vertritt. Darüber hinaus erstellt Lucid Capital Markets, LLC ein Fairness Opinion für den Vorstand von Sonnet.
Die im Rahmen der Privatplatzierung angebotenen Wertpapiere sind von der Registrierungspflicht nach dem Securities Act von 1933 befreit und dürfen nicht öffentlich gehandelt , es sei denn, sie sind registriert oder fallen unter eine andere Ausnahme.
