Sonnet BioTherapeutics 将以 8.88 亿美元合并入 Hyperliquid Strategies

纳斯达克上市的生物科技公司 Sonnet BioTherapeutics 周一宣布与 Rorschach I LLC 达成 8.88 亿美元的合并协议，后者是一家由加密货币业务组成的实体。合并后，Sonnet 的重点将从生物技术转变为 Hyperliquid Strategies Inc. (HSI) 下的加密国库管理，HSI 将持有 Hyperliquid Layer-1 区块链的代币 HYPE。

该协议，即商业合并协议 (BCA)，已正式 批准 由两家公司董事会批准，预计将在 2025 年下半年完成，前提是获得股东批准和满足标准监管条件。

Hyperliquid 国库及 HYPE 重点

合并完成后，合并后的公司将以新名称 Hyperliquid Strategies Inc. 运营，并在纳斯达克资本市场以新代码继续交易。 

HSI 将持有约 1260 万个 HYPE 代币，根据近期价格计算价值约 5.83 亿美元，以及至少 3.05 亿美元的投资现金。这些储备将使公司达到 8.88 亿美元的合并估值。

该交易联合了包括 Paradigm、Galaxy Digital、Pantera Capital、Republic Digital、D1 Capital 和 683 Capital 在内的投资者联盟。交易的现金部分将用于收购额外的 HYPE 代币.

根据交易条款，Sonnet 将成为 HSI 的全资子公司，并将保留部分生物技术业务，同时剥离其他资产。其生物技术开发项目 SON-1010 将继续进行，由合并过程中筹集的资金支持。

合并后 Sonnet 高管变动

初创公司领导层将由 Atlas Merchant Capital 的联合创始人兼首席执行官 Bob Diamond 担任董事长。Atlas 的首席投资官兼联合创始人 David Schamis 将成为 HSI 的首席执行官。 

“我们很高兴有机会与 Sonnet 合作，建立领先的加密国库管理策略，最终为股东提供强大的价值。我们相信 HYPE 和 Hyperliquid 协议代表了数字资产领域中真正差异化的产品，新任董事会高管 Diamond 在周一的新闻发布会上表示。 

预计很快将任命一位新任首席财务官，同时董事会将扩大，包括波士顿联邦储备银行前行长埃里克·罗森格伦以及 Sonnet 的两名现任独立董事。

在交易完成时，HSI 还将与 Rorschach 签订一份赞助顾问协议（SAA），通过将 HYPE 加入国库来扩展业务。

筹集的资金及私募细节

与签署 BCA 同时，Sonnet 正在向合格投资者进行 550 万美元的私募融资。这家科技公司正在发行无投票权的可转换优先股和购买普通股的认股权证。该配售预计将于今天晚些时候完成。

Sonnet 于 2025 年 6 月发行的另外 200 万美元可转换票据将作为同一交易的一部分转换为优先股和认股权证。这些发行的净收益将用于一般公司用途，包括开发现有生物技术资产以及与业务合并相关的费用。

HSI 的所有权将倾向于 Rorschach 和新投资者，预计他们将持有公司约 98.8% 的股份。现有的 Sonnet 股东，包括 PIPE 和桥接投资者，将持有约 1.2%。

Chardan 是该交易的唯一配售代理以及 Rorschach 的独家财务顾问。Greenberg Traurig, LLP 为 Rorschach 提供法律顾问，而 Lowenstein Sandler LLP 代表 Sonnet。此外，Lucid Capital Markets, LLC 向 Sonnet 董事会提供公平性意见。

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