Sonnet BioTherapeutics将以8.88亿美元的价格并入Hyperliquid Strategies。

纳斯达克上市的生物科技公司Sonnet BioTherapeutics周一宣布与加密货币企业组成的Rorschach I LLC达成一项价值8.88亿美元的合并协议。合并后，Sonnet的业务重心将从生物技术转向加密货币资金管理，并成立Hyperliquid Strategies Inc. (HSI)，该公司将持有Hyperliquid Layer-1区块链的代币HYPE。.

该协议，即《企业合并协议》（BCA），已获得两家公司董事会的正式 批准 ，预计将于 2025 年下半年完成，但需获得股东批准并满足标准监管条件。

超流动性资金和对HYPE的关注

交易完成后，合并后的公司将以新名称 Hyperliquid Strategies Inc. 运营，并继续在纳斯达克资本市场以新的股票代码进行交易。. 

HSI将持有约1260万枚HYPE代币，按近期价格计算价值约5.83亿美元，同时还拥有至少3.05亿美元的投资 cash。这些储备将使公司总估值达到8.88亿美元。.

此次交易汇集了包括Paradigm、Galaxy Digital、Pantera Capital、Republic Digital、D1 Capital和683 Capital在内的投资财团。 cash 部分将用于购买更多HYPE 代币。

根据协议条款，Sonnet将成为HSI的全资子公司，并保留部分生物技术业务，同时剥离其他资产。其生物技术研发项目SON-1010将继续进行，并获得合并所得资金的支持。.

Sonnet合并后高管层大换血

这家初创公司的领导团队将由Atlas Merchant Capital的联合创始人兼首席执行官Bob Diamond担任董事会主席。Atlas的首席投资官兼联合创始人David Schamis将出任HSI的首席执行官。. 

“我们很高兴有机会与Sonnet合作，共同建立领先的加密货币资金管理策略，最终为股东创造tron价值。我们相信HYPE和Hyperliquid协议代表了数字资产领域真正差异化的产品，”即将上任的董事会成员Diamond在周一的新闻发布会上表示。 

预计很快将任命一位新的首席财务官，同时董事会也将扩充，包括波士顿联邦储备银行前dent 埃里克·罗森格伦，以及 Sonnet 现有的两位dent 董事。.

交易完成时，HSI 还将与 Rorschach 签订一份赞助商咨询协议 (SAA)，通过将 HYPE 纳入资金库来扩大业务。.

募集资金及私募详情

在签署《商业合作协议》(BCA)的同时，Sonnet正通过私募方式向合格投资者筹集550万美元。这家科技公司将发行无投票权的可转换优先股和认股权证，用于购买普通股。此次私募预计将于今日晚些时候完成。.

作为同一交易的一部分，Sonnet于2025年6月发行的另外200万美元可转换债券将转换为优先股和认股权证。这些发行所得款项净额将用于一般公司用途，包括现有生物技术资产的开发以及与业务合并相关的费用。.

HSI的股权结构将主要由Rorschach和新投资者持有，预计他们将持有公司约98.8%的股份。现有Sonnet股东，包括PIPE和过桥投资者，将持有约1.2%的股份。.

Chardan是本次交易的唯一配售代理，也是Rorschach的独家财务顾问。Greenberg Traurig律师事务所为Rorschach提供法律咨询服务，而Lowenstein Sandler律师事务所则代表Sonnet。此外，Lucid Capital Markets有限责任公司将向Sonnet董事会出具公平意见书。.

本次私募发行的证券根据 1933 年证券法获得豁免注册， 公开交易 除非获得注册或符合其他豁免条件，