La SEC accusa due ex banchieri di Wall Street per un schema di insider trading da 18,5 milioni di dollari

Due ex banchieri d'investimento di Wall Street sono stati accusati di frode dalla SEC venerdì dopo i loro scambi di azioni in South Jersey Industries prima dell'annuncio di acquisizione della società del 24 febbraio 2022.

Secondo la causa, il signor Satsky, di 59 anni, era uno dei capi di un'unità bancaria per energia e servizi pubblici presso la banca di New York, mentre lavorava sul business di South Jersey ed era il banchiere principale per quell'affare. Il signor Wolfe, suo amico di 55 anni e ex collega, si è supposto abbia scambiato circa 2,2 milioni di azioni, realizzando un profitto di 18,5 milioni di dollari quando il titolo è salito di circa il 40% alla notizia.

Wolfe ha acquistato 2.2 milioni di azioni tra novembre e dicembre

Gli acquisti sono avvenuti negli ultimi due mesi del 2021 al costo di almeno 53 milioni di dollari, secondo la denuncia, depositata come caso 1:26-cv-07132 nel Distretto Sud di New York. Infrastructure Investments Fund ha accettato di portare South Jersey privata a 36 dollari per azione in un affare valutato 8,1 miliardi di dollari.

Le due persone hanno parlato di una possibile acquisizione in diverse occasioni, afferma la SEC, incluso durante una partita di basket universitario trasmessa a livello nazionale a cui hanno partecipato con le loro mogli.

Wolfe ha negoziato attraverso otto entità che l'agenzia ha nominato come convenuti in via di soccorso, tra cui Evergreen Capital, Evergreen Financial, Empire Property Management e GAW Holdings. Evergreen gestisce i beni della famiglia Wolfe. Sia lui che Satsky hanno lasciato Credit Suisse per Bank of America nel 2012.

Un'indagine normativa ha innescato l'indagine interna della BOA

La denuncia sostiene che i due individui abbiano tentato di nascondere le loro azioni e spiega come la questione sia venuta alla luce. Dopo l'annuncio, un regolatore finanziario ha spinto la banca a condurre un'indagine interna sugli scambi di azioni di South Jersey. Bank of America ha licenziato Satsky nel marzo 2025.

L'ufficio dell'Avvocato degli Stati Uniti a Manhattan sta indagando sulla stessa transazione almeno dalla primavera dello scorso anno, e finora non sono state presentate accuse penali. L'avvocato di Satsky, Robert Anello, ha dichiarato che il suo cliente "nega fermamente le accuse della SEC" e non ha fornito a Wolfe informazioni materiali non pubbliche sull'azienda.

Reed Brodsky, avvocato di Wolfe, ha affermato che il suo cliente nega enfaticamente le accuse e sostiene che la SEC abbia ignorato le testimonianze e le prove che mostravano come Wolfe avesse acquistato le azioni basandosi sulla sua "propria tesi di investimento indipendente".

Il caso si inserisce nella rinnovata attenzione di Atkins sul trading insider

Questo caso è uno di quelli che la SEC, sotto Paul Atkins, ha dichiarato di voler continuare a perseguire mentre si ritira su altre questioni. Come ha riportato Cryptopolitan questo mese, l'approccio back-to-basics dell'agenzia mira all'insider trading, alla manipolazione di mercato, alle violazioni fiduciarie e alle frodi contabili, e ha recentemente creato un'Unità di Reporting Finanziario e Contabile all'interno della Divisione delle Applicazioni.

Secondo Cornerstone Research, le azioni di enforcement sono diminuite di circa il 60 percento dopo l'arrivo di Atkins al potere nell'aprile 2025, con le sanzioni finanziarie per l'enforcement nel settore crypto ridotte a 142 milioni di dollari nel 2025, meno del 3 percento del totale dell'anno precedente.

Le accuse contro Satsky e Wolfe rientrano nella Sezione 10(b) dell'Exchange Act e nella Regola 10b-5. La SEC cerca ingiunzioni permanenti, sanzioni civili e divieti per dirigenti e amministratori contro entrambi, la restituzione dei profitti illeciti e gli interessi predeterminati da Wolfe, e un'ingiunzione basata sulla condotta contro Satsky.